## الكيلوواط المهدر بدل العمالة الرخيصة: كيف يعيد البيتكوين رسم خريطة الصناعة العالمية

من القرن الثامن عشر حتى الآن، كانت المصانع تسعى وراء عاملين رئيسيين: العمالة الرخيصة والموانئ الاستراتيجية. لكن البيتكوين غير اللعبة. بدلاً من البحث عن مكان بأقل عمالة، يركز منقبو البيتكوين (BTC) الآن على سؤال مختلف تمامًا: أين يوجد الكهرباء المهدرة بأرخص سعر؟

الخصوصية الفريدة للبيتكوين مقارنة بالصناعات الثقيلة التقليدية هي أن عامل العمالة، واللوجستيات، والبضائع المادية تكاد تختفي من معادلة اختيار الموقع. مجرد مزرعة تعدين بيتكوين تحتاج إلى مخزن، وبعض الفنيين، والـASICs مكدسة فوق بعضها، واتصال بالألياف الضوئية. المنتج النهائي هو كتل blockchain التي تم تعدينها، وهي أصول افتراضية تمامًا، لا تحتاج إلى نقل أو تخزين. هذا يسمح للمنقبين بالاتصال مباشرة بمصادر الطاقة المهملة التي لن تقبل بها المصانع التقليدية، ولديهم القدرة على التنقل خلال بضعة أشهر عندما تتغير الظروف.

## من تقليل استهلاك الطاقة إلى آلات الكسب التلقائية

عندما يتجاوز إنتاج الطاقة المتجددة قدرة النقل، يضطر مشغلو الشبكة إلى تقليل الإنتاج أو حتى دفع المال للمستهلكين. قام مشغل النظام المستقل بكاليفورنيا (CAISO) بتقليل حوالي 3.4 تيراواط-ساعة (TWh) من طاقة الشمس والرياح في عام 2023، بزيادة 30% مقارنة بعام 2022. وخلال النصف الأول من عام 2024، تجاوزت هذه الأرقام 2.4 TWh عندما كانت أسعار الكهرباء في العديد من النقاط تصل إلى مستويات سلبية – بمعنى أن منتجي الكهرباء يدفعون مقابل تفريغ الكهرباء إلى الشبكة.

يظهر منقبو البيتكوين كحل غريب. شركة Riot Blockchain في تكساس حققت حوالي 71 مليون دولار من الاعتمادات الاحتياطية للطاقة في عام 2023 فقط عن طريق إيقاف تشغيل الأجهزة عندما يكون الطلب مرتفعًا. في عام 2024، تضاعف الرقم، ومن المتوقع أن تتجاوز 46 مليون دولار من الاعتمادات فقط في الثلاثة أرباع الأولى من العام. هذا يعني أن الدخل من عدم تعدين البيتكوين يفوق حتى الدخل من تعدينه.

## البنية التحتية الحسابية الخضراء تظهر في كل مكان

شركة Soluna Holdings أنشأت مراكز بيانات نمطية في مزارع الرياح والشمس لامتصاص القدرة الكهربائية المقطوعة. بوتان، بلد صغير في الهيمالايا، تعاونت مع Bitdeer لبناء أقل من 100 ميغاواط (MW) من منشآت تعدين البيتكوين باستخدام فائض الطاقة الكهرمائية، بهدف تسويق الكيلوواط المهدور وتصدير "العملات الرقمية الخضراء". الحكومة البوتانية استخدمت حتى أرباح العملات المشفرة لدفع رواتب الموظفين الحكوميين.

السلفادور تنفذ خطة كبرى: مدينة البيتكوين، مدينة معفاة من الضرائب تقع عند سفح بركان، ستُمد بمصدر طاقة حرارية أرضية لتغذية كل من منقبي البيتكوين والمقيمين. ستُمول هذه المشروع عبر سندات مضمونة بالبيتكوين.

