يُعتبر محفظة الأسهم والسندات التقليدية بنسبة 60/40 منذ فترة طويلة المعيار الذهبي للمستثمرين الأفراد. لكن هل لا تزال صالحة في بيئة السوق الحالية؟

هذا هو السؤال الذي يستحق أن يُطرح. تتغير ظروف السوق، وتتطور الظروف الشخصية، ونادراً ما تأخذ الأساليب ذات الحجم الواحد في الاعتبار تحمل المخاطر الفردي، أو الأفق الزمني، أو الأهداف المالية.

الواقع هو أن بناء المحفظة لا ينبغي أن يكون ثابتًا. ما نجح معك قبل خمس سنوات قد يحتاج إلى تعديل الآن. بعض المستثمرين مرتاحون للتعرض الأكبر للأسهم. آخرون يعطون أولوية للحفاظ على رأس المال. القليل منهم يبني استراتيجيات حول التحوط من التضخم أو الأصول البديلة.

الاستنتاج الرئيسي هنا هو أن تقييم وضعك الخاص يأتي أولاً—قبل اختيار أي نموذج تخصيص أصول. عمرك، واستقرار دخلك، والنفقات القادمة، والجدول الزمني للاستثمار كلها مهمة. شخص عمره 25 سنة ويواجه أربعين عامًا حتى التقاعد يواجه اعتبارات مختلفة تمامًا عن شخص يقترب من التقاعد بخمس سنوات.

النهج التقليدي ليس معيبًا بطبيعته. لكنه يعمل بشكل أفضل عندما يكون مصممًا خصيصًا لظروفك بدلاً من اتباعه بشكل أعمى. هنا تبدأ العمل الحقيقي. خذ وقتك لفهم أي تخصيص يتناسب حقًا مع احتياجاتك، وليس فقط ما يبدو معقولًا من الظاهر.