تقاطع الموت في العملات الرقمية والأسهم: الإشارة التي يراقبها جميع المتداولين

عندما تنخفض المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل عن طويلة الأجل، يحدث ما يُعرف في الأسواق باسم “تقاطع الموت”. يُعتبر هذا النمط الفني أحد أهم المؤشرات للتنبؤ بالتغيرات الكبيرة في اتجاه السوق، سواء في الأسهم أو العملات الرقمية.

لماذا يخشى المتداولون من تقاطع الموت؟

على عكس غيره من المؤشرات، أثبت تقاطع الموت فعاليته بشكل مدهش عبر التاريخ. شهدت الأسواق المالية هبوطًا حادًا في عام 2008 وفي منتصف السبعينيات، حين كانت هذه الأنماط تصدر تحذيراتها بالفعل. وفي عالم العملات الرقمية، أيضًا، كان بمثابة مؤشر موثوق على الأسواق الهابطة الكبيرة.

السبب بسيط: عندما ينهار الاتجاه قصير الأجل أمام طويل الأجل، فإنه يمثل تغييرًا جوهريًا في سلوك السوق. المستثمرون الذين يدركون هذه اللحظة يمكنهم اتخاذ قرارات مبكرة وتجنب خسائر كبيرة.

كيف تتعرف على تقاطع الموت في الممارسة العملية

أوضح إشارة تظهر عندما ينخفض (معدل الحركة البسيط )SMA لمدة 50 يومًا عن SMA لمدة 200 يوم. على الرغم من أن بعض المتداولين يستخدمون فترات مختلفة مثل 30 و100 يوم لإشارات مبكرة، فإن مزيج 50/200 هو الأكثر شيوعًا في الصناعة.

تتقوى الإشارة عندما تصاحبها زيادة حجم التداول. حجم مرتفع أثناء التقاطع المميت يدل على أن العديد من المتداولين يبيعون في الوقت نفسه، مما يؤكد أن الاتجاه الهابط حقيقي وليس مجرد تصحيح مؤقت.

المراحل الثلاث لتقاطع الموت التي يجب معرفتها

المرحلة الأولى: لا تزال الاتجاهات طويلة الأجل صاعدة، لكنها تبدأ في إظهار الضعف.

المرحلة الثانية: ينخفض المتوسط المتحرك قصير الأجل عن طويل الأجل، والذي هو أيضًا في نزول. في هذه المرحلة، تتحرك كل من الاتجاهين نحو الأسفل، مع تسريع الهبوط.

المرحلة الثالثة: بعد التقاطع، ينتظر بعض المتداولين تأكيدًا إضافيًا لاتخاذ إجراء. آخرون لا—يدخلون مباشرة في مراكز قصيرة. الميزة في التصرف بسرعة هي التقاط أكبر جزء من الحركة الهابطة، لكن الخطر يكمن في الإشارات الكاذبة.

تقاطع الموت في بيتكوين والأصول الأخرى

في يناير 2022، أظهر بيتكوين تقاطع موت سبق هبوطًا عنيفًا. انخفض السعر من USD 66,000 في نوفمبر 2021 إلى حوالي USD 36,000 بعد عدة أشهر، خاسرًا تقريبًا نصف قيمته. بحلول مايو 2022، كان يتداول دون USD 30,000.

كما أظهر تسلا تقاطع الموت في بداية يوليو 2021، مع انخفاض SMA لمدة 50 يومًا إلى أقل من 630 دولارًا بينما ارتفعت SMA لمدة 200 يوم إلى 630.76 دولار. ثم، في فبراير 2022، عاد لتشكيل هذا النمط عندما عبر المتوسط لمدة 50 يومًا تحت المتوسط لمدة 100 يوم.

أما مؤشر S&P 500، فقد أنتج 25 تقاطع موت منذ عام 1970. أحد أبرزها حدث في ديسمبر 2007، قبل الأزمة المالية العالمية مباشرة. والأحدث كان في مارس 2022، وهو أول مرة خلال عامين يظهر فيها هذا النمط الهابط على المؤشر.

ما هو ضعف تقاطع الموت؟

عيبه الرئيسي هو أنه مؤشر متأخر. غالبًا ما يحدث تقاطع المتوسطات المتحركة بعد وقت طويل من تغير الاتجاه فعليًا من صاعد إلى هابط. في ذلك الوقت، يكون السعر قد انخفض بشكل كبير، مما يعني أن جزءًا مهمًا من الحركة الهابطة قد حدث بالفعل.

بعض المحللين يتجاوزون هذا القيد باستخدام تعديل: يراقبون إذا انخفض السعر دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بدلًا من انتظار تقاطع المتوسطين. هذه الإشارة تظهر عادةً قبل تقاطع الموت التقليدي.

بالإضافة إلى ذلك، مثل أي مؤشر فني، يمكن أن يُصدر تقاطع الموت إشارات كاذبة، خاصة في الأسواق الجانبية أو عند وجود تصحيحات صغيرة بدون تغيير حقيقي في الاتجاه.

التأكيد بواسطة مؤشرات أخرى

لتحسين الموثوقية، يدمج المتداولون تقاطع الموت مع مؤشرات فنية أخرى. يُعد MACD مفيدًا بشكل خاص لأنه غالبًا ما يضعف زخم الاتجاه طويل الأجل قبل أن يحدث انعكاس السوق. كما أن حجم التداول يعمل كمؤكد: حجم أكبر خلال تقاطع الموت يعزز احتمالية أن يكون الاتجاه الهابط حقيقيًا.

العكس: التقاطع الذهبي

إذا كان تقاطع الموت يشير إلى تحول نحو سوق هابطة، فإن التقاطع الذهبي هو نظيره الصاعد. يحدث عندما يرتفع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق طويل الأجل. كلا النمطين يحددان انعكاسات الاتجاه، لكن في اتجاهات معاكسة.

خلال التقاطع الذهبي، يبدأ المتوسط لمدة 50 يومًا، الذي كان أدنى بكثير من المتوسط لمدة 200 يوم، في الارتفاع، مما يدل على أن الأداء الأخير أفضل من المتوسط طويل الأجل. في هذه اللحظة، يعود العديد من المتداولين إلى مراكز طويلة، متوقعين أن يبدأ السوق في انتعاش مستدام.

الخلاصة: أداة قيمة مع قيود

يستحق تقاطع الموت أن يكون جزءًا من أدوات التحليل الفني لأي متداول. لقد أثبت دقته في التنبؤ بانخفاضات كبيرة في السوق على مدى عقود. ومع ذلك، لا ينبغي استخدامه بشكل معزول.

تظهر فعاليته الحقيقية عند دمجه مع تحليل الحجم، ومؤشرات فنية أخرى مثل MACD، والسياق العام للسوق. هو مؤشر متأخر، نعم، لكنه ليس عديم الفائدة—فقط يحتاج إلى تفسيره كتصديق على اتجاه بدأ يتغير، وليس كمؤشر على المستقبل.

المتداولون الذين يفهمون نقاط قوته وضعفه يمكنهم استخدامه بشكل استراتيجي لتحسين قرارات الدخول والخروج من السوق.