Gate Yubibao مقابل مجموعات العملات المستقرة على السلسلة: مقارنة بانورامية وخيارات استراتيجية لتحقيق عوائد مستقرة في عام 2026

في مجال الأصول الرقمية، عندما تواجه العملات الرقمية الرئيسية مثل بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH) تقلبات السوق – انخفض البيتكوين بنسبة 5.45٪ خلال 24 ساعة ليصل إلى 84,195.9 دولار، وانخفض ETH بنسبة 6.55٪ ليصل إلى 2,807.82 دولار حتى 30 يناير 2026، وفقا لبيانات سوق Gate.

في بيئة السوق الحالية، يواجه المستثمرون خيارين رئيسيين: منتجات الادخار في التبادل مثل Gate أو المشاركة مباشرة في تجمع العملات المستقرة في بروتوكولات DeFi. ستقارن هذه المقالة بشكل شامل بين الفروقات الأساسية بين الاثنين وتزودك بفكرة واضحة عن التكوين.

!

إدارة الثروات المستقرة للتبادل: آلية دخل ومزايا جيت

في منظومة العملات المشفرة، تعد منتجات إدارة الثروات التي تقدمها البورصات الطريقة الأكثر مباشرة للمستخدمين العاديين للحصول على دخل مستقر. خذ Gate كمثال، يتيح هذا المنتج للمستخدمين إيداع أصول عملات مشفرة خاملة لتحقيق عوائد فائدة ثابتة أو عائمة. تكمن ميزته الأساسية في سهولة التشغيل والسلامة.

مؤخرا، أطلقت Gate مجموعة متنوعة من الأنشطة محدودة الوقت، مما زاد بشكل كبير من معدل العائد الشامل للمستخدمين. على سبيل المثال، في نشاط الادخار العادي للبيتكوين الذي يبدأ في يناير 2026، يمكن للمستخدمين الحصول على نسبة فائدة سنوية إضافية بنسبة 10٪ فوق أرباحهم الأصلية، مع معدل سنوي شامل يصل إلى 10.3٪.

ميزة أخرى في يو بيباو هي “هيكل الدخل المزدوج”. لدى المستخدمين فرصة لكسب مكافآت رمزية إضافية أثناء كسب أرباح أساسية. يظهر هذا النمط بشكل خاص في الأحداث المنتظمة مثل “الأربعاء المجنون”، حيث تضيف التوفير العادي لمدة 3 أيام من USDT مكافأة إضافية بنسبة 10٪ من AVNT إلى العائد السنوي الأساسي البالغ 6٪، ليصل العائد السنوي الشامل إلى 16٪.

مكافآت مزدوجة من GUSD: طريقة مبتكرة للعب بحفظ العملات المستقرة

بالإضافة إلى منتجاتها التقليدية في يوبيباو، أطلقت Gate أيضا أداة GUSD، وهي أداة مالية مبتكرة. GUSD هو شهادة عملة مستقرة مدعومة بأصول واقعية (RWAs) مثل سندات الخزانة الأمريكية بعائد سنوي أساسي يبلغ 4.4٪. يمكن للمستخدمين الحصول على هذا الدخل المستقر من خلال عمليات سك بسيطة.

ما يميز GUSD هو آلية “المكافأة المزدوجة” الخاصة به. عندما يستثمر المستخدمون GUSD في Launchpool ومنتجات إدارة الثروات الأخرى، يمكنهم الحصول على فوائد مزدوجة تتراكب على دخل المنتج ودخل سك العمل. يوفر هذا التصميم للمستخدمين خيارات دخل أغنى. في Launchpool من Gate، يمكن للمستخدمين تحقيق أرباح سنوية مذهلة من خلال رهن GUSD للمشاركة في المشاريع الناشئة.

هناك حاليا ثلاث مجموعات Launchpool نشطة للغاية على المنصة: $U، $BOT، و$SWTCH، وبعضها يقدم حتى معدلات APY تصل إلى 441.65٪.

تحليل معمق لتجمعات العملات المستقرة السائدة على السلسلة

على عكس منتجات التوفير في التبادل، توفر بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) للمستخدمين فرصة لكسب الدخل مباشرة عبر البلوك تشين. تولد هذه البرك الثابتة للعملات المستقرة على السلسلة الدخل من خلال آليات مختلفة، لكل منها خصائصه الخاصة. خذ بروتوكول يونيتاس، على سبيل المثال، الذي يتبنى استراتيجية محايدة من حيث السوق لتوليد الدخل من خلال المراجحة المحايدة دلتا والتقاط معدلات التمويل. في عام 2025، حققت يونيتاس عائدا سنويا يقارب 16.7٪.

