قطاع الذكاء الاصطناعي يفتح أبوابًا جديدة للمستثمرين في البورصة

لقد سرّعت التحول الرقمي في السنوات الأخيرة، وأصبحت الذكاء الاصطناعي المحرك لهذه الثورة. لم يعد الأمر مجرد اتجاه عابر — فالذكاء الاصطناعي يتماسك كالبنية التحتية الأساسية للأعمال في جميع القطاعات تقريبًا، من الصحة والمالية إلى التعليم والتجزئة.

الأرقام تتحدث عن نفسها: من المتوقع أن يتجاوز سوق الذكاء الاصطناعي العالمي 600 مليار دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2025، مع معدل نمو سنوي متوسط يزيد عن 20%، وفقًا لتوقعات IDC. هذا النمو الهائل حول شركات الذكاء الاصطناعي في السوق إلى أصول يزداد الطلب عليها من قبل المستثمرين الذين يسعون لاقتناص جزء من هذه الفرصة.

لماذا تثير الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي اهتمامًا

أدت أتمتة العمليات المعقدة، والتحليل التنبئي، واتخاذ القرارات المبني على البيانات إلى خلق طلب غير مسبوق على الحلول التكنولوجية. تهيمن شركات عالمية مثل مايكروسوفت (487.24)، إنفيديا، وألفابت (314.27) على هذا المجال، بينما تبدأ شركات محلية مثل TOTVS وPositivo في اكتساب أهمية من خلال دمج ميزات التعلم الآلي في منتجاتها.

الفرق؟ الشركات التي تستطيع تقديم حلول قوية للذكاء الاصطناعي تميل إلى تحقيق عوائد ثابتة على المدى الطويل، مع اعتماد المزيد من المؤسسات على هذه التقنيات في عملياتها.

أبرز اللاعبين في السوق

شركة إنفيديا: العمود الفقري للثورة

تأسست في 1993، إنفيديا واحدة من أكبر مصنعي الرقائق على مستوى العالم، ومرجعيتها في مجال الذكاء الاصطناعي لا جدال فيها. معالجاتها الرسومية (GPUs) تشكل الأساس لمعظم عمليات التعلم الآلي على نطاق واسع.

تقدم الشركة مجموعة متنوعة من المنتجات:

• رقاقات للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي: A100 مرجع صناعي لمعالجة مكثفة
• بنية تحتية لمراكز البيانات: منصة HGX تم تطويرها لإدارة كميات هائلة من البيانات
• تقنية السيارات الذاتية القيادة: نظام NVIDIA DRIVE يدعم مشاريع السيارات الذاتية
• الترفيه: خط GeForce RTX يواصل قيادة سوق الألعاب

شركة مايكروسوفت: تنويع مع التركيز على السحابة والذكاء الاصطناعي

أسسها بيل غيتس في 1975، وأصبحت قوة عالمية في البرمجيات. في السنوات الأخيرة، أعادت الشركة توجيه استراتيجيتها حول السحابة والذكاء الاصطناعي.

يشمل نظامها البيئي:

• Azure AI: منصة تنافس مباشرة أمازون AWS وGoogle Cloud
• خدمات السحابة: ويندوز، أوفيس، وإكس بوكس تشكل مجموعة قوية
• الإنتاجية المؤسسية: حزمة أوفيس تظل المعيار في القطاع الشركاتي

السعر الحالي: 487.24 مع تغير قدره 0.23%.

شركة AMD: البديل التنافسي

منذ 1969، تتنافس AMD بقوة مع إنتل وإنفيديا. تخصصها في معالجات (CPUs) ورقائق الرسوميات (GPUs) يوفر بدائل عالية الأداء:

• معالجات تتنافس مع تقنية إنتل من حيث السرعة والكفاءة
• خط EPYC للخوادم لمراكز البيانات
• رقاقات Radeon لألعاب الفيديو وأجهزة الكمبيوتر الشخصية
• حلول لإنترنت الأشياء والأتمتة الصناعية

شركة ألفابت: الاستثمارات المتعددة في الذكاء الاصطناعي

الشركة القابضة التي تسيطر على جوجل (تأسست في 1998) تتجاوز مجرد البحث. يشمل نظامها البيئي:

• DeepMind: قسم مكرس للبحث المتقدم في الذكاء الاصطناعي المطبق على المشاكل العلمية العالمية
• Waymo: برنامج السيارات الذاتية القيادة في الاختبار في الولايات المتحدة
• Google Cloud: منصة تتوسع في البرازيل والعالم
• Verily: مبادرات موجهة للصحة الذكية مع تطبيقات للذكاء الاصطناعي

السعر الحالي: 314.27 مع تغير قدره -0.36%.

