عندما تتراجع السوق، غالبًا ما يتبادل المستثمرون الأفراد الحديث في مجموعات النقاش، بينما يحقق الأذكياء أرباحًا في ساحة معركة أخرى وهي منطقة تصفية بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi).

كمثال على ذلك، بروتوكول عملة مستقرة رئيسي يوفر آلية تسمى "خصم التصفية". يبلغ نسبة الخصم الحالية 4.05%. على وجه التحديد، عندما يقترب مركز الإقراض من الانفجار، يمكنك شراء الضمان الخاص بك مباشرة من الطرف الآخر بسعر أقل من السوق بنسبة 4% (مثل BNB، ETH، وغيرها).

كيف تشارك في هذه الفرصة؟ الخطوة الأولى هي الاستعداد. يجب أن يكون لديك دائمًا في محفظتك عملات مستقرة مثل lisUSD أو USD1 — فهي تذكرة الدخول للمشاركة في التصفية.

الخطوة الثانية هي تحديد الهدف. افتح الموقع الرسمي للبروتوكول، وتصفح واجهة التصفية وابحث عن مراكز ذات عامل صحة (Health Factor) قريب من 1.0. هذه الحسابات أصبحت على حافة الخطر الشديد. بمجرد أن ينخفض عامل الصحة إلى أقل من 1.0، ستفتح نافذة التصفية.

الخطوة الثالثة تتعلق بسرعة الاستجابة. يسمح النظام لأي شخص بتنفيذ التصفية فور انخفاض عامل الصحة عن الحد. عليك أن تتصرف بسرعة — إما أن تكون سريعًا جدًا، أو تكتب سكربتًا تلقائيًا لتنفيذ العملية بشكل آلي.

كيف يتم تحقيق الأرباح؟ لنفترض أن سعر BNB انخفض إلى 500 دولار، مما أدى إلى تفعيل التصفية. تدفع 480 دولارًا كديون للبروتوكول، وسيقوم النظام بنقل BNB بقيمة 500 دولار إليك. ثم تبيع هذا الـ BNB في السوق وتحقق ربحًا قدره 20 دولارًا بسهولة. في ليالي السوق التي تشهد انخفاضات حادة، ستظهر فرص التصفية بشكل مكثف، مع تدفق الأوامر بشكل مستمر.

هناك تذكير واقعي: أنت تتسابق مع روبوتات. سرعة تنفيذ التصفية عبر الخوارزميات غالبًا ما تكون أسرع بكثير من البشر. لكن بالنسبة للمشاركين الذين يفهمون هذه الآلية، فإنها حقًا مصدر عائدات ألفا حقيقية. لا حاجة للتخمين حول اتجاه السوق، فقط انتظر أن يخطئ الآخرون في استخدام الرافعة المالية.

كلما كانت السوق أكثر دمويّة وقسوة، زادت أرباح المشاركين في التصفية. هذه هي الحقيقة الأعمق في الأسواق المالية — المخاطر تقع على الآخرين، بينما الفرص يمكن أن يلتقطها الأذكياء.