دليل البدء في المدفوعات المشفرة وترخيص الاختيار المفضل — DCE أستراليا

null

المؤلف الأصلي: المحامي شاوجيا تيوان

مقدمة

خلال السنوات الماضية، في مناقشات الامتثال لمشاريع الدفع المشفر والعملات المستقرة، غالبًا ما يُنظر إلى DCE (تبادل العملات الرقمية) في أستراليا على أنه مسار دخول “ودود” نسبيًا: لا حاجة لرخصة مالية، فقط التسجيل في AUSTRAC، وإنشاء نظام مكافحة غسيل الأموال، يمكن بدء عمليات تحويل العملات المشفرة إلى العملة القانونية والعكس.

لكن إذا استمررنا في استخدام هذا الفهم عند نقطة زمنية في عام 2026، فغالبًا ما ستظهر انحرافات في الحكم. لأن التنظيم في أستراليا لا يتجه نحو تعديل رخصة معينة، بل يعيد بناء المنطق التنظيمي للخدمات الافتراضية للأصول بشكل كامل.

السؤال الحقيقي الذي يجب الإجابة عليه، لم يعد “هل من السهل إدارة DCE”، بل أصبح: في الهيكل التنظيمي الجديد، ما هو موقع DCE؟ وما هي المشكلات التي يمكن حلها، وما هي المشكلات التي لا يمكن حلها بشكل واضح؟

التحديد القانوني الحالي لـ DCE في أستراليا: هوية تنظيم مكافحة غسيل الأموال، وليس ترخيصًا ماليًا

في النظام الحالي، يستند ما يُسمى بـ “DCE في أستراليا” إلى أساس قانوني مستمد بشكل رئيسي من قانون مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب لعام 2006 (AML/CTF Act) وقواعده المرافقة. من الناحية الهيكلية القانونية، فإن DCE ليست ترخيص خدمة مالية بمفهوم قانون الشركات لعام 2001 (Corporations Act 2001)، ولا تعني أن الشركة معترف بها كمؤسسة مالية. جوهر الأمر هو: عندما تقدم شركة خدمات تحويل بين العملات الرقمية والعملات القانونية للآخرين، تُدرج ضمن نظام تنظيم مكافحة غسيل الأموال في AUSTRAC، وتصبح كيانًا يُبلغ عنه (reporting entity).

التركيز في هذا النوع من التنظيم واضح جدًا:

• هل تتعرف الشركة على العميل (KYC/CDD)؛
• هل يمكنها مراقبة المعاملات والتعرف على الأنماط غير الطبيعية؛
• هل تلتزم بتقديم تقارير المعاملات المشبوهة وغيرها من الالتزامات المستمرة.

في هذه المرحلة، لا تقوم AUSTRAC بالحكم على قيمة النموذج التجاري نفسه، ولا تراجع ما إذا كانت الشركة “ملائمة” لممارسة هذا النوع من الأعمال. المنطق التنظيمي هو تنظيم ex post (بعد وقوع الحدث): يُسمح للسوق بالعمل أولاً، ثم يتم تصحيح المسار من خلال تطبيق القانون، والتدقيق، والعقوبات. في ظل هذا النظام، استُخدم DCE على مدى طويل كمداخل للامتثال لمشاريع الدفع المشفر، OTC، العملات المستقرة، وغيرها.

التغيرات الرئيسية في عام 2026: ترقية إطار AML/CTF وآلية “التأكيد على التسجيل”

التحول الحقيقي يأتي من خلال مراجعة منهجية لنظام AML/CTF في أستراليا. في نهاية عام 2024، أقر البرلمان الأسترالي قانون تعديل AML/CTF لعام 2024، وبتوجيه من وزارة الداخلية وAUSTRAC، تم تحديث القواعد المرافقة، مع توضيح أن الخدمات المعينة المتعلقة بالأصول الافتراضية (virtual asset-related designated services) أصبحت جزءًا أكثر نظامية من إطار تنظيم مكافحة غسيل الأموال. وفقًا للجدول الزمني المعلن، فإن الإصلاحات الرئيسية المرتبطة بالأصول الافتراضية ستُنفذ بحلول 31 مارس 2026. على الأقل، ستجلب هذه الإصلاحات ثلاثة تغييرات جوهرية:

1. توسع نطاق التنظيم من “نقطة واحدة DCE” إلى “مجموعة خدمات الأصول الافتراضية”. لا تزال عمليات التحويل بين العملة القانونية والعملات المشفرة تخضع للتنظيم، لكنها لم تعد هي النواة الوحيدة. جميع الأفعال المتعلقة بتحويل الأصول الافتراضية، نقل القيمة، تنفيذ المدفوعات، أصبحت ضمن نطاق تقييم المخاطر والتنظيم في AUSTRAC.

