أعلى الأسهم أداءً من حيث أعلى عائد توزيعات الأرباح: 5 شركات تحقق عوائد تزيد عن 5% للدخل المستقر

هل تبحث عن مصادر دخل موثوقة في سوق اليوم؟ بينما يقدم مؤشر S&P 500 عائد توزيعات أرباح معتدل يقارب 1.2%، فإن العديد من الشركات المدرجة علنًا تقدم عوائد أعلى بكثير. يمكن للمستثمرين الذين يسعون للدخل السلبي استكشاف العديد من الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح التي لا تدفع فقط 5% أو أكثر، بل تمتلك أيضًا القوة المالية للحفاظ على هذه المدفوعات وزيادتها.

تمثل الشركات الخمس التالية فرصًا جذابة لمحافظ تركز على الدخل، حيث تجمع بين عوائد توزيعات أرباح استثنائية ونماذج أعمال مثبتة وتوليد نقدي مستقر.

لماذا تبرز هذه الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح

ما الذي يميز هذه المرشحين الأوائل عن الشركات العادية التي تدفع توزيعات أرباح؟ كل شركة تعمل من خلال نماذج أعمال مصممة لإنتاج تدفقات إيرادات متوقعة ومتكررة. تقوم الفرضية الاستثمارية وراء أسهم أعلى عائد توزيعات أرباح على ثلاثة أعمدة: تدفق نقدي مستدام، والتزام بإعادة رأس المال للمساهمين، والمرونة المالية لإعادة الاستثمار مع الحفاظ على أمان التوزيعات.

عادةً ما تخصص هذه الشركات حوالي 70% من تدفقاتها النقدية المستقرة لتوزيعات الأرباح، مع الاحتفاظ برأس المال للاستثمارات النموّية. يضمن هذا النهج المتوازن بقاء المدفوعات محمية خلال الدورات الاقتصادية، مع تمويل توسع الأعمال.

قادة الطاقة النظيفة ذات العائد التوزيعي: توليد النقد المستدام من Clearway Energy

Clearway Energy (NYSE: CWEN, CWEN.A) يوفر للمستثمرين عائد توزيعات أرباح يتجاوز 5%. كشركة مشغلة للطاقة النظيفة، تضمن الشركة توقعات الإيرادات من خلال عقود كهرباء طويلة الأمد بمعدلات ثابتة مع شركات المرافق الكبرى والشركات الكبرى. يترجم هذا الميزة الهيكلية إلى توليد نقدي مستقر للغاية.

تستهدف الشركة نسبة توزيع حوالي 70% من تدفقاتها النقدية المستقرة، مع توجيه الباقي نحو الاستحواذ على أصول متجددة إضافية تولد دخلًا. تتوقع الإدارة نمو تدفقاتها النقدية المركب بنسبة 7% إلى 8% حتى عام 2030، يليه نمو سنوي يتراوح بين 5% وأكثر من ذلك. يوفر هذا التوسع أساسًا لزيادات منتظمة في التوزيعات، مما يجعله خيارًا جذابًا بين الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح للمستثمرين الباحثين عن النمو والدخل.

صناديق الاستثمار العقاري للدخل: NNN REIT و VICI Properties

NNN REIT (NYSE: NNN) يوفر عائد توزيعات أرباح يتجاوز 5.5%. يختص هذا الصندوق العقاري في العقارات ذات المستأجر الواحد، بعقود إيجار ثلاثية الصافي—معظمها متاجر مريحة، غسالات السيارات، ومطاعم. يضمن الهيكل الثلاثي الصافي أن يتحمل المستأجرون جميع نفقات التشغيل، مما يوفر دخل إيجاري نظيفًا لصندوق الاستثمار العقاري.

يعمل مع ميزانية محافظة ونسبة توزيع حوالي 70%، ويحتفظ برأس المال للاستحواذات الاستراتيجية من خلال عمليات البيع وإعادة التأجير. يبرز سجل الشركة الممتد على مدى 36 عامًا من زيادات التوزيعات المتتالية كدليل على موثوقيتها، مما يجعلها خيارًا من بين الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح للمستثمرين المحافظين.

VICI Properties (NYSE: VICI) يوفر عائدًا يتجاوز 6%. يملك هذا الصندوق العقاري التجريبي عقارات للألعاب والضيافة والترفيه مضمونة بعقود إيجار طويلة الأمد، مع العديد منها يتضمن زيادات مدمجة مرتبطة بمؤشرات التضخم. الآن، تتضمن نسبة متزايدة من العقود زيادات في الإيجار مرتبطة بمؤشرات التضخم—46% من عقود 2026 تتضمن هذا الميزة، ومن المتوقع أن تصل إلى 90% بحلول 2030.

