اقتراب قرار الاحتياطي الفيدرالي! ثلاث مراحل من المراوغة قبل خط الـ 89000 دولار لـ BTC

هذا الأسبوع هو “أسبوع البنك المركزي المميز” قبل نهاية العام، حيث ستعقد الاحتياطي الفيدرالي اجتماعًا هامًا للسياسة النقدية. في ظل هذا الحدث الاقتصادي الكلي، تتحدث مؤشرات البيتكوين الفنية عن قصة دقيقة — حيث نجح في إتمام صفقتين خلال الأسبوع الماضي، محققًا ربحًا إجماليًا بنسبة 6.93%، لكن طاقة الارتداد تتراجع.

البيئة الكلية: الفرق في التوقعات هو العامل الحاسم

توقعات السوق بشأن خفض الفائدة في ديسمبر أصبحت تقريبًا ثابتة، لكن المتغير الحقيقي هو توجيهات الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار خفض الفائدة في 2025. هذا ليس قرار خفض فائدة بسيط، بل هو نقطة فاصلة تحدد اتجاه الأصول ذات المخاطر على مدار العام.

نقاط زمنية مهمة هذا الأسبوع:

• الثلاثاء: بيانات وظائف سوق العمل الأمريكية JOLTS (تكشف مدى برودة سوق العمل)
• الأربعاء: بيانات التضخم والنمو في الصين (توجه السيولة في آسيا)
• الجمعة: الناتج المحلي الإجمالي في بريطانيا، وتضخم منطقة اليورو (تأكيد التوقعات بالتيسير العالمي)

لكن هذه كلها أدوار ثانوية. البطولة الحقيقية هي رسم النقاط على مخطط النقاط — إذا كانت مائلة نحو التشدد (خفض الفائدة مرة واحدة أو أقل في 2025)، فإن السوق ستقوم بسرعة بضبط توقعات التيسير، مع ارتفاع عائدات السندات الأمريكية، وقوة الدولار، وربما يعود البيتكوين لاختبار 85000 دولار؛ وإذا كانت مائلة نحو التيسير (خفض الفائدة مرتين على الأقل في 2025)، فإن دورة التيسير ستتسارع، مع احتمال أن يعيد البيتكوين اختبار مستوى 90000 دولار.

الجانب المالي: الصمت قبل العاصفة

السوق حالياً في “فترة انتظار قبل اجتماع السياسة”. على الرغم من أن البيتكوين لم يتجاوز 90000 دولار بشكل فعال خلال عطلة نهاية الأسبوع، إلا أن حجم التداول انخفض بشكل ملحوظ، مما يدل على تباطؤ في تداول الحصص، واستقرار في مشاعر المستثمرين الأفراد، وتقليل المؤسسات لمخاطرها. وراء هذا الصمت، السوق في انتظار قرار الاحتياطي الفيدرالي.

استمرار انخفاض التوظيف والتضخم يوفر دعمًا متوسط المدى، لكن المشاعر قصيرة المدى يمكن أن تتغير بسرعة بناءً على مخططات النقاط.

الجانب الفني: زخم الارتداد يتراجع

شهد أداء البيتكوين الأسبوع الماضي تقلبات — حيث انخفض يوم الاثنين إلى 83814 دولار (أدنى نقطة)، ثم انعكس بشكل حاد ليصل إلى 94172 دولار (أعلى نقطة خلال الأسبوع)، وأغلق عند 90405 دولار، مع تغير طفيف بنسبة 0.03%، وحجم تداول قدره 13.429 مليار دولار.

من خلال نموذج قياس الزخم الأسبوعي، خط الزخم الأبيض قد هبط أسفل الصفر لثلاثة أسابيع، وخط الزخم الأزرق على وشك أن يتبع. بعد الارتداد المفرط، تتقلص أعمدة الزخم، ويجب على الثيران تنظيم هجوم قوي لإعادة خط الزخم فوق الصفر، وإلا فإن الدببة ستطلق مزيدًا من القوة للبيع.

على مستوى الشموع اليومية، تتقارب خطا الزخم من الصفر تدريجيًا من الأسفل، لكن الأعمدة تظهر علامات على التراجع — زخم الارتداد يتراجع. نموذج قياس المشاعر يظهر حالة محايدة، مع عدم وجود إشارات واضحة على مستويات الدعم والمقاومة.

مراجعة التداول الأسبوعي: التقطنا بدقة موجتين

الصفقة الأولى (ربح 2.14%): بعد كسر السعر فعليًا حاجز 89000 دولار، قام المتداول بفتح مركز بيع بنسبة 20% عند 87103 دولار، وأغلق الصفقة عند دعم ثانٍ عند 84989 دولار، مما يبرهن على مبدأ “الاختراق يتبع”.

الصفقة الثانية (ربح 4.44%): بعد دعم السعر عند 89000 دولار وارتداده، انتظر بصبر حتى دخل منطقة الضغط الأولى (94000-96500 دولار). عند إشارة عند 93321 دولار، فتح مركز بيع بنسبة 10%، ونجح في التقاط موجة التصحيح، وأغلق عند حوالي 89355 دولار.

