Securitize و Cantor Equity Partners II يتخذان خطوة كبيرة نحو الدمج التجاري مع تقديم النموذج S-4

ملخص سريع

قدمت شركة Securitize نموذج S-4 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من أجل اندماجها بقيمة 1.25 مليار دولار مع Cantor Equity Partners II، مما يمثل علامة فارقة في التوكنية المؤسساتية للأصول الواقعية.

شركة Securitize، وهي شركة تركز على توكنية الأصول الواقعية (RWAs)، كشفت أن شركتها الفرعية المملوكة بالكامل، Securitize Holdings، قدمت علنًا بيان تسجيل على نموذج S-4 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

يتعلق هذا التقديم بالدمج التجاري المقترح الذي أُعلن عنه سابقًا مع Cantor Equity Partners II، وهي شركة استحواذ ذات غرض خاص أُنشئت لمتابعة عمليات الاندماج، أو استحواذات الأصول، أو معاملات مماثلة، وتدعمها شركة تابعة لـ Cantor Fitzgerald.

يأتي هذا التقديم العلني بعد مسودة سرية سابقة لنفس بيان التسجيل، والتي تم الكشف عنها لأول مرة في 13 نوفمبر، ويشير إلى استمرار التقدم خلال عملية مراجعة هيئة الأوراق المالية والبورصات.

وفقًا للملف، يحتوي بيان التسجيل على بيان تفويضي مشترك ونشرة إصدار للصفقة، بالإضافة إلى نتائج مالية تاريخية محدثة لـ Securitize حتى 30 سبتمبر، تغطي أنشطتها في الأوراق المالية المرمّزة، وإدارة الصناديق، والبنية التحتية للأصول الرقمية.

تُظهر الوثيقة إيرادات قدرها 55.6 مليون دولار للثلاثة أرباع المنتهية في 30 سبتمبر، مقارنة بـ 5.9 مليون دولار خلال نفس الفترة في 2024، وإيرادات قدرها 18.8 مليون دولار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر، مرتفعة من 8.2 مليون دولار في 2023.

لا تزال الصفقة المقترحة خاضعة للمراجعة التنظيمية ومتطلبات الإغلاق القياسية، بما في ذلك موافقة مساهمي Cantor Equity Partners II وفعالية بيان التسجيل، بعد ذلك من المتوقع أن تصبح Securitize Holdings كيانًا مدرجًا علنًا.

إشارة اندماج Securitize SPAC إلى نضج سوق توكنية الأصول الواقعية المؤسساتية

تدير شركة Securitize أكثر من 4 مليارات دولار من الأصول تحت الإدارة حتى نوفمبر 2025، باستخدام بنية تحتية قائمة على البلوكشين لإصدار وإدارة صناديق استثمارية وتوكنية وحقوق ملكية. تعمل الشركة مع مجموعة من مديري الأصول العالميين المعروفين، بما في ذلك Apollo، BlackRock، Hamilton Lane، KKR، و VanEck، في إطار جهودها لجلب الأصول المالية التقليدية إلى المنصات الرقمية.

من خلال كياناتها الفرعية، تعمل Securitize عبر عدة وظائف منظمة ضمن النظام المالي الأمريكي، بما في ذلك العمل كوسيط مرخص، ووكيل تحويل رقمي، ومدير صندوق، بالإضافة إلى تشغيل نظام تداول بديل يخضع لتنظيم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

يُعد الاندماج مع Cantor Equity Partners II علامة مهمة لنضج قطاع توكنية الأصول الواقعية لأنه يعكس علاقات الشركة الراسخة مع كبار المستثمرين المؤسساتيين ونموها المالي السريع.

تُقدر قيمة الصفقة شركة Securitize بحوالي 1.25 مليار دولار قبل رأس المال الجديد، مما يجعلها واحدة من أولى شركات البنية التحتية الأصلية للبلوكشين التي تركز على التوكنية والتي تدخل الأسواق العامة عبر اندماج SPAC.