SWIFT مقابل Ripple يطلق إطار عمل شفاف للمدفوعات عبر الحدود: فرص وتحديات XRP في تحول التمويل التقليدي

يشهد سوق المدفوعات العابرة للحدود العالمية ثورة صامتة. وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ قيمة الأموال المحتجزة في حسابات البنوك العالمية بسبب نموذج الوكيل البنكي حوالي 5 تريليون دولار، وهذه الأموال غير قابلة للاستخدام في الإقراض أو الاستثمار، مما يسبب كفاءة رأس مال هائلة منخفضة.

في نهاية يناير 2026، أعلنت SWIFT عن إطلاق خطة دفع عالمية جديدة تهدف إلى جعل التحويلات العابرة للحدود للمستهلكين والشركات الصغيرة سريعة وقابلة للتنبؤ كما هو الحال في المدفوعات المحلية. سيتم طرح هذه الخطة على مراحل، ويجب على البنوك المشاركة الإفصاح مسبقًا عن الرسوم وأسعار الصرف، وضمان وصول كامل المبلغ، وتوفير تتبع شامل للمدفوعات. يُفسر هذا الإجراء على نطاق واسع في السوق كرد مباشر من النظام المالي التقليدي على حلول الدفع القائمة على البلوكشين مثل Ripple. لطالما انتقدت Ripple على مدى سنوات ثلاث مشكلات الدفع العابرة للحدود التقليدية الكبرى: عدم شفافية الرسوم، البطء وعدم التنبؤ، وانخفاض كفاءة رأس مال البنوك.

تغيرات في الصناعة

التحديات التي تواجهها SWIFT لا تأتي فقط من Ripple. في ظل موجة التكنولوجيا المالية، أطلقت شركات مثل Wise خدمات دفع فوري منخفضة التكلفة، حيث بلغ حجم التحويلات عبر Wise بين أبريل وسبتمبر 2025 حوالي 114.5 مليار دولار.

كما أن العملات المستقرة المبنية على تقنية البلوكشين تتزايد شعبيتها، وتُعتبر مفتاحًا لتحقيق تحويلات دولية منخفضة التكلفة وتسوية فورية. تتصدر الولايات المتحدة في إصدار العملات المستقرة، ويجري تطوير إطارها القانوني تدريجيًا.

حاليًا، تربط SWIFT أكثر من 11,000 مؤسسة مالية في أكثر من 200 دولة ومنطقة حول العالم، وتتعامل يوميًا مع معاملات بقيمة تريليونات الدولارات. لكن النظام لطالما تعرض للانتقاد بسبب بطء سرعة المعالجة وعدم الشفافية في الرسوم.

مسيرة تحول SWIFT

تتعاون SWIFT مع 32 بنكًا في 17 دولة ومنطقة لبناء آلية جديدة تدعم التحويلات الصغيرة الفورية. من المتوقع أن يتم إطلاق هذه الآلية في أقرب وقت في عام 2026، بمشاركة مؤسسات مثل البنك الأمريكي، وWells Fargo، وبنك باريس الوطني، وبنك إندونيسيا.

لتحقيق هذا الهدف، ستقوم كل بنك بدراسة وتنفيذ خطة التنفيذ الخاصة به. بالنسبة للبنوك التي تتلقى الأموال خارج ساعات العمل، والتي تحتاج إلى إيداعها في اليوم التالي، ستقوم SWIFT بالضغط عليها لتحقيق الإيداع الفوري.

لم يتم تحديد الحد الأقصى لمبلغ التحويلات الفورية بعد، لكن المناقشات الحالية تدور حول حد 10,000 دولار. إذا تم تحقيق هذا المفهوم، فسيكون من الأسهل بشكل كبير للأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة إجراء التحويلات الخارجية أو استلام الأموال من الخارج قبل انتهاء فترة الدفع.

حل Ripple

على عكس SWIFT، فإن حل Ripple يستهدف مباشرة آلية التسوية الأساسية للمدفوعات العابرة للحدود. يستخدم Ripple عملة XRP كعملة جسر، بحيث لا يحتاج البنك إلى الاحتفاظ بكميات كبيرة من العملات الأجنبية في كل بلد. على سبيل المثال، إذا أراد بنك ياباني إرسال أموال إلى المكسيك، يمكنه أولاً تحويل الين إلى XRP (في غضون ثوانٍ)، ثم إرسال XRP إلى المكسيك (في غضون ثوانٍ)، وأخيرًا تحويل XRP إلى البيزو المكسيكي (في غضون ثوانٍ). يمكن إتمام العملية بأكملها خلال دقيقة واحدة، دون الحاجة إلى حسابات بيزو مكسيكي مسبقة.

