نبض سوق العملات الرقمية: ضغط فتح قفل الرموز يتصاعد مع استمرار تدفقات صندوق ETF البيتكوين لمدة ستة أيام

تهديد دورة فتح الرموز الأسبوعية لاستقرار السعر

تواجه HYPE و SUI و EIGEN أحداث فتح مهمة هذا الأسبوع، مما يزيد من ضغط البيع على المدى القصير عبر السوق. وحدها HYPE ستطلق حوالي $256 مليون من الرموز، بينما تتنقل Eigenlayer و Sui وفقًا لجدول فتحهما الخاص. يحذر المحللون من أن مثل هذه الإصدارات المركزة غالبًا ما تؤدي إلى ارتفاعات في التقلبات، خاصة عند دمجها مع تحولات أوسع في مزاج السوق.

تعكس الأسعار الحالية هذا التوتر: تتداول HYPE عند 24.48 دولار، و SUI عند 1.78 دولار، و EIGEN عند 0.41 دولار. يراقب المتداولون عن كثب هذه الإصدارات كنقاط انعطاف محتملة لاستراتيجيات الدخول أو الخروج.

الرياح المعاكسة الكلية: الذهب يحقق مكاسب، والعملات المشفرة تتراجع

تجذب المعادن الثمينة انتباه المستثمرين مع اختراق الفضة الفورية فوق 80 دولار للأونصة لأول مرة. الفارق واضح—ارتفع الذهب بنسبة تقارب 70% في 2025 بينما انخفضت معظم العملات المشفرة. اقترح المحلل لويس نافيلير من Navellier & Associates أن مستثمري العملات المشفرة قد يواجهون خيارًا تكتيكيًا لتحويل رأس المال إلى ملاذات آمنة تقليدية مثل الذهب.

ومع ذلك، حذرت Capital Economics من أن تقييمات المعادن الثمينة تقترب من مستويات مقاومة حاسمة، مما يشير إلى احتمالية انعكاسات قادمة.

تدفقات ETF الفوري للبيتكوين: نمط التراجع المؤسسي

تعرضت صناديق ETF الفورية للبيتكوين ل $276 مليون دولار من التدفقات الخارجة الصافية أمس، ممتدةً إلى ستة أيام متتالية من سحب رأس المال. عكست صناديق ETH ضعفًا مع تدفقات خارجة بقيمة 38.7 مليون دولار، مسجلة خسائر على مدى ثلاثة أيام.

هذا النمط يتناقض مع سوق الأسهم الأوسع، حيث تتجه مؤشرات الولايات المتحدة نحو مستويات قياسية: داو -0.04%، ناسداك -0.09%، S&P 500 -0.03%. تشير الإشارات المختلطة إلى أن المستثمرين المؤسسيين يقللون بشكل انتقائي من تعرضهم للعملات المشفرة على الرغم من الاتجاهات الصعودية في الأسهم.

مشهد التصفية: ارتفاع المخاطر ذات الاتجاهين

بلغ إجمالي التصفية في العملات المشفرة $121 مليون خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع حسابات البيع على المكشوف التي تمثل $84 مليون. بلغت تصفية البيتكوين $24 مليون، بينما شهدت إيثريوم حوالي $28 مليون تم تصفيتها.

مناطق التصفية الرئيسية تكشف عن تركيز الرافعة المالية: مراكز البيع على المكشوف للبيتكوين تتجمع بين 89,500–90,000، حيث يمكن أن يؤدي الاختراق إلى حدوث ضغط هائل على البيع على المكشوف. تحت مستوى الدعم بين 87,000–88,000، تخلق الرافعة الطويلة الثقيلة خطرًا عكسيًا—الانهيار هنا سيؤدي بسرعة إلى تصفية المراكز الطويلة. السعر الحالي بالقرب من 89,300 يقف بدقة في هذا الممر المتقلب.

على الجانب الإيجابي، استوعبت أسواق البيتكوين الفورية $316 مليون في التدفقات الداخلة مقابل $280 مليون في التدفقات الخارجة، مما أدى إلى تدفق صافٍ معتدل قدره $36 مليون.

بنية السوق الدقيقة: لا زالت التقلبات مستمرة تحت سطح الهدوء

على الرغم من الاستقرار الظاهري، تؤكد شركة أبحاث 10x Research أن التقلبات الأساسية لا تزال مرتفعة. قد يظل البيتكوين في اتجاه هبوطي، لكن يناير قد يجلب انعكاسًا صعوديًا إذا توافقت الظروف الاقتصادية الكلية. يستمر مشهد شركات الخزانة للعملات المشفرة في التدهور—يتوقع مؤسس MoreMarkets ألطان توتار أن تختفي معظم شركات خزانة البيتكوين والأصول المشفرة مع تصاعد المنافسة، مع بقاء خبراء القيمة فقط.

تحركات على السلسلة ملحوظة

• السلفادور جمعت 1,511 بيتكوين حتى الآن هذا العام، مما يشير إلى تراكم سيادي مستمر
• سحب حوت 2,218 إيثريوم ($367 مليون مكافئ)، 37.1 مليون SKY، و4,772 AAVE من بورصات رئيسية، مما يوحي بإعادة تموضع
• الحوت “0xa339” تصفى 10,002 إيثريوم مقابل 29.38 مليون دولار USDC بعد استخدام استراتيجيات تكرار لمراكز إيثريوم الطويلة
• مؤسس Hyperliquid كشف عن 1.2 مليون رمز HYPE مخصصة لتوزيع الفريق بعد فتحها في 6 يناير

مخاوف ناشئة: اختراق Trust Wallet وإشارات التداول الداخلي

أكدت Trust Wallet أن 2,596 عنوان محفظة تم اختراقها، مع توقع تحديثات خلال 24 ساعة. بشكل منفصل، أشار Bubblemaps إلى احتمال وجود تداول داخلي في meme coin ATLAS، مع سيطرة 68 محفظة على 47% من الإجمالي، مما يشكل خطر تركيز قد يشير إلى تلاعب محتمل.

لمحة عن السوق

• ZEC: 402.02 دولار | تم اكتشاف حركة حوت على المنصات الرئيسية
• AAVE: 165.29 دولار | تمركز مؤسسي قوي
• ETH: +0.59% (24h) | يحافظ فوق الدعم وسط تراجع أوسع
• إجمالي التصفية: $121M (24h) | لا زالت المخاطر متوازنة بين الجانبين الطويل والقصير
• حجم تداول منصة سولانا DEX: 1.7 تريليون دولار + حتى الآن هذا العام | ثاني أكبر بعد الأماكن المركزية

تقارب فتح الرموز، تدفقات ETF، ومناطق التصفية المرتفعة يشير إلى أن يناير سيختبر مرونة السوق على عدة مستويات.