شركة توتفس S.A.: الرائدة في البرمجيات في أمريكا اللاتينية

تعد توتفس واحدة من أكبر شركات البرمجيات في أمريكا اللاتينية، متخصصة في أنظمة إدارة المؤسسات (ERP)، الحلول المالية، ومنصات البيانات. انتقالها إلى الذكاء الاصطناعي يتسم بالابتكارات العملية:

• التحليل التنبئي والأتمتة: دمج التعلم الآلي في أنظمتها لإكتشاف الشذوذ وتحسين العمليات المالية
• التكنولوجيا المالية مع الذكاء الاصطناعي: قسم التكنولوجيا المالية يستخدم خوارزميات لتحليل المخاطر بشكل آلي وتسهيل منح الائتمان
• كارول: منصة مملوكة للبيانات والذكاء الاصطناعي لذكاء الأعمال

السعر والتوقعات:

• القيمة الحالية (يوليو/2025): R$ 32,40
• توقعات السوق: R$ 38,00 إلى R$ 28,00

شركة بوزيتيف تكنولوجي S.A.: من التصنيع إلى الذكاء

كانت معروفة في البداية بأجهزة الكمبيوتر واللابتوبات، تطورت شركة بوزيتيف إلى شركة تكنولوجيا تعمل في الأتمتة، والأجهزة الذكية، والخدمات الحكومية.

استثماراتها في الذكاء الاصطناعي تشمل:

• التعرف على الوجه: يُستخدم في أنظمة البلديات والنقل العام
• التعليم التكيفي: منصات تعليمية تعدل المحتوى بناءً على أداء المستخدم
• الحلول المؤسسية: التحكم في الوصول، إدارة الأجهزة، ومعالجة البيانات

السعر والتوقعات:

• القيمة الحالية (يوليو/2025): R$ 8,90
• توقعات السوق: R$ 11,00 إلى R$ 7,50

تحليل المخاطر والفرص

الاستثمار في شركات الذكاء الاصطناعي في السوق يتيح إمكانات كبيرة، لكنه لا يخلو من التحديات. تقلبات القطاع، التغييرات التنظيمية، والاعتماد على التكنولوجيا عوامل تتطلب الانتباه.

الاستراتيجية الموصى بها هي تنويع المحفظة، ومتابعة المؤشرات الفنية، والتركيز على الشركات ذات نماذج الأعمال الراسخة والموقع الاستراتيجي الواضح في الذكاء الاصطناعي.

كيف تبدأ

للمستثمرين في البرازيل، الخيارات متعددة:

الوسطاء المحليون:

• XP للاستثمار
• BTG Pactual
• Avenue (متخصصة في BDRs والأسهم الدولية)

تسهل هذه المنصات شراء الأسهم في الخارج، سواء عبر BDR أو مباشرة في السوق الأمريكية، بالإضافة إلى تقديم صناديق ETFs متخصصة في الذكاء الاصطناعي.

خيارات مع الرافعة المالية: عقود الفروقات (CFDs) توفر تعرضًا لأسهم دولية مع حد أدنى للإيداع وسطاء في عمليات ارتفاع وانخفاض (BUY/SELL).

المشهد لعام 2025

الجواب واضح: نعم، الاستثمار في شركات الذكاء الاصطناعي لا يزال فرصة واعدة. فاعتماده كالبنية التحتية الحيوية يضمن طلبًا مستمرًا، ونمو الإيرادات، وتقييم الأصول للشركات ذات الموقع الجيد.

ومع ذلك، كما هو الحال مع أي استثمار، النجاح يعتمد على البحث الدقيق، وفهم أساسيات كل عمل، والاستعداد لمتابعة تطور القطاع. السنوات القادمة ستشهد تحولات كبيرة لمن يعرف كيف يحدد أفضل الفرص.