## Proprietary Trader هو ماذا؟ المعلومات الأساسية التي يجب على المبتدئين معرفتها

إذا كنت قد دخلت حديثًا إلى عالم التداول، ربما سمعت بمفهوم **proprietary trader**، لكنك لست متأكدًا تمامًا مما هو. ببساطة، التداول الخاص (proprietary trading) هو نموذج تجاري يسمح للمتداولين باستخدام أموال الشركة للتداول، ويتم تقاسم الأرباح بين المتداول والشركة بنسبة معينة.

### الآلية الأساسية لعمل Proprietary Trading

**التداول الخاص** (proprietary trading) يعتمد على منطق بسيط جدًا: توفر الشركة التمويل، ويتولى المتداول العمليات ويحقق الأرباح. على عكس الحسابات التجريبية التقليدية، هنا تستخدم أموالًا حقيقية وليس أدوات تعليمية افتراضية.

يحتاج المتداول إلى اجتياز تقييم صارم من قبل الشركة — يُطلق عليه عادة "تحدي" أو "challenge" — للحصول على إذن التداول. تتطلب هذه العملية دفع رسوم معينة، لأن الشركة تريد التأكد من أن المتداول يمتلك القدرة الكافية ووعيًا بمخاطر السوق.

بمجرد اجتياز التقييم، يمكن للمتداول التداول باستخدام الأموال المخصصة من قبل الشركة. وإذا حقق أرباحًا، يحصل على نسبة من الأرباح وفقًا للعقد — بعض الشركات تقسمها 50/50، وأخرى قد تكون 25-30%. النسبة تعتمد على مهارات المتداول، خبرته، وأداء السوق.

### شكلان من أشكال التداول الخاص في الفوركس

يُقسم التداول الخاص في سوق الفوركس بشكل رئيسي إلى نوعين:

**الشكل التقليدي** عادةً يكون شركة فعلية، حيث يعمل المتداول كموظف ويتلقى راتبًا ثابتًا، مكافآت، وفرص تطوير مهني. **الشكل عبر الإنترنت** أكثر مرونة، حيث يمكن للمتداول العمل عن بعد، ودفع رسوم دخول واحدة، والحصول على التمويل بعد اجتياز تقييم عبر الإنترنت.

في السنوات الأخيرة، ومع تطور الإنترنت، شهد التداول الخاص في الفوركس عبر الإنترنت نموًا سريعًا. ميزة هذه المنصات أن المتداول لم يعد بحاجة إلى شركة وسيطة، ويمكنه الوصول مباشرة إلى السوق وتمويله الخاص. هذا يعني أن المتداول يتحمل المخاطر بشكل كامل.

### الخطوات العملية ليصبح المتداول الخاص (Proprietary Trader)

1. **اختيار شركة مناسبة**: ابحث عن سمعة المنصة، أدوات التداول، قواعد توزيع الأرباح، والرسوم
2. **فهم متطلبات التقديم**: تحقق من العمر، الخبرة، الخلفية التعليمية، وغيرها من المعايير
3. **تقديم الطلب**: املأ النموذج عبر الإنترنت، ووضح خلفيتك التداولية وأهداف السوق
4. **المشاركة في المقابلة**: ناقش استراتيجيتك التداولية، إدارة المخاطر، وفهمك للسوق
5. **اجتياز فترة التقييم**: عادةً من 30 إلى 60 يومًا، حيث يُطلب إثبات قدرة ثابتة على تحقيق الأرباح
6. **الحصول على التمويل**: بعد النجاح، ستُحول الشركة الأموال إلى حساب التداول الخاص بك

### الفرق بين Proprietary Trader وصندوق التحوط (Hedge Fund): الاختلافات الأساسية

غالبًا ما يُخلط بينهما، لكنهما يختلفان تمامًا:

**صندوق التحوط** (Hedge Fund) يجمع الأموال من المستثمرين الخارجيين، ويستخدم استراتيجيات مالية متنوعة لتحقيق عوائد. **التداول الخاص** (Proprietary Trading) هو شركة تتداول بأموالها الخاصة.

الأول يتقاضى رسوم إدارة وأداء، بينما أرباح الثاني تأتي مباشرة من أرباح التداول. صندوق التحوط يستهدف رؤوس أموال كبيرة ومستثمرين مؤسسيين، بينما المتداول الخاص أكثر انفتاحًا على الأفراد.