مؤخرًا، تعاونت Ripple مع بنوك في السعودية وسويسرا واليابان لاختبار هذا النموذج من المدفوعات المبنية على البلوكشين والعملات المستقرة الخاضعة للرقابة في بيئة محكومة. تهدف هذه المشاريع التجريبية إلى تقليل تكاليف رأس المال على قنوات المعاملات المحددة، وليس استبدال SWIFT مباشرة.

مقارنة المسارات التقنية

تختبر SWIFT بنشاط تطبيق تقنية البلوكشين، وأجرت العديد من تجارب التوافق، ودمجت البلوكشين مع أنظمة البنوك التقليدية. من بين ذلك تسوية سندات مُمَنة مع BNP Paribas، وIntesa Sanpaolo، وSociété Générale-FORGE. تعمل SWIFT الآن مع أكثر من 30 بنكًا على تطوير دفتر أستاذ مشترك قائم على البلوكشين. هذا الدفتر سيمكن من المدفوعات العابرة للحدود في الوقت الحقيقي على مدار 24/7 والتنسيق بين المؤسسات في التسوية.

يتمتع XRP Ledger من Ripple بميزة واضحة من الناحية التقنية: إذ يمكنه تأكيد المعاملات في 3 إلى 5 ثوانٍ، وهو أسرع بكثير من زمن التسوية الذي يستغرق أيامًا في الأنظمة البنكية التقليدية. يتوافق XRP Ledger مع معيار ISO 20022، وهو أمر حاسم، حيث تطلب SWIFT من جميع الأعضاء الانتقال إلى هذا المعيار بحلول نوفمبر 2025.

تأثير السوق وآفاق XRP

وفقًا لبيانات Gate، حتى 30 يناير 2026، سعر عملة XRP هو 1.75 دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة هو 401.73 مليون دولار، والقيمة السوقية تبلغ 1067.3 مليار دولار، ونسبة السوق 5.97%.

تغير سعر XRP خلال الـ 24 ساعة الماضية بنسبة -6.71%، وخلال الـ 7 أيام الماضية بنسبة -9.62%. تظهر البيانات التاريخية أن أعلى سعر لـ XRP كان 3.65 دولار، وأدنى سعر كان 0.002686 دولار.

من الناحية الفنية، XRP في موقع حرج حاليًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 37، وهو في المنطقة الهابطة، مما يشير إلى تزايد الزخم الهبوطي. لا يزال سعر XRP أدنى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 2.19 دولار، و100 يوم عند 2.37 دولار، و200 يوم عند 2.44 دولار، وكلها تتجه نحو الانخفاض، مما يؤكد النظرة الهابطة على المدى القصير إلى المتوسط.

يختلف المحللون في توقعاتهم لسعر XRP في عام 2026. يتوقع البعض أن يكون السعر المتوسط حوالي 1.75 دولار، مع نطاق تقلب بين أدنى 0.8935 دولار وأعلى 2.57 دولار. أما التحليلات الأكثر تفاؤلاً، فتعتمد على ارتفاع مستوى اعتراف SWIFT بتقنية البلوكشين وتقدم Ripple في اعتماد المؤسسات، وتعتقد أن XRP قد تتجاوز 4.00 دولارات بنهاية العام. وبحلول عام 2031، قد تتغير توقعات سعر XRP إلى 4.74 دولارات، مع عائد محتمل بنسبة +128.00% مقارنة بالسعر الحالي.

مهما كانت المسارات المختارة، فإن عجلة تدفق الأموال العالمية تتسارع بهدوء. وعدت SWIFT بإطلاق الحد الأدنى من المنتج القابل للتنفيذ لخطة الدفع الجديدة في النصف الأول من 2026، وانضم أكثر من 40 بنكًا إلى هذا الإطار. تتصدع جدران النظام المالي التقليدي، وتتسرب تقنية البلوكشين من خلال هذه الشقوق. لم تعد الحدود بين النظام البنكي ونظام دفتر الأستاذ الموزع واضحة كما كانت، وسيكون المستفيدون النهائيون هم المستخدمون العاديون الذين عانوا من الرسوم غير الشفافة والانتظار الطويل في المدفوعات العابرة للحدود.