على النقيض من ذلك، فإن بروتوكولات الإقراض التقليدية مثل Aave وCompound أكثر وضوحا. عائد هذه البروتوكولات مدفوع بالكامل بطلب السوق على العملات المستقرة. اعتبارا من يناير 2026، تتراوح عوائد AAVE السنوية على USDT/USDC عادة بين 2.5٪ إلى 3.6٪، بينما تتراوح عوائد المركب عادة بين 2٪ إلى 4٪.

اعتمدت بروتوكولات التمويل اللامركزي الناشئة مثل إيثينا استراتيجيات أكثر تطورا. ظل الدولار الصناعي بالدولار الأمريكي مستقرا من خلال استراتيجية دلتا-المحايد، مع ارتبط عوائد ارتباطية وثيقة بأسعار التمويل السوقية، خاصة في الأسواق التي يهيمن عليها الصعودون.

مقارنة الفروق الأساسية: الفوائد، المخاطر، والمرونة

لتوضيح الفروقات الأساسية بين تجمعات Gate والعملات المستقرة على السلسلة بشكل أوضح، سنقوم بإجراء مقارنة منهجية من أبعاد متعددة.

ومن الجدير بالذكر بشكل خاص أن تكلفة الوقود في العمليات على السلسلة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الأرباح الفعلية. عندما تكون شبكة الإيثيريوم مزدحمة، يمكن أن تصل رسوم الغاز لمعاملة واحدة إلى عشرات الدولارات، مما قد يستهلك معظم أرباح المستخدمين الذين لديهم مبالغ صغيرة أو عمليات متكررة.

رؤى بيانات: اتجاهات الأرباح وأداء السوق

وبحسب بيانات السوق، فإن سوق العملات المستقرة القائمة على العائد ينمو بسرعة. في غضون أكثر من عام بقليل، ارتفعت القيمة السوقية للعملات المستقرة التي تحمل عائدا من حوالي 15 مليار دولار إلى أكثر من 110 مليار دولار، وأصبحت الآن تمثل أكثر من 4٪ من إجمالي سوق العملات المستقرة. تعكس هذه الزيادة طلبا قويا على المنتجات ذات العائد الصلب.

على منصة Gate، أظهرت منتجات إدارة الثروات ذات الصلة أيضا زخما قويا في النمو. تجاوزت أموال إدارة يو بيباو 3 مليارات دولار، ويمكن أن يصل العائد السنوي إلى 10.5٪. نما الإمداد على السلسلة من GUSD بسرعة خلال فترة قصيرة، حيث افتتحت أربعة مجموعات تعدين رئيسية في نفس الوقت، وتجاوزت السنوية الشاملة 15٪+ بسهولة.

أداء رمز المنصة GT مرتبط أيضا ارتباطا وثيقا بالتنمية البيئية. وفقا لبيانات سوق Gate، اعتبارا من 30 يناير 2026، كان سعر GT هو 9.52 دولار، مع تغير بنسبة -4.23٪ خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية. مع توسع نظام Gate وتقدم استراتيجية “كل شيء في الويب 3”، سيتم تعزيز الدور الأساسي ل GT في وظائف المنصة وحوكمتها أكثر.

بينما كان السوق متقلبا في بداية عام 2026، مع انخفاض البيتكوين بأكثر من 5٪ خلال 24 ساعة، يمكن لتوفير بيتكوين العادي من جيتس أن يوفر للمستخدمين عائدا سنويا شاملا يصل إلى 10.3٪. في الوقت نفسه، يحافظ بروتوكول Unitas على السلسلة على عائد سنوي يقارب 16.7٪، بينما تراوح بروتوكولات الإقراض التقليدية للتمويل اللامركزي مثل Aave بين 2.5٪ و3.6٪ في عوائد USDT.

في عالم العملات المشفرة، لم تعد العملات المستقرة الخاملة والأصول الرئيسية رأس مال خامد بل أصول منتجة يمكن أن تستمر في الارتفاع من خلال استراتيجيات مختارة بعناية. تقلبات السوق ليست النهاية، بل نقطة البداية لاستراتيجيات تخصيص الأصول.