## معدل التجزئة يتحرك بسرعة تفوق أي مصنع

قبل أن تتشدد الصين في سياساتها في عام 2021، كان منقبوها يهاجرون موسميًا: في موسم الأمطار في سيتشوان، يستخدمون الطاقة الكهرمائية الرخيصة، ثم ينتقلون إلى شينجيانغ عندما ينتهي موسم الأمطار. بعد طردهم من الصين، انتشرت الصناعة عالميًا بسرعة مذهلة.

ارتفعت حصة الولايات المتحدة من معدل التجزئة من 5% إلى 38% في بداية 2022. كازاخستان استفادت بشكل كبير مع ارتفاع معدل التجزئة إلى 18%، رغم أن ذلك يعتمد بشكل رئيسي على الفحم. خلال العام الماضي، كانت تجمعات التعدين في أمريكا تدرّ أكثر من 41% من كتل البيتكوين. ومؤخرًا، ظهرت تقارير عن تعافي غير معلن لحصة الصين إلى حوالي 14%، مع التركيز على المقاطعات التي لديها فائض من الكهرباء.

الـASICs تأتي بحجم حاوية، وتستهلك على مدى 2-3 سنوات، وتنتج نفس الأصل بغض النظر عن مكان وضعها. على عكس مصانع الصلب أو مراكز البيانات التقليدية، يمكن لمعدل التجزئة أن يتجاوز الحدود بسهولة. عندما تعفي ولاية كنتاكي الضرائب على المبيعات للكهرباء المستخدمة في تعدين العملات الرقمية، أو تقدم تكساس عقود شراء كهرباء طويلة الأمد (PPA) مع منشآت الطاقة المتجددة، يحتاج المنقبون فقط لبضعة أشهر لإعادة التوجيه.

## المناخ البارد وتنظيم الشبكة: مزايا جديدة

شركة Crusoe Energy تجلب مولدات كهربائية نمطية إلى آبار النفط النائية في غرب تكساس، باستخدام الغاز المصاحب الذي كان يُحرق عادة لتشغيل أجهزة ASIC. مشاكل النقل وتقليل الطاقة المتجددة تخلق أسعار كهرباء منخفضة جدًا في مناطق معينة، حيث يتجمع منقبو البيتكوين.

شركة MintGreen في كولومبيا البريطانية تستفيد من وظيفة إضافية: توجيه الحرارة الناتجة عن التعدين إلى شبكات التدفئة المحلية، مما يمكن أن يحل محل غلايات الغاز الطبيعي. شركة Kryptovault في النرويج توجه الحرارة لتجفيف الأخشاب والأعشاب البحرية. شركة Marathon Digital Holdings (MARA) جربت في فنلندا، حيث تقع منشأة 2 ميغاواط داخل محطة تدفئة توفر حرارة عالية بدلاً من الكتلة الحيوية أو الغاز.

منقبو الكهرباء منخفضة التكلفة يمكنهم بيع الحرارة الناتجة، مما يخلق مصدر دخل مزدوج من مصدر طاقة واحد. هذا يجعل المناطق ذات المناخ البارد التي تحتاج إلى التدفئة جذابة.

## عوامل تحديد الموقع: الكهرباء الرخيصة، البنية التحتية، السياسات

يتركز منقبو البيتكوين في أماكن تتجمع فيها ثلاثة شروط: (1) طاقة رخيصة أو مهملة، (2) قيود على النقل تؤدي إلى أسعار سلبية، و(3) سياسات محلية مرحبة أو غير مبالية.

البيئات القانونية تتنافس بنشاط. كنتاكي تعفي من الضرائب على المبيعات والاستخدام للكهرباء في تعدين العملات الرقمية التجارية. مشروع HB 230 في الولاية يوضح الهدف بوضوح: دعم صناعة الحوسبة المتقدمة. السلفادور تجمع بين خطة الطاقة الحرارية الأرضية، والحوافز الضريبية، وحقوق الوصول المفضلة إلى طاقة البراكين، وحتى تجربة العملات الرقمية الرسمية. بوتان توفر الكهرباء الوطنية، والدعم القانوني، وصندوق بقيمة 500 مليون دولار.

