خمسة خيارات لصناديق الاستثمار المتداولة في شركات التكنولوجيا الحيوية الصغيرة التي تستحق النظر فيها لعام 2025

إحدى أكثر الطرق فعالية للحصول على تعرض متنوع لقطاع التكنولوجيا الحيوية هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. على عكس اختيار أسهم التكنولوجيا الحيوية الفردية، تتيح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين توزيع مخاطرهم عبر شركات متعددة ضمن أداة استثمار واحدة. يثبت هذا النهج قيمته بشكل خاص عندما يضرب تقلب السوق—فإذا واجهت إحدى الحيازات صعوبات، يظل أداء الصندوق العام مخففًا بمحفظته الأوسع.

فيما يلي نستعرض خمسة صناديق استثمار متداولة صغيرة رأس المال في مجال التكنولوجيا الحيوية تستحق الانتباه مع اقتراب عام 2025. ركز اختيارنا على الصناديق من ETFdb.com التي تمتلك أصول إدارة (AUM) أقل من مليون دولار أمريكي حتى 7 أكتوبر 2025، مما يوفر لمحة عن فرص استثمارية أصغر ولكنها محتملة أن تكون ديناميكية في مجال التكنولوجيا الحيوية.

$100 1. صندوق ALPS للثورات الطبية ###ARCA:SBIO( — تركيز على التجارب السريرية

الأصول تحت الإدارة: 95.57 مليون دولار أمريكي

يركز صندوق ALPS للثورات الطبية على الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجال التكنولوجيا الحيوية المبتكرة التي لديها مرشحين أدوية واعدين يتقدمون عبر التجارب السريرية لإدارة الغذاء والدواء الأمريكية في مراحل المرحلة الثانية أو المرحلة الثالثة. تستهدف استراتيجيته الشركات ذات رؤوس أموال سوقية تتراوح بين مليون دولار و مليار دولار، مما يخلق محفظة من 102 مركزًا. حوالي 40 بالمئة منها تمثل مشاريع صغيرة جدًا أو micro-cap.

تسيطر شركة Cytokinetics )NASDAQ:CYTK$200 على أكبر وزن بنسبة 3.62 بالمئة، تليها Merus $5 NASDAQ:MRUS( بنسبة 3.51 بالمئة وAvidity Biosciences )NASDAQ:RNA( بنسبة 3.43 بالمئة. منذ إنشائه في ديسمبر 2014، يتابع هذا الصندوق تطور الاختراقات الصيدلانية الناشئة.

) 2. صندوق Tema للأورام (NASDAQ:CANC) — متخصصو علاج السرطان

الأصول تحت الإدارة: 82.42 مليون دولار أمريكي

يقدم صندوق Tema للأورام تعرضًا مستهدفًا للشركات التكنولوجية الحيوية المتخصصة في حلول الأورام. تأسس في أغسطس 2023، يشمل الصندوق شركات تطور علاجات متنوعة للسرطان، من نهج خلايا CAR-T إلى الأجسام المضادة ثنائية التخصص. مع 51 حيازة—أكثر من نصفها تصنف كشركات صغيرة إلى متوسطة—يوفر الصندوق تعرضًا مركزًا للقطاع.

تشمل المواقع الرئيسية Revolution Medicines ###NASDAQ:RVMD( بنسبة وزن 6.29 بالمئة، Eli Lilly and Company )NYSE:LLY( بنسبة 5.47 بالمئة، وGenmab )NASDAQ:GMAB( بنسبة 5.32 بالمئة، مما يعكس مزيجًا من مطوري علاجات السرطان الناشئين والمستقرين.

) 3. صندوق Direxion اليومي للأسهم الأمريكية للبيوتكنولوجيا الهابطة 3x (ARCA:LABD) — استراتيجية عكسية للأسواق الهابطة

الأصول تحت الإدارة: 78.98 مليون دولار أمريكي

يعمل هذا الصندوق المعكوس ذو الرافعة بشكل مختلف جوهريًا عن الصناديق التقليدية للتكنولوجيا الحيوية. مصمم لتقديم أداء عكسي ثلاثي الأضعاف لمؤشر صناعة التكنولوجيا الحيوية المختارة S&P، يزداد قيمة LABD عندما ينخفض قطاع التكنولوجيا الحيوية وينقص عندما يرتفع. يناسب هذا الأداة المتداولين الذين يتوقعون هبوطًا قصير الأجل أكثر من المستثمرين على المدى الطويل.