2. تحول وتيرة التنظيم من بعد الحدث إلى قبل الحدث. في الإطار الجديد، مجرد التسجيل (enrollment) لم يعد كافيًا لمنح ترخيص العمل. بالنسبة للخدمات المرتبطة بالأصول الافتراضية، يجب على الشركات الحصول على تأكيد التسجيل من AUSTRAC (registration confirmation)، ولا يجوز تقديم الخدمات قبل الحصول على هذا التأكيد.

3. يتركز التركيز على الامتثال المستدام بدلاً من مجرد وجود تسجيل. لم تعد AUSTRAC تركز فقط على المستندات الشكلية للامتثال، بل تهتم بما إذا كانت الشركات تفهم حقًا نوع خدماتها، ومسارات التمويل، ومخاطرها، وما إذا كانت تملك القدرة على الالتزام المستمر بمتطلبات AML/CTF.

هذا يعني أن المساحة السابقة التي كانت تسمح بـ “الإطلاق أولاً، ثم استكمال الامتثال” قد تم تضييقها بشكل واضح على مستوى النظام.

تغير دور DCE: من “تصريح” إلى “علامة نوع الخدمة”

في الهيكل الجديد لـ AML/CTF، لن يُلغى DCE، لكن معناه القانوني قد تغير. قبل عام 2026، كان “امتلاك تسجيل DCE” يعادل تقريبًا “القدرة على ممارسة عمليات التحويل المشفرة بشكل قانوني في أستراليا”، أما بعد عام 2026، فإن تحديد DCE بدقة هو أنه نوع معين من الخدمات ضمن نظام تنظيم خدمات الأصول الافتراضية في AUSTRAC. وما إذا كانت الشركة ستتمكن من العمل بشكل قانوني يعتمد على ثلاثة أسئلة جوهرية:

• ما هي الخدمات المرتبطة بالأصول الافتراضية التي تقدمها فعليًا؛
• هل حصلت على تأكيد التسجيل لهذه الخدمات؛
• هل نظام AML/CTF المرتبط يتوافق مع مخاطر الخدمة.

في هذا السياق، التركيز على “هل لديك DCE أم لا” لم يعد كافيًا لوصف الحالة الامتثالية للشركة بشكل كامل.

الخط التنظيمي الثاني: لماذا أدخلت ASIC إطار “المنصات الرقمية والتخزين”

إذا كانت إصلاحات AUSTRAC تعالج مسألة “هل تدفق الأموال بشكل قانوني”، فإن التركيز الرئيسي لـ ASIC هو: من يحتفظ ويسيطر على الأصول نيابة عن العملاء، ومن يتحمل المسؤولية القانونية عند وقوع المخاطر. يتجلى هذا المنطق بشكل رئيسي في مسودة التشريع التي أصدرتها وزارة المالية الأسترالية في 2025 بعنوان “تنظيم منصات الأصول الرقمية–مشروع قانون مسودة”. يقترح هذا المشروع تعديل قانون الشركات لعام 2001، ليشمل بشكل واضح أنواع معينة من منصات الأصول الرقمية وترتيبات التخزين ضمن إطار تنظيم المنتجات والخدمات المالية. المنهج التنظيمي المستخدم في المسودة لا يركز على ما إذا كانت الأصول الافتراضية أوراق مالية، بل يركز على الوظائف وحقوق السيطرة. ويعتمد على الأسئلة التالية:

• هل يحتفظ العميل بمفتاحه الخاص نيابة عنه؛
• هل يدير رصيد الحساب أو دفتر الأستاذ الداخلي؛
• هل لديه سيطرة جوهرية على نقل الأصول.