هاتان الصفقتان أثبتتا صحة الحد الفاصل عند 89000 دولار — حيث أن أعلى نقطة خلال الأسبوع عند 94172 دولار، والفاصل المتوقع لمنطقة الضغط الأولى عند 94000 دولار، يختلفان فقط بمقدار 172 دولار.

إطار السوق لهذا الأسبوع: ثلاث خطوط دفاع

من المتوقع أن يظل سعر البيتكوين في نطاق تذبذب خلال الأسبوع. السوق قد شكل ثلاث مناطق دفاع واضحة:

مستويات المقاومة:

• المستوى الأول: 91000 دولار
• المستوى الثاني: 94000-96500 دولار
• المستوى الثالث (مهم): 98500-100000 دولار

مستويات الدعم:

• المستوى الأول: 85500-87500 دولار
• المستوى الثاني: 83500 دولار
• المستوى الثالث (مهم): حوالي 80000 دولار

السعر حاليًا يتداول بين 91000 و87000 دولار، في انتظار تحديد الاتجاه.

خطة التداول لهذا الأسبوع: استراتيجيتان

التكوين الأساسي: الحفاظ على مركز بيع متوسط 65%، مع تخصيص 30% لوضع أوامر وقف خسارة، باستخدام فترات زمنية 60 دقيقة/240 دقيقة لالتقاط فرص الفرق السعري.

الخطة أ (البيع عند الارتداد): إذا بدأ الأسبوع بارتفاع مؤقت

• الدخول: عند ارتداد السعر إلى منطقة 91000-94200 دولار وظهور مقاومة، افتح مركز بيع بنسبة 15%
• زيادة: إذا استمر الارتداد إلى 98500 دولار وواجه مقاومة، أضف 15%
• إدارة المخاطر: وقف الخسارة لجميع مراكز البيع فوق 100000 دولار
• تقليل: بعد انتهاء الارتداد، عند ظهور مقاومة عند أول دعم، أغلق 50%
• الإغلاق: عند استمرار الهبوط ووصول السعر إلى منطقة الدعم الثانية وظهور مقاومة، أغلق جميع المراكز

الخطة ب (الهبوط العميق مع محاولة الارتداد): إذا كسر السعر دعم 87500 دولار هبوطًا

• الدخول: عند ظهور إشارة قمة عند 83500-80000 دولار، افتح مركز شراء بنسبة 15%
• إدارة المخاطر: وقف الخسارة تحت 80000 دولار
• الإغلاق: عند ارتداد السعر إلى 87500-88000 دولار وظهور مقاومة، أغلق جميع المراكز وجني الأرباح

إرشادات إدارة المخاطر: حماية الأرباح بشكل ديناميكي

• عند فتح المركز: حدد مستوى وقف الخسارة المبدئي
• عند تحقيق ربح 1%: حرك وقف الخسارة إلى سعر الدخول (نقطة التعادل)
• عند ربح 2%: حرك وقف الخسارة إلى مستوى الربح 1%
• المتابعة: مع كل زيادة في الربح بمقدار 1%، حرك وقف الخسارة بمقدار 1%، لضمان حماية الأرباح بشكل ديناميكي

(يمكن للمستثمر تعديل عتبة 1% وفقًا لمخاطر السوق وتقلبات الأصل)

أحدث البيانات السوقية (12 يناير 2026)

• السعر الحالي للبيتكوين: 90.87 ألف دولار
• الحد الأقصى خلال 24 ساعة: 92.52 ألف دولار
• الحد الأدنى خلال 24 ساعة: 90.24 ألف دولار
• التغير خلال 24 ساعة: +0.10%
• التغير خلال 7 أيام: -1.71%
• حجم التداول خلال 24 ساعة: 737.92 مليون دولار

من البيانات اللحظية، لا يزال البيتكوين في مرحلة الارتداد، لكن علامات تراجع الزخم واضحة. قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي، هناك ثلاثة أيام تداول حاسمة، مع احتمالية عالية لحدوث تقلبات.

الخلاصة: اختيار الخط الفاصل

المفتاح هذا الأسبوع ليس في تقلبات السعر قصيرة المدى، بل في إعادة تقييم توقعات السوق بشأن الأصول ذات المخاطر بناءً على قرار الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025. البيتكوين يقف أمام الحد الفاصل عند 89000 دولار، في انتظار توجيه من القرارات الكلية. إذا كانت مخططات النقاط تشير إلى ميل نحو التشدد، فالسوق قد يشهد انتعاشًا نهاية العام؛ وإذا كانت تميل نحو التيسير، فربما يحدث تصحيح مؤقت — لكن الهيكل الصاعد على المدى المتوسط لم يتغير. بالنسبة للمتداولين، فإن الاستعداد المزدوج للخطة أ والخطة ب، والالتزام الصارم بالحد عند 89000 دولار، هو المهمة الأساسية لهذا الأسبوع.