### تحليل المزايا: لماذا تختار التداول الخاص (Proprietary Trading)

**💡 الرافعة المالية**: لا تحتاج إلى رأس مال كبير من جيبك، لكن يمكنك الوصول إلى تمويل تداول يفوق قدراتك الشخصية بكثير
**💡 إمكانيات الربح**: إذا كانت أداؤك جيدًا، فإن نسبة المشاركة في الأرباح يمكن أن تكون مغرية
**💡 مرونة العمل**: لا يوجد مكان عمل ثابت، ويمكنك تنظيم وقتك بحرية
**💡 نقل المخاطر**: معظم مخاطر السوق يتحملها الشركة، وخسارتك تقتصر على رسوم التحدي
**💡 الدعم المهني**: توفر العديد من الشركات مجتمعات تداول، موارد تعليمية، ودعم عملاء

### التحديات الواقعية: عيوب لا يمكن تجاهلها

**⚠️ متطلبات الانضباط العالي**: لا يوجد مشرف، ويجب أن تمتلك قدرًا كبيرًا من إدارة الذات والتنفيذ
**⚠️ الضغط النفسي**: تقلبات السوق قد تؤدي إلى صدمات عاطفية، ويجب السيطرة على التداول الانتقامي وتحمل المخاطر المفرطة
**⚠️ التكاليف الأولية**: إذا كانت دخلك محدودًا، قد تشكل رسوم التقييم عائقًا
**⚠️ عدم استقرار الدخل**: لا راتب ثابت، ولا إجازات مرضية أو تأمين اجتماعي، يعتمد كليًا على أدائك
**⚠️ قيود السحب**: بعض الشركات تفرض قيودًا أو تأخيرًا على سحب الأرباح

### استراتيجيات التداول الواقعية للمتداول الخاص (Proprietary Trader)

**الخطوة الأولى: بناء نظام إدارة مخاطر صارم**

يجب أن يكون لكل صفقة حد وقف خسارة واضح. احسب أقصى خسارة يمكن أن تتحملها في صفقة واحدة، عادة لا تتجاوز 1-2% من إجمالي حسابك. هذا هو أساس حماية حسابك.

**الخطوة الثانية: السيطرة على العواطف وليس العكس**

الخسارة أمر طبيعي، لكن محاولة التعويض بسرعة غالبًا تؤدي إلى خسائر أكبر. كذلك، الطمع قد يدفعك لفتح مراكز بعد أن كنت تنوي الإغلاق. احتفظ بسجل تداول، وسجل قراراتك ونتائجك، لمساعدتك على التعرف على سلوكك العاطفي.

**الخطوة الثالثة: الالتزام باستراتيجيات مثبتة**

السوق مليء بالإغراءات، لكن إذا كانت استراتيجية معينة قد ثبتت فعاليتها بالنسبة لك، فاستمر فيها. تغيير الاستراتيجيات بشكل متكرر يشبه تغيير الطبيب باستمرار، ولن يعالج المشكلة أبدًا.

**الخطوة الرابعة: الاستفادة من مستويات الدعم والمقاومة**

هذه أقدم وأكثر استراتيجيات التداول فاعلية. حدد أين يتوقع أن يرتد السعر (الدعم) أو ينخفض (المقاومة)، وضع أوامر التداول عند هذه المستويات المهمة. الدعم هو فرصة شراء، والمقاومة هي وقت البيع. مفيد جدًا للمبتدئين، لأن إدارة المخاطر واضحة بشكل طبيعي.

**الخطوة الخامسة: استخدام مؤشرات فنية مثل RSI للمساعدة في اتخاذ القرارات**

مؤشر القوة النسبية (RSI) يقيس سرعة وتغيرات السعر. عندما يتجاوز RSI 70، قد يكون الأصل في حالة شراء مفرط؛ وعندما ينخفض إلى أقل من 30، قد يكون في حالة بيع مفرط. هو نظام تحذير بسيط من حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط.

### المنطق العميق لإدارة المخاطر

الهدف النهائي من التداول ليس تحقيق أرباح كبيرة من صفقة واحدة، بل البقاء على قيد الحياة بشكل مستدام على المدى الطويل. إدارة المخاطر تشمل عدة مستويات رئيسية:

**تراكم المعرفة**: استمر في تعلم أدوات التداول المختلفة، ديناميكيات السوق، البيانات الاقتصادية. كلما زادت معرفتك، زادت قدرتك على توقع المخاطر المحتملة.

**اختبار الاستراتيجيات**: استخدم البيانات التاريخية لاختبار استراتيجياتك. سيساعدك ذلك على اكتشاف متى تفشل استراتيجيتك في ظروف السوق المختلفة.

**حماية رأس المال**: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. إذا كانت خسارتