كيفية تداول الأسهم: دليل الاستثمار العملي للمبتدئين

الاستثمار في الأسهم، هل حقًا يجب أن تتعلمه؟

الاستثمار في الأسهم يُعتبر غالبًا مضللًا على أنه مقامرة، لكنه وسيلة قوية لتحقيق الثروة إذا كانت لديك المعرفة الصحيحة والخطة المناسبة. الأسهم هي أوراق مالية تمثل ملكية شركة، وهي امتلاك حصة صغيرة من شركة معينة. على سبيل المثال، إذا امتلكت سهم واحد من سامسونج إلكترونيكس، فستمتلك حوالي 0.0000018%( وفقًا لبيانات 21 فبراير 2025).

جاذبية الاستثمار في الأسهم تكمن في فرص العائد المتعددة. فمع نمو الشركات، يرتفع سعر السهم ويحقق أرباحًا من خلال فرق السعر، بالإضافة إلى توزيعات الأرباح المنتظمة، وسيولة عالية تمكنك من تحويل الأسهم إلى نقد في أي وقت. على عكس العقارات، فإن تداول الأسهم سريع وذو حاجز دخول منخفض.

وتدعم البيانات التاريخية ذلك. مؤشر S&P 500 سجل منذ عام 1957 معدل عائد سنوي متوسط يقارب 10%، وحقق أداءً يتجاوز التضخم على المدى الطويل. ومع ذلك، كما حدث في مارس 2020 خلال جائحة كوفيد-19 حيث انخفض بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد، فإن تقلبات السوق قصيرة الأجل يمكن أن تكون عالية.

فهم طبيعة استثمارك

ليس الجميع مناسبًا للاستثمار في الأسهم. قبل البدء، يجب أن تفهم وضعك المالي، قدرتك على تحمل المخاطر، وفترة الاستثمار. كما أن الاستقرار النفسي مهم جدًا، إذ يتطلب الأمر الحفاظ على هدوئك خلال تقلبات السوق الحادة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستثمار في الأسهم يتطلب تعلمًا مستمرًا. يجب متابعة اتجاهات السوق، تحليل أداء الشركات، ورصد الأخبار الاقتصادية بشكل منتظم. هذه التحضيرات تشكل أساس نجاحك في الاستثمار.

فهم طرق التداول المختلفة في الأسهم

كيفية التداول في الأسهم تختلف حسب أسلوبك في الاستثمار. هناك طريقتان رئيسيتان:

الاستثمار المباشر في الأسهم هو شراء وبيع أسهم شركة معينة بشكل مباشر. يتيح لك تحقيق أرباح عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة أيضًا. إذا كنت واثقًا من تحليلك للشركات وتركيزك واضح، فهذه الطريقة مناسبة لك.

الاستثمار غير المباشر يشمل صناديق المؤشرات (ETF)(، الصناديق الاستثمارية، وعقود الفروقات (CFD))، وهي أدوات مالية تتيح تنويع استثماراتك عبر عدة أسهم. وهو فعال في تقليل المخاطر.

ومن الطرق الشائعة مؤخرًا: التداول بالكسور والاستثمار المنتظم. فالتداول بالكسور يتيح لك شراء حصص من الأسهم ذات الأسعار العالية بمبالغ صغيرة، والاستثمار المنتظم يتيح لك استثمار مبلغ ثابت شهريًا لتحقيق نمو طويل الأمد.

أما أدوات الرافعة المالية مثل CFD، فهي تتيح تحقيق أرباح كبيرة بمبالغ صغيرة. على سبيل المثال، إذا توقعت ارتفاع سهم إنفيديا، يمكنك شراء عقد CFD لتحقيق أرباح من الفرق، وإذا توقعت انخفاض السعر، يمكنك فتح مركز بيع (Short) لتحقيق أرباح من الانخفاض. لكن، نظرًا للمخاطر العالية، من الضروري فهم المنتج جيدًا قبل الاستثمار.

فتح حساب وساطة خطوة بخطوة

للبدء في الاستثمار في الأسهم، تحتاج إلى فتح حساب وساطة. كانت العملية معقدة سابقًا، لكن الآن يمكن فتحها خلال دقائق عبر تطبيق الهاتف الذكي.

المستندات المطلوبة: بطاقة الهوية(، بطاقة شخصية، جواز سفر، أو ما يعادلها).

اختيار نوع الحساب:

• حساب وكيلي: لحركات البيع والشراء العادية، يمكن من خلاله تداول الأسهم المحلية والعالمية، والاستثمار في المنتجات المالية.
• حساب إدارة الثروات الشخصي (ISA)(: حساب استثماري طويل الأمد مع مزايا ضريبية، مفيد لإدارة الثروة على المدى الطويل.
• حساب إدارة الأصول الشامل (CMA)): يتيح إيداع الأموال وكسب فوائد، بالإضافة إلى تداول الأسهم وإدارة الأموال قصيرة الأمد.

خطوات فتح الحساب:

المرحلة 1: اختيار المؤسسة المالية - مع مراعاة الرسوم، الخدمات، وسهولة استخدام التطبيق.

المرحلة 2: تثبيت التطبيق - تحميل تطبيق المؤسسة المالية المختارة لفتح الحساب.

المرحلة 3: التحقق من الهوية - مسح بطاقة الهوية عبر التطبيق وإجراء التحقق عبر الهاتف.

المرحلة 4: إدخال المعلومات - البيانات الشخصية، مصدر الدخل، وغيرها بدقة.

المرحلة 5: الموافقة على الشروط - الموافقة على طلب فتح الحساب، المستندات الداعمة، وشروط التداول عبر الإنترنت، وتوقيعها رقميًا.