أدوات السياسة تشمل: إعفاءات ضريبية على الكهرباء، اتصالات سريعة، عقود شراء طويلة الأمد للكهرباء المقطوعة، وفي بعض الحالات، حتى تجارب العملات الرقمية.

## الذكاء الاصطناعي يتعلم التقليد، لكن هناك حدود

وزارة الطاقة الأمريكية حذرت في 2024 من أن مراكز البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي قد تضيف عشرات الجيجاواط من الأحمال الجديدة. وأكدت على ضرورة وجود طلب مرن — تمامًا كما يعمل البيتكوين.

شركة Soluna تروج حاليًا لنموذج "الحوسبة الخضراء النمطية"، الذي يتنقل بين تعدين العملات الرقمية وأعباء العمل السحابية الأخرى لتحقيق أرباح من الطاقة المقطوعة. مركز البيانات المائي في الصين قبالة شنغهاي يعمل على 24 ميغاواط من طاقة الرياح البحرية المبردة بالمياه المالحة.

لكن، الذكاء الاصطناعي يواجه قيدًا لا يواجهه البيتكوين: تأخير الشبكة واتفاقية مستوى الخدمة (SLA). يمكن لمنقبي البيتكوين تحمل توقفات لعدة ساعات. أما خدمات الذكاء الاصطناعي التي تتطلب استجابة فورية فهي لا تستطيع. هذا سيجعل عبء العمل من نوعية عالية من الذكاء الاصطناعي قريبًا من مراكز الألياف الضوئية والمدن الكبرى، لكن المهام التدريبية والاستنتاجية ستكون مرشحة للمواقع النائية والغنية بالطاقة.

## جيل "مدن الطاقة" سيظهر

يتم إعادة رسم خريطة الصناعة العالمية بواسطة قوة مختلفة تمامًا عن القرنين الماضيين. بدلاً من العمالة الرخيصة، هناك الإلكترونات المهملة. وبدلاً من الموانئ، هناك محطات التحويل والاتصالات بالألياف الضوئية.

بحلول عام 2035، ستحدد مجموعات من المصانع، ومحطات التحويل، والألياف الضوئية، وعدد من العمالة الماهرة مراكز تُعرف بـ"مدن"، وهي مناطق تركز على الآلات، حيث يكون الإنسان عنصرًا ثانويًا، وليس القوة الحاسمة.

## المخاطر المحتملة

توسيع البنية التحتية للنقل قد يُلغي ميزة تقليل الطاقة المتجددة. قد تؤدي السياسات المعاكسة إلى حبس مليارات الدولارات من الاستثمارات. متطلبات التأخير في الذكاء الاصطناعي قد تحد من حجم العمل الذي يمكن نقله. ودورة الركود في السلع قد تدمر هذا النموذج الاقتصادي بالكامل.

لكن الاتجاه واضح. بوتان تربح من الطاقة الكهرمائية عبر معدل التجزئة. تكساس تدفع للمنقبين لإيقاف الأجهزة في موسم الحر. كنتاكي تعفي من الضرائب على الكهرباء للتعدين. منقبو الصين يبدؤون سرًا من جديد في المقاطعات ذات الفائض من الكهرباء. الجهات القانونية تعيد صياغة قوانين المزادات لاقتصاد الحوسبة العالمي.

إذا كانت الحقبة الصناعية منظمة حول اليد التي تمسك بالمرفأ، فإن حقبة الحوسبة قد تُنظم حول الكيلوواط الزائد في المناطق الحدودية. البيتكوين هو الرائد الذي يظهر على الأفق، والخريطة العالمية جاهزة للتمزق.