ما هو مؤشر RSI وكيفية حسابه وتطبيقه بشكل احترافي

المفاهيم الخاطئة الأساسية حول RSI

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو أداة تحليل فني شائعة على نطاق واسع، لكن معظم المتداولين لا يزالون يستخدمونه بشكل غير صحيح. التعليمات العامة غالبًا تقول “بيع عندما يكون في منطقة التشبع الشرائي” و"شراء عندما يكون في منطقة التشبع البيعي"، لكن الواقع ليس كذلك على الإطلاق.

المتداولون الذين يستخدمون RSI بشكل تقليدي أكثر، يخسرون أموالًا أكثر، لأن المحترفين لا يستخدمونه للتخمين بنقاط الانعكاس، بل لقراءة الزخم (Momentum) لحركة السعر.

ما هو RSI حقًا

تم تطوير RSI بواسطة J. Welles Wilder Jr. وقدم في عام 1978. هو مذبذب الزخم الذي صُمم لقياس سرعة (Velocity) وحجم (Magnitude) التغير في السعر.

أكبر وهم لدى المتداولين هو فهم اسم المؤشر. كلمة “القوة النسبية” لا تعني مقارنة بين أصلين، بل تعني قياس القوة داخل الأصل نفسه.

جوهر RSI هو: مقارنة متوسط القوة الشرائية مع متوسط القوة البيعية خلال فترة زمنية معينة، ليرى من يسيطر على السوق.

النتيجة تظهر على شكل رسم بياني يتراوح بين 0 و100، لذلك RSI المرتفع لا يعني بالضرورة أن السعر سينخفض، بل يدل على أن الزخم الشرائي قوي في الوقت الحالي.

حساب RSI بشكل مبسط

بالنسبة للمتداول العادي، لا تحتاج إلى حسابه بنفسك، لأن معظم منصات التداول تعرضه تلقائيًا. لكن فهم الصيغة وراءه سيساعدك على استخدامه بشكل أكثر احترافية.

مركز الحساب هو المتغير RS (Relative Strength):

RS = المتوسط ​​الربحي / المتوسط ​​الخسائري

• متوسط الربح (AvgU): متوسط الشموع التي أغلقت على ارتفاع (Upmoves) خلال الفترة المحددة (عادة 14 شمعة)
• متوسط الخسارة (AvgD): متوسط الشموع التي أغلقت على انخفاض (Downmoves) خلال نفس الفترة

نقاط مهمة يجب معرفتها:

• إذا كان متوسط الربح > متوسط الخسارة = RS > 1 = القيمة RSI تتجاوز 50
• إذا كان متوسط الربح < متوسط الخسارة = RS < 1 = القيمة RSI تنخفض تحت 50
• إذا كان متوسط الربح = متوسط الخسارة = RS = 1 = القيمة RSI تساوي 50 تمامًا

هذه هي النقطة الحاسمة: الخط 50 هو نقطة التوازن الحقيقية، وليس الخط 70 أو 30. هذا الخط يعني أن السوق متوازن تمامًا، القوة الشرائية والبيعية متساوية.

فخ استخدام 70/30 التقليدي

عند فتح رسم RSI لأول مرة، سترى الخطين 70 و30 كإعدادات قياسية. هذه طريقة تعليمية تجعل المتداولين المبتدئين يخسرون بشكل كبير:

• RSI > 70 (تشبع شرائي): يُعلمك أن تبيع لأن الأصل مرتفع جدًا
• RSI < 30 (تشبع بيعي): يُعلمك أن تشتري لأن الأصل منخفض جدًا

يبدو الأمر بسيطًا، لكنه في الواقع من أخطر المفاهيم الخاطئة.

لماذا تفشل هذه الاستراتيجية؟

الاتجاه (Trend) هو السبب الرئيسي.

في سوق يتسم باتجاه قوي، يمكن أن يبقى RSI في مناطق التشبع الشرائي (>70) أو التشبع البيعي (<30) لفترات طويلة جدًا. إذا قام المتداول ببيع كل مرة يلامس فيها RSI 70 في اتجاه صاعد قوي، فإنه يخسر الكثير من المال.

مثال من الواقع: في اتجاه صاعد قوي للذهب، قد يبقى RSI فوق 70 لأسابيع، لأنه يعكس أن القوة الشرائية لا تزال قوية. التسرع في البيع هو “مخالفة الاتجاه”، وهو أسرع طريقة لخسارة المال.

وبالمثل، في اتجاه هابط قوي، يبقى RSI تحت 30 لفترة طويلة، والشراء بسرعة هو “استلام السكين” وهو ينزل.

متى يمكن استخدام استراتيجية 70/30؟

تعمل استراتيجية 70/30 بشكل أفضل عندما يكون السوق بدون اتجاه أو في مرحلة تحرك جانبي (sideways).

في هذه الحالة:

• اشترِ عندما يلامس RSI 30 (قرب الدعم)
• بيع عندما يلامس RSI 70 (قرب المقاومة)

هذه الطريقة فعالة جدًا، لكنها حالة واحدة فقط.

تقنيات متقدمة لاستخدام RSI

هذه هي الفروق الأساسية بين المتداول المبتدئ والمحترف.

1. استخدام Divergence

Divergence هو عندما يتحرك السعر و RSI في اتجاهين مختلفين، مما يدل على أن الاتجاه الحالي يفقد قوته.

إشارة الصعود (Bullish Divergence)

• السعر يحقق أدنى منخفضات (Lower Lows) جديدة
• RSI لا يتبع، بل يحقق أدنى منخفضات أعلى (Higher Lows)
• المعنى: قوة البيع تتراجع، السوق قد يتحول إلى اتجاه صاعد
• الأكثر موثوقية عندما يحدث في منطقة التشبع البيعي (<30)

إشارة الهبوط (Bearish Divergence)

• السعر يحقق أعلى ارتفاعات (Higher Highs) جديدة
• RSI لا يتبع، بل يحقق أعلى ارتفاعات أدنى (Lower Highs)
• المعنى: قوة الشراء تضعف، السوق قد يتحول إلى اتجاه هابط
• الأكثر موثوقية عندما يحدث في منطقة التشبع الشرائي (>70)

2. Failure Swings - أقوى إشارات

قال J. Welles Wilder Jr. منشئ RSI أن Failure Swing هو إشارة تأكيد قوية جدًا على انعكاس الاتجاه.

Failure Swing القمة (تأكيد الهبوط)

• RSI يتجاوز 70 (يشكل قمة #1)
• السعر يحقق قمة جديدة، لكن RSI لا يتبع، ويحقق قمة أدنى
• نقطة مهمة: RSI يكسر LowOut الخاص به (يتجاوز Low #1)
• هذا يؤكد أن الزخم أصبح هابطًا = إشارة بيع

Failure Swing القاع (تأكيد الصعود)

• RSI ينخفض تحت 30 (يشكل Low #1)
• السعر يحقق أدنى منخفضات جديدة، لكن RSI لا يتبع، ويحقق Low أعلى
• نقطة مهمة: RSI يكسر قمة أعلى من قمة #1 الخاصة به
• هذا يؤكد أن الزخم أصبح صاعدًا = إشارة شراء

3. عبور خط الوسط - تقاطع خط 50

بالنسبة للمتداول الذي يتبع الاتجاه، قد يكون خط 50 أكثر أهمية من 70/30.

• RSI > 50: السوق في وضع صاعد، القوة الشرائية تفوق، نحتفظ بمركز شراء أو نبحث عن تأكيد للشراء
• RSI < 50: السوق في وضع هابط، القوة البيعية تفوق، نحتفظ بمركز بيع أو نبحث عن تأكيد للبيع
• عبور RSI خط 50: يدل على تغير الزخم في المنتصف

4. تعديل مناطق RSI يعتمد بشكل كبير على الاتجاه

هذه هي التقنية النهائية - تعديل مناطق RSI لتتناسب مع ظروف السوق.