المرحلة 6: الانتهاء - استلام إشعار إتمام فتح الحساب.

معلومات الرسوم: رسوم تداول الأسهم تكون أعلى عند الطلب اليدوي( حوالي 0.5%)، لكن مع تزايد التداول عبر الإنترنت(، مثل أنظمة التداول عبر الحاسوب والهواتف، أصبحت الرسوم أقل بكثير. عادةً، يظل العميل مع نفس الوسيط لفترة طويلة، لذا من الحكمة اختيار وسيط منخفض الرسوم من البداية.

ملاحظة: إذا كنت قد فتحت حساب إيداع وسحب مع مؤسسة مالية أخرى، فسيجب عليك الانتظار 20 يوم عمل قبل أن تتمكن من فتح حساب في شركة وساطة جديدة، وذلك للامتثال للأنظمة الوقائية من الجرائم المالية. ومع ذلك، يمكن تجاوز هذا الشرط عبر البنوك الشريكة مثل كياكوب، كيبنك، وتوس بنك.

محوران لتحليل الاستثمار

النجاح في كيفية الاستثمار في الأسهم يبدأ من التحليل الدقيق.

التحليل الفني يعتمد على حركة الأسعار السابقة وأنماط حجم التداول للتنبؤ بالسعر المستقبلي. يستخدم أدوات مثل المتوسطات المتحركة) وMACD(، لتحديد نقاط الدخول والخروج.

التحليل الأساسي يركز على تقييم قيمة الشركة من خلال البيانات المالية، الأداء الإداري، والاتجاهات الصناعية. يستخدم مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح (PER))، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (PBR)(، والعائد على حقوق المساهمين (ROE))، لتقدير القيمة الحقيقية للشركة.

كلا التحليلين مهمان. التحليل الفني أكثر ملاءمة للتداول قصير الأمد، في حين أن التحليل الأساسي مناسب للاستثمار طويل الأمد.

استراتيجيات الاستثمار حسب الزمن

تختلف الاستراتيجية حسب مدة الاستثمار.

استراتيجية المضاربة القصيرة تتضمن شراء وبيع الأسهم خلال فترة قصيرة لتحقيق أرباح سريعة. يُعرف هذا بالتداول اليومي. يمكن أن يحقق أرباحًا عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة. يستخدم التحليل الفني، متابعة الأخبار الفورية، واستراتيجيات الزخم. من عيوبها ارتفاع تكاليف التداول بسبب التكرار.

استراتيجية الاستثمار طويل الأمد تستمر لأكثر من 5 سنوات. يُعرف هذا بالاستثمار القيمي، وهو فلسفة وارن بافيت. مع الفوائد المركبة، يمكن أن تتضاعف الأرباح مع مرور الوقت. وتوفر العديد من الدول مزايا ضريبية للاستثمار طويل الأمد.

إدارة المخاطر ضرورية للنجاح

لتحقيق أرباح مستقرة وتقليل الخسائر، يجب إدارة المخاطر بشكل فعال.

مبدأ التنويع: كما يقول المثل، “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. استثمر في عدة أسهم لتقليل مخاطر انهيار شركة أو قطاع معين. على سبيل المثال، امتلاك أسهم سامسونج، هيونداي، وNaver معًا.

استخدام وقف الخسارة: حدد سعرًا معينًا لبيع الأسهم تلقائيًا عند انخفاضها، للحد من الخسائر. من المهم أيضًا أن تتخلى عن الطمع وتقبل الخسائر بسرعة.

إعادة توازن المحفظة بانتظام: راجع استثماراتك بشكل دوري، وعدل النسب حسب تغير السوق، للحفاظ على التوازن وتحقيق الأهداف.

الاستثمار التدريجي: لا تستثمر كل رأس مالك مرة واحدة، بل على مراحل. على سبيل المثال، بدلاً من استثمار 1,000,000 ريال مرة واحدة، استثمر 200,000 ريال شهريًا لمدة 5 أشهر، لتقليل المخاطر.

الاحتفاظ طويل الأمد: حافظ على الأسهم المميزة لفترة طويلة، لتقليل تأثير تقلبات السوق القصيرة.

نصائح مهمة للمستثمر المبتدئ

ابدأ بمبالغ صغيرة: من الأفضل أن تبدأ بمبالغ قليلة لاكتساب الخبرة، مع تقليل الخسائر المحتملة.

تجنب التقليد الأعمى: لا تنجرف وراء موجة الأسهم ذات الشعبية أو الارتفاعات المفاجئة، بل استند إلى التحليل الموضوعي.

التعلم المستمر: خصص 30 دقيقة يوميًا لقراءة الأخبار الاقتصادية، وراقب أداء الأسهم المهمة أسبوعيًا.

سجل استثماراتك: دوّن أسباب كل عملية شراء وبيع، لتحليل أنماطك وتحسين قراراتك.

إدارة الحالة النفسية: لا تفقد هدوءك عند الخسارة، فالمشاعر تؤثر على قراراتك وتزيد من الخسائر.

الاستثمار في الأسهم، كالماراثون المستمر

كيفية الاستثمار في الأسهم ليست مهارة تتعلمها بسرعة. للمبتدئين، التحليل الدقيق، إدارة المخاطر، واختيار استراتيجية مناسبة هي مفاتيح النجاح.

الاستثمار في الأسهم ليس سباقًا سريعًا، بل ماراثون. بدلاً من السعي وراء أرباح فورية، استمر في الاستثمار بشكل منتظم، وركز على النمو طويل الأمد للأصول. إذا كانت لديك المعرفة الصحيحة، والنضج النفسي، والصبر، فإن الاستثمار في الأسهم سيكون رفيقًا موثوقًا لتحقيق الحرية المالية.