بمجرد أن تتعلق الأعمال بهذه العناصر، فإن دور المنصة قانونيًا لن يظل مجرد وسيط تقني أو طرف مسؤول عن مكافحة غسيل الأموال، بل ستصبح جزءًا من خدمات التمويل التي تتولى إدارة الأصول نيابة عن العملاء، وغالبًا ما يتطلب ذلك الحصول على ترخيص AFSL (رخصة خدمات مالية أسترالية) والامتثال لمتطلبات أكثر صرامة من حيث السلوك، والإدارة، وحماية أصول العملاء.

الرقابة على الأصول الافتراضية في أستراليا تعتمد أساسًا على هذا الحد الفاصل

تتبنى أستراليا تنظيمًا متعدد المستويات يركز بشكل كبير على الوظائف، حيث أن الحكم الأساسي لا يتعلق بما إذا كانت الأصول مشفرة أم لا، بل بما إذا كانت المنصة بدأت في إدارة والتحكم في الأصول نيابة عن الآخرين. عندما تقتصر الأعمال على التحويل، النقل، أو تنفيذ المدفوعات للأصول الافتراضية، فإن المخاطر الأساسية تتعلق بالامتثال لتدفقات الأموال، ويتركز التنظيم على مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. يمكن ممارسة هذه الأعمال بمجرد إتمام التسجيل في AUSTRAC، والحصول على تأكيد التسجيل، والامتثال المستمر لمتطلبات AML/CTF.

لكن، بمجرد أن تتطور نماذج الأعمال لتشمل احتفاظ العميل بمفاتيحه الخاصة، أو إدارة الأصول بشكل مركزي، أو إنشاء حقوق رصيد للعميل على المنصة عبر حسابات، فإن طبيعة المخاطر تتغير. عندها، يصبح اعتماد العميل على سمعة المنصة هو القضية الأساسية، ويجب أن تُدرج الأعمال ضمن إطار تنظيم الخدمات المالية الذي تقوده ASIC، والحصول على رخصة خدمات مالية أسترالية (AFSL).

بعبارة أخرى، الأعمال التي تتعلق فقط بنقل القيمة تُنظم بواسطة AUSTRAC، أما الأعمال التي تتولى إدارة أصول الآخرين، فهي تتطلب دخول إطار تنظيم الخدمات المالية الخاص بـ ASIC. هذا الحد الفاصل هو المنطق الأساسي لنظام تنظيم الأصول الافتراضية في أستراليا.

هل من الضروري الآن إتمام تسجيل DCE في بداية عام 2026؟

في ظل هذا السياق، لم يعد السؤال “هل يجب أن أسجل DCE الآن” مسألة اختيار، بل أصبح استراتيجية مرحلية. بالنسبة للشركات التي تخطط بشكل واضح لممارسة عمليات تحويل أو دفع حقيقية للعملات المشفرة في أستراليا، وتملك نموذج عمل واضح، فإن إتمام تسجيل DCE الآن لا يزال ذا فائدة عملية: لأنه يساعد على بناء سجل امتثال، وبدء تشغيل نظام AML/CTF مبكرًا، ويؤسس لمرحلة التسجيل اللاحقة.

لكن، من المهم أن ندرك أن تسجيل DCE الحالي يُعتبر بمثابة قاعدة مؤقتة، وليس هو الحل النهائي بعد عام 2026. سواء تم التسجيل الآن أم لا، فإن المستقبل يتطلب حتمًا إتمام التسجيل في إطار النظام الجديد، والخضوع لمراجعة تنظيمية أكثر تقدمًا.

جوهر المسار الأسترالي ليس DCE، بل هو منطق التنظيم نفسه

إذا أردنا إصدار حكم أعلى على تنظيم الأصول الافتراضية في أستراليا، فربما يكون الاستنتاج هو: أن أستراليا لا تحاول حل جميع المشكلات برخصة جديدة واحدة، بل تتجه نحو تقسيم الوظائف تدريجيًا، ودمج خدمات الأصول الافتراضية تدريجيًا ضمن النظام القانوني القائم. لا يزال DCE موجودًا، لكنه مجرد علامة دخول في هذا النظام. العامل الحقيقي الذي يحدد مسار الامتثال هو كيف تتعامل الشركات في تصميم أعمالها مع الأسئلة الأساسية حول “التحويل، النقل، التخزين، وحقوق السيطرة”. بعد عام 2026، فهم منطق التنظيم ذاته هو أكثر أهمية بكثير من التركيز على رخصة أو تسجيل معين.