بيتكوين عند مفترق طرق حاسم: ما يكشفه انهيار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا

يتم تداول البيتكوين حاليًا حول ($91.77K) مع مكسب معتدل خلال 24 ساعة بنسبة 1.15%، ومع ذلك، تشير الإشارات الفنية الأساسية إلى صورة أكثر حذرًا. فشل العملة المشفرة في الحفاظ على الزخم فوق مستوى $90,000 كشف عن ضعف مقلق: انخفاض دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا، وهو مقياس يراقبه العديد من المتداولين كمؤشر حيوي مهم لتمييز بين مراحل السوق الصاعدة والهابطة.

المعيار التاريخي: مخاطر هبوط بنسبة 54%

سلط المحلل علي مارتيز الضوء على نمط فني مهم يستحق الدراسة. تكشف التحليلات التاريخية أنه في الدورات السوقية السابقة، شهد البيتكوين انخفاضات متوسطة حوالي 54% بعد كسر مماثل أدنى المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا. وإذا تكرر هذا النمط مع المستويات السعرية الحالية، فإن الهدف الهابط سيكون حوالي $40,000، وهو تصحيح كبير يجب على المتداولين مراقبته عن كثب.

ومع ذلك، يضع مارتيز هذا الأمر في إطار ليس انهيارًا وشيكًا، بل كعامل خطر متزايد. القلق الحقيقي يتركز على ما إذا كان بإمكان البيتكوين استعادة هذا المتوسط المتحرك في الأسابيع القادمة. إغلاق أسبوعي دون هذا المؤشر الحُر سيعزز موقفًا فنيًا هابطًا ويشير إلى أن السوق قد دخل في مرحلة ضعف أطول من مجرد تصحيح عادي.

مزاج السوق وضعف السلسلة يرويان نفس القصة

تقدم شركة تحليلات البلوكشين CryptoQuant وجهة نظر مكملة من خلال بيانات السلسلة. تشير تقييماتهم إلى أن تصحيح البيتكوين قد يكون في مراحله النهائية، ويتميز بضعف واضح في الطلب. والأكثر دلالة هو الشعور السائد بـ"الخوف الشديد" الذي يسيطر على السوق حاليًا — وهو قراءة تشير إلى أن المستثمرين يفتقرون إلى الثقة في احتمالات التعافي على المدى القريب ويترددون في تجميع مراكز بشكل مكثف.

على الرغم من تدفقات ETF البيتكوين الفورية المستمرة، إلا أن ردود الفعل على السعر لا تزال خافتة. هذا الديناميكيات — تدفقات ثابتة مع محدودية في الصعود — تشير إلى أن ديناميكيات الطلب المؤسسي على البيتكوين ليست قوية كما قد يُتوقع. ولتعزيز هذا الضعف، فإن الاتجاه السلبي في مؤشرات علاوة منصات التداول الفورية يشير إلى طلب ضعيف من السوق الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، تباطؤ نشاط “الحيتان” على المنصات الرئيسية، مما يدل على أن جهود التجميع الكبيرة فقدت زخمها.

تستحق مراقبة CryptoQuant لنشاط متزايد بين حيازات البيتكوين التي تتراوح أعمارها بين 7 و10 سنوات اهتمامًا خاصًا. تاريخيًا، سبقت مثل هذه التحركات فترات توزيع أو تحولات كبيرة في الاتجاه. وتُرجح فرضية الشركة أن الضغط الهبوطي المعتدل سيستمر حتى تظهر تحسينات ملموسة في مقاييس الطلب واتساع السوق.

مؤشرات الحُرية التي يجب مراقبتها مستقبلًا

هناك عدة مؤشرات حيوية مهمة تتطلب مراقبة دقيقة لتحديد ما إذا كانت مخاطر الهبوط الحالية ستتحقق أم أن البيتكوين سيستقر:

• استعادة المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا: الإغلاق الأسبوعي فوق هذا المتوسط سيشير إلى استعادة هيكل السوق الصاعد
• تحول المزاج: الخروج من “الخوف الشديد” نحو قراءات محايدة أو صاعدة سيعكس تجدد شهية المخاطرة
• انتعاش طلب السوق الفوري: إشارات قوية من تداولات السوق الفوري ومؤشرات العلاوة ستشير إلى عودة زخم الشراء المؤسسي

لا تزال التكوينات الفنية محفوفة بالمخاطر. حتى تظهر هذه المؤشرات الحُرية تحسنًا ملموسًا، فإن الهدف عند $40,000 الذي حدده مارتيز يمثل سيناريو هبوط محتمل يجب على المتداولين احترامه من منظور إدارة المخاطر. الأسابيع القادمة ستكون حاسمة في تحديد ما إذا كان هذا التصحيح سيتعمق أم أن المشترين سيدخلون للدفاع عن مستويات الدعم الفنية الرئيسية.