التداول الناجح في العقود الآجلة للعملات المشفرة: دليل شامل للتعلم

مرحلة التحضير ومتطلبات المعلومات

امتلاك معرفة أساسية أمر حاسم للنجاح في أسواق المشتقات. قبل الشروع في التداول بالعقود الآجلة، يجب أن تطور فهماً شاملاً لإدارة المخاطر، التحليل الفني، وديناميكيات السوق. سيجد كل مستثمر الكثير ليتعلمه في هذا المجال. في المرحلة الابتدائية، يجب أن تخصص وقتاً لتطوير مهاراتك وبلورة المفاهيم الأساسية.

معظم بورصات العملات الرقمية تقدم واجهات معقدة. ومع ذلك، مع تعلم منطق النظام وميزاته، ستزداد سهولة الاستخدام، وستتمكن من التداول بشكل مريح في وقت قصير.

فتح الحساب ونقل الأموال

للبدء في التداول بالعقود الآجلة، يجب أن تمتلك أولاً حساب تداول فوري. بعد فتح الحساب، ادخل إلى قسم المنتجات المشتقة وفعّل حساب العقود الآجلة.

لإيداع أموال في محفظة العقود الآجلة، يلزم أن يكون لديك أصول رقمية في حسابك الفوري. يتم تنفيذ عملية التحويل ببساطة: اضغط على رمز التحويل في قسم المحفظة، حدد المبلغ والحساب المصدر، ثم أكد العملية. ستنعكس الرصيد خلال بضع دقائق في حساب العقود الآجلة الخاص بك.

إذا كنت جديداً على التداول بالعقود الآجلة، يُنصح باستخدام شبكة الاختبار للتعرف على المنصة دون المخاطرة بأموال حقيقية.

هيكل الواجهة والمكونات الرئيسية

عادةً، تتكون منصة التداول بالعقود من عدة أقسام أساسية:

القوائم وصفحات المعلومات: يمكنك الوصول إلى منتجات مشتقة مختلفة، روبوتات التداول، وبيانات السوق من القائمة الرئيسية. يتضمن قسم المعلومات الأسئلة الشائعة الفنية، مستندات API، معدلات تمويل الصناديق، وبيانات أسعار المؤشر.

مخطط السعر وبيانات السوق: يمكنك اختيار العقد، دراسة الرسوم البيانية في الوقت الحقيقي، رؤية عمق دفتر الأوامر، ومتابعة تدفق العمليات الأخيرة. يمكنك اختيار عرض المخطط إما بشكل أصلي أو عبر تكامل TradingView.

لوحة تتبع المراكز: يمكنك مراجعة مراكزك المفتوحة، الأوامر المعلقة، وسجل العمليات من هنا. يمكن عرض تقارير تفصيلية للعمليات لفترات زمنية محددة.

ملخص الهامش: يمكنك الاطلاع على رصيد حسابك، عمليات التحويل، ومعلومات مراكزك. يجب أن تراقب نسبة الهامش بانتظام لتجنب التصفية.

حقل إدخال الأوامر: هنا تدخل أوامر الشراء والبيع. يمكنك التبديل بين وضع الهامش المتقاطع والمنعزل، وضبط مستوى الرافعة المالية.

عناصر المنصة قابلة لإعادة التحديد والتنقل، مما يتيح لك إنشاء بيئة عمل مخصصة.

ضبط الرافعة وإدارة المخاطر

يمكنك ضبط نسبة الرافعة لكل عقد بشكل مستقل. في لوحة إدخال الأوامر، اضغط على نسبة الرافعة الحالية لاختيار المستوى الذي تريده (الافتراضي 20x). يمكنك ضبط ذلك باستخدام شريط التمرير أو إدخال قيمة مباشرة.

ملاحظة مهمة: مع زيادة حجم المركز، تنخفض أقصى نسبة للرافعة. المراكز الصغيرة يمكن أن تستخدم رافعة أعلى. الرافعة العالية تعني مخاطر عالية من التصفية. يجب على كل مستثمر تقييم مخاطر مستوى الرافعة الذي يستخدمه بعناية.

أنواع الأسعار: سعر المؤشر والسعر الأخير

خلال فترات تقلب السوق العالية، تُستخدم مرجعيتان للسعر للحماية من تقلبات الأسعار المفاجئة والتصفية غير المرغوب فيها:

السعر الأخير: هو سعر آخر عملية تمت على العقد. يُستخدم لحساب الأرباح والخسائر المحققة.

سعر المؤشر: هو سعر مرجعي يُحسب من بورصات فورية وبيانات تمويل الصناديق. يُستخدم لحساب التصفية والأرباح والخسائر غير المحققة. صُمم لمنع التلاعب بالسعر.

عند إصدار أوامر إيقاف، يمكنك اختيار السعر الذي ستعتمد عليه - السعر الأخير أو سعر المؤشر.

أنواع الأوامر وتطبيقها

هناك أنواع مختلفة من الأوامر تناسب استراتيجيات وظروف مختلفة:

أمر محدد (Limit): ينفذ عند سعر معين أو أفضل. إذا لم يصل السعر السوقي إلى سعر الحد، لن يُنفذ الأمر.

أمر سوق (Market): ينفذ فوراً بأفضل سعر سوقي متاح. يُطبق عليه عمولة صانع السوق.

أمر وقف محدد (Stop-Limit): عند الوصول إلى سعر الوقف، يُضاف الأمر المحدد إلى دفتر الأوامر. يمكن أن يختلف سعر الوقف عن سعر الحد.

أمر وقف سوق (Stop Market): عند الوصول إلى سعر الوقف، يُطلق أمر السوق (وليس) أمر محدد.