تؤكد التحركات الاستراتيجية الأخيرة على مسار نمو VICI: صفقة بيع وإعادة تأجير بقيمة 1.2 مليار دولار مع Golden Entertainment لأصول الألعاب في نيفادا، بالإضافة إلى التزامات تمويل تطوير بقيمة 510 ملايين دولار لمشروع كازينو في كاليفورنيا و450 مليون دولار من استثمارات القروض الوسيطة. تدعم هذه الاستثمارات معدل نمو التوزيعات السنوي المركب بنسبة 6.6% منذ أواخر 2018، مما يضعها في موقع مميز بين الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح.

عمالقة المرافق والط pipelines: Verizon و Oneok

Verizon (NYSE: VZ) يحقق عائد توزيعات أرباح يتجاوز 7%. يحقق عملاق البنية التحتية للاتصالات إيرادات متكررة كبيرة من ملايين العملاء الذين يدفعون مقابل خدمات الهاتف المحمول والنطاق العريض. تضمن هذه التدفقات المتوقعة تمويل استثمارات الشبكة، وتوزيعات الأرباح، وقوة الميزانية العمومية.

استحواذ الشركة بقيمة 20 مليار دولار على Frontier وسع من حضورها في سوق النطاق العريض، وزاد من قدراتها على البيع المتبادل، مما يعزز إمكانيات التدفق النقدي. مع 19 سنة متتالية من زيادات التوزيعات—وتمديد هذا السجل في الخريف الماضي—يظل Verizon خيارًا أساسيًا بين الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح التي تركز على الدخل والموثوقية.

Oneok (NYSE: OKE) يحقق عائدًا بنسبة 5.5% ويعمل كشركة بنية تحتية للطاقة في المرحلة المتوسطة، تولد تدفقات نقدية مستقرة للغاية. العقود طويلة الأمد بمعدلات ثابتة والهياكل التنظيمية للرسوم الجمركية التي تراقبها الحكومة تدعم توقعات الإيرادات عبر شبكة خطوط أنابيب موسعة. على مدى 25 عامًا من النمو والاستقرار في التوزيعات، يثبت هذا النموذج مرونته.

تُجمع عمليات الاستحواذ الأخيرة وتحقيق التآزر المستمر—المتوقع أن يصل إلى عدة مئات من الملايين من الدولارات—مع مشاريع التوسع العضوي المقررة حتى منتصف 2028 لدفع النمو المستقبلي. تدفقات النقدية الحرة القوية بعد التوزيعات ومعايير الائتمان الممتازة توفر مرونة مالية كافية، مما يدعم توجيهات Oneok لزيادات سنوية في التوزيعات تتراوح بين 3% و4%. للمستثمرين الباحثين عن الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح في قطاع الطاقة، يظل تركيز Oneok على البنية التحتية ونموذج الإيرادات التعاقدي جاذبًا بشكل كبير.

ما الذي يجعل هذه الأسهم ذات العائد المرتفع موثوقة

تتحد عدة خصائص لربط هذه الشركات الخمس ضمن فئة الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح. أولاً، تعمل كل شركة من خلال نماذج أعمال تولد تدفقات نقدية دائمة ومتوقعة—سواء من خلال عقود الطاقة طويلة الأمد، أو عقود الإيجار الثلاثي الصافي، أو اشتراكات الاتصالات، أو رسوم خطوط الأنابيب المنظمة. ثانيًا، نسب التوزيع المحافظة (عادة حوالي 70%) توفر وسادة ضد التراجع الاقتصادي، مع تمويل النمو العضوي. ثالثًا، تحافظ كل شركة على ميزانيات عمومية قوية وإمكانية الوصول إلى رأس المال، مما يمكّن من استمرار توسع التوزيعات.

يجمع هذا المزيج بين عوائد عالية، وملفات مالية محافظة، ومسارات نمو مثبتة، إطار استثماري مقنع. لقد أثبتت هذه الشركات قدرتها على تحمل دورات السوق، والحفاظ على المدفوعات، وزيادة توزيعات المساهمين تدريجيًا—وهو سمة من سمات الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح المستدامة.

بناء محفظة الدخل الخاصة بك

بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية لعوائد نقدية ثابتة، تمثل الشركات الخمس التي تم استعراضها هنا نقاط دخول متنوعة تغطي الطاقة النظيفة، والعقارات، والاتصالات، والبنية التحتية للطاقة. كل منها أظهر التزامًا للمساهمين من خلال سنوات—وفي بعض الحالات، عقود—من زيادات التوزيعات المتتالية.

على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أن المزايا الهيكلية التي تمتلكها هذه الشركات تشير إلى أن توزيعات أرباحها عالية العائد تستند إلى أسس قوية، وليست مدفوعة بدفوعات غير مستدامة. عند بناء محفظة تركز على الدخل، تستحق الأسهم ذات أعلى عائد توزيعات أرباح، التي تجمع بين العائد، والنمو، والقوة المالية، دراسة جادة.