من المهم أن نذكر أن الصناديق المعكوسة ذات الرافعة تحمل مخاطر كبيرة وحساسية عالية للتقلبات. بدلاً من امتلاك أسهم فردية، يحقق LABD أهدافه من خلال المشتقات المالية، بما في ذلك العقود الآجلة. هذا الصندوق غير مناسب بشكل صريح لاستراتيجيات الحفظ والشراء.

4. صندوق ProShares للبيوتكنولوجيا NASDAQ المزدوجة (NASDAQ:BIB) — تعرض طويل معزز

الأصول تحت الإدارة: 62.42 مليون دولار أمريكي

منذ أبريل 2010، يوفر صندوق ProShares المزدوج للبيوتكنولوجيا NASDAQ تعرضًا مضاعفًا بمقدار 2x يوميًا لمؤشر NASDAQ للبيوتكنولوجيا، مما يجعله جذابًا للمستثمرين الذين يتوقعون حركات صعودية قصيرة الأجل في أسهم الأدوية والتكنولوجيا الحيوية. يحتفظ الصندوق بمحفظة من 260 حيازة.

تشمل المواقع الرائدة Vertex Pharmaceuticals ###NASDAQ:VRTX( بنسبة 5.05 بالمئة، Amgen )NASDAQ:AMGN( بنسبة 5.01 بالمئة، وGilead Sciences )NASDAQ:GILD( بنسبة 4.93 بالمئة. ينصح المستشارون الماليون المستثمرين ذوي ملفات المخاطر المحافظة أو استراتيجيات طويلة الأجل بعدم الاعتماد على هذا الأداة المعززة نظرًا لتعقيدها وآلية إعادة التعيين اليومية.

) 5. صندوق Tema للقلوب والصحة (NASDAQ:HRTS) — التركيز على الأيض والأوعية الدموية

الأصول تحت الإدارة: 51.68 مليون دولار أمريكي

تأسس في نوفمبر 2023، يتتبع صندوق Tema للقلوب والصحة شركات التكنولوجيا الحيوية التي تطور علاجات لمرض السكري، السمنة، والحالات القلبية الوعائية. بعد عمليات إعادة تسمية متتالية—أولها في مارس ومرة أخرى في يونيو—يؤكد الصندوق الآن على علاجات GLP-1 والأمراض الأيضية القلبية.

يحتوي الصندوق على 47 حيازة تكنولوجية حيوية، مع حوالي ثلاثة أرباعها تمثل مراكز كبيرة، و22 بالمئة شركات متوسطة، ومعظمها مقره في الولايات المتحدة. تشمل الحيازات الكبرى Eli Lilly and Company بنسبة 8.47 بالمئة، Abbott Laboratories ###NYSE:ABT( بنسبة 4.58 بالمئة، وAstraZeneca )NASDAQ:AZN( بنسبة 4.39 بالمئة.

الملخص الرئيسي: توفر صناديق التكنولوجيا الحيوية الصغيرة للمستثمرين فرصة للمشاركة في قطاعات مدفوعة بالابتكار دون تركيز المخاطر في شركات فردية. سواء كنت تبحث عن تعرض للمرحلة السريرية، أو تخصص في علاج السرطان، أو التركيز على الأمراض الأيضية، توفر هذه الأدوات الاستثمارية مسارات متنوعة إلى المشهد الديناميكي للتكنولوجيا الحيوية. وكما هو الحال دائمًا، ينبغي للمستثمرين أن يختاروا الصناديق بما يتوافق مع تحملهم للمخاطر وأفق استثماراتهم.

يمثل هذا التحليل وجهة نظر محدثة حول فرص صناديق التكنولوجيا الحيوية لعام 2025.