تحديد اللحظات المربحة – لماذا دورات السوق مهمة

تاريخ السوق يكشف عن حقيقة غير مريحة: جني الأرباح لا يتعلق بالتنبؤ بالمستقبل، بل بالتعرف على المكان الذي تقف فيه حاليًا في الدورة. تتكرر الأنماط نفسها عبر العقود، تعلمنا متى نتصرف بجرأة ومتى نمارس الحذر.

المراحل الثلاث التي تحدد كل دورة

المرحلة 1: الانهيار والخوف (قاع الذعر)

سنوات مثل 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، والمتوقع 2035 تمثل نقاط تحول حاسمة. تنهار الأسعار مع انتشار الذعر. يتحول المزاج إلى bearish، ويهرب معظم المستثمرين. يبدو أن هذه هي أسوأ الأوقات للمشاركة — لكن تاريخيًا، هذه هي الفترات بالضبط التي يجب على المستثمرين الصبورين أن يحققوا فيها الأرباح. تتداول الأصول بخصومات كبيرة، ومع ذلك غالبًا ما يتم تجاهل الفرص الكامنة داخل الخوف لأن العاطفة تعمي الحكم.

المرحلة 2: الازدهار (عندما يشعر الجميع بالأمان)

بحلول 1929، 1936، 1953، 1965، 1989، 2007، وربما 2026، تدخل الأسواق في حالة من النشوة. ترتفع الأسعار بسهولة، وتبلغ وسائل الإعلام ذروتها، ويغمر القادمون الجدد السوق مقتنعين بأنهم وجدوا السر. هنا يخرج المال الذكي. تتغير فترات جني الأرباح — الآن الأمر يتعلق ببيع الرابحين، وليس بالشراء. الأسواق في ذروتها تبدو لا تقهر، لكن هذا هو الوقت الذي تصل فيه مخاطر الهبوط إلى ذروتها.

المرحلة 3: القاع (فترات التراكم الحقيقية)

سنوات مثل 1924، 1932، 1942، 1958، 1969، 1985، 2002، و2020 تمثل فرص بناء الثروة الحقيقية. تتراجع الأسعار عند أدنى مستوياتها. تهيمن الأخبار السلبية على العناوين. ومع ذلك، هذه هي الفترات التي يحقق فيها المستثمرون الذين يبنون مراكز طويلة الأمد الأرباح. كل موجة صعود رئيسية في التاريخ انطلقت من هذه الأعماق.

الحكمة الخالدة: اشترِ الخوف، وبيع الطمع

النمط لا لبس فيه. كل انهيار يمهد الطريق للانتعاش التالي. وكل قمة من الحماسة تسبق التصحيح التالي. إذا كانت الدورة التاريخية صحيحة، فإن السنوات القليلة القادمة ستتطلب الانضباط — من يشتري خلال الخوف المنتشر ويبيع خلال التفاؤل الواسع سيزدهر.

هل تتبع العملات المشفرة هذه الدورة، أم ستكسر هذه الدورة النمط؟ التاريخ يقترح الإجابة.