أمر جني الأرباح المحدد (Take Profit Limit): يُستخدم لإغلاق المراكز المفتوحة. عند الوصول إلى سعر الوقف، يُطلق الأمر المحدد. فعال لإدارة المخاطر.

أمر جني الأرباح السوقي (Take Profit Market): مشابه لأمر جني الأرباح المحدد، لكنه يُنفذ بسعر السوق بعد التفعيل.

وقف-خسارة متابع (Trailing Stop-Loss): يحمي مركزك تلقائياً بناءً على الربح. مع تحرك السعر لصالحك، يرتفع مستوى وقف الخسارة (أو ينخفض للمراكز القصيرة). يعمل بنسبة تراجع محددة (عن طريق استدعاء رد الاتصال).

أداة حساب العمليات

حاسب الأوامر في قسم الإدخال يساعدك على تقدير نتائجك المحتملة قبل الدخول في المركز. هناك ثلاثة حسابات أساسية:

• علامة PNL: يحسب الهامش الابتدائي، الربح/الخسارة المتوقع، ونسبة العائد.
• علامة السعر المستهدف: يوضح سعر الخروج المطلوب لتحقيق العائد المستهدف.
• علامة التصفية: يحسب سعر التصفية المتوقع.

وضع التحوط (Hedge Mode): مراكز طويلة وقصيرة متزامنة

الوضع الطبيعي (أحادي الاتجاه)، يسمح بفتح مركز طويل أو قصير فقط في عقد واحد في الوقت ذاته. في وضع التحوط، يمكنك الاحتفاظ بمراكز في كلا الاتجاهين.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن الأصل سيرتفع على المدى الطويل، لكنه قد ينخفض على المدى القصير، يمكنك فتح مركز قصير مؤقت في وضع التحوط مع الحفاظ على المركز الطويل.

لتفعيل وضع التحوط: اذهب إلى الإعدادات → وضع المركز → اختر وضع التحوط. لا يمكنك تغيير الوضع إذا كانت لديك أوامر مفتوحة أو مراكز حالياً.

آلية تمويل الصناديق (Funding Mechanism)

معدل التمويل يهدف إلى إبقاء سعر العقود الآجلة قريباً من السعر الفوري. بشكل أساسي، يدفع المستثمرون لبعضهم البعض بشكل دوري بناءً على مراكزهم المفتوحة.

• إذا كان معدل التمويل إيجابياً: يدفع أصحاب المراكز الطويلة للمراكز القصيرة.
• إذا كان سالباً: يدفع أصحاب المراكز القصيرة للمراكز الطويلة.

تُجرى دفعات التمويل عادةً كل 8 ساعات. يُعرض وقت الدفع التالي والنسبة التقديرية في قسم الرسوم البيانية. يمكنك مراجعة سجل معدلات التمويل السابقة لتطوير استراتيجيتك.

خصائص الأوامر: فقط للنشر (Post-Only)، مدة الصلاحية، وتقليل-only

Post-Only (فقط للنشر): يضمن أن يُضاف الأمر دائماً إلى دفتر الأوامر، ولا يُنفذ ضد أوامر موجودة. مفيد إذا كنت تريد عمولة صانع سوق.

مدة الصلاحية (TIF):

• GTC (حتى الإلغاء): يبقى نشطاً حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.
• IOC (إلغاء الجزء المتبقي): إذا تم تنفيذ جزء من الأمر، يُلغى الجزء غير المنفذ.
• FOK (الكل أو لا شيء): يجب تنفيذه بالكامل، وإلا يُلغى.

تقليل-only (فقط للتقليل): في وضع واحد الاتجاه، يتيح هذا الخيار للأوامر أن تقلل فقط من مركزك الحالي، ولا تزيده أبداً.

التصفية ومستويات المخاطر

تُطلق التصفية عندما ينخفض رصيد الهامش إلى أقل من الحد الأدنى المطلوب للحفاظ على المركز. رصيد الهامش هو إجمالي رصيد حسابك بالإضافة إلى الأرباح والخسائر غير المحققة.

وضع الهامش المتقاطع: يُشارك رصيد الهامش بين جميع المراكز المفتوحة.

وضع الهامش المعزول: لكل مركز حوض هامش خاص به.

عندما تصل نسبة الهامش إلى (نسبة الرصيد / الهامش المطلوب) 100%، تبدأ عمليات التصفية تلقائياً. بعد التصفية، تُلغى جميع الأوامر المفتوحة.

يمكنك مراقبة نسبة الهامش من الزاوية اليمنى السفلى. لتجنب التصفية، يجب مراقبة المراكز أو إغلاقها يدوياً عند اقترابها من مستوى حرج.

نظام خفض الرافعة التلقائي (ADL)

يحتفظ النظام بصندوق تأمين لمواجهة الخسائر. لكن خلال فترات تقلب السوق الشديد، قد لا تغطي الأموال الخسائر تماماً. في هذه الحالة، يمكن أن يتم تقليل مراكز المستثمرين الذين يستخدمون أعلى رافعة وأعلى أرباح بشكل منهجي.

يمكنك الاطلاع على ترتيبك في قسم ADL في لوحة المراكز.

الخلاصة والتوصيات

المشتقات الآجلة أدوات معقدة، لكنها يمكن أن تُستخدم بفعالية من خلال التعلم المنهجي. من المهم إجراء تجارب على بيئة الاختبار قبل المخاطرة بأموال حقيقية، وتطوير استراتيجيات أساسية، وفهم جميع عوامل المخاطرة.

النجاح في التداول بالعقود الآجلة يتطلب الانضباط، إدارة المخاطر، وفهم ديناميكيات السوق. بما أن هناك دائماً مخاطر خسارة، يجب أن تأخذ في الاعتبار وضعك المالي وتحمل المخاطر أثناء العمل.