في اتجاه صاعد قوي

• RSI لن ينخفض إلى 30
• سيتحرك في المنطقة 40-90 بدلاً من ذلك
• اعتبر أن 40-50 هو الدعم الجديد (الدعم المزعوم)
• انتظر الشراء عندما يهبط RSI إلى 40-50 ثم يرتد، وليس عند 30

في اتجاه هابط قوي

• RSI لن يرتفع إلى 70
• سيتحرك في المنطقة 10-60 بدلاً من ذلك
• اعتبر أن 50-60 هو المقاومة الجديدة (المشترى المزعوم)
• انتظر البيع عندما يرتد RSI إلى 50-60 ثم يتوقف، وليس عند 70

نقاط ضعف RSI وكيفية معالجتها

لا يوجد مؤشر مثالي، و RSI لديه قيود:

• إشارات كاذبة: في سوق متقلب جدًا (Choppy)، يعطي RSI إشارات كاذبة بشكل متكرر
• متأخر عن السعر (Lagging): يتم حساب RSI من سعر 14 شمعة سابقة، دائمًا يتبع السعر
• Divergence يستغرق وقتًا طويلاً: قد تظهر الإشارات قبل أيام من الانعكاس الحقيقي
• يعمل بشكل سيء في الاتجاهات القوية: هذا هو أضعف نقطة فيه.

كيفية المعالجة:؟ لا تستخدم RSI بمفرده

المحترفون يستخدمون تقنية Confluence - دمج إشارات من أدوات أخرى، من 2 إلى 3 أدوات، لتوجيه القرار في نفس الاتجاه.

مثال واحد:

• انتظار ظهور Divergence صعودي (إشارة تحذير)
• انتظار اختراق السعر لمستوى دعم مهم (تأكيد حركة السعر)
• انتظار تأكيد من أدوات زخم أخرى (مثل MACD)

عند توافر كل ذلك، تكون الإشارة قوية بما يكفي للدخول في الصفقة.

مثال على الاستخدام: تداول الذهب

افترض أنك تتداول الذهب على إطار زمني 4 ساعات:

الخطوة 1: النظر إلى الصورة الكبيرة السعر يتجه صعودًا باستمرار ويقترب من مقاومة نفسية (مثل 4,250 دولار). هذه منطقة يجب مراقبتها لاحتمال انعكاس.

الخطوة 2: البحث عن إشارات تحذير السعر يتجاوز المقاومة ويحقق أعلى قمة جديدة، لكن عند فحص RSI، نلاحظ Divergence هبوطية واضحة - السعر يحقق قمة أعلى، لكن RSI يحقق قمة أدنى، وهذه إشارة تحذير.

الخطوة 3: انتظار تأكيد الإشارة لا تتسرع بالدخول فورًا، بل انتظر:

• اختراق RSI لقاعه الخاص (Failure Swing)
• عبور RSI خط الوسط لأسفل تحت 50
• ظهور شمعة انعكاسية هبوطية

الخطوة 4: الدخول في الصفقة عند توافر كل الإشارات، افتح أمر بيع.

الخطوة 5: إدارة المخاطر ضع وقف خسارة فوق أعلى قمة حديثة، وضع هدف الربح عند مستوى الدعم التالي.

الخلاصة

قيمة RSI ليست أداة دقيقة لتحديد نقاط الشراء أو البيع، لكنه مقياس فعال للزخم عند استخدامه بشكل صحيح.

غالبية أخطاء المتداولين ليست من RSI نفسه، بل من سوء فهمه. التعلم الصحيح ودمج الإشارات هو المفتاح. سواء كنت تتداول الفوركس، الذهب، النفط، المؤشرات أو أصول أخرى، فإن إتقان RSI كما هو موضح سيساعد على تحسين نتائج تداولك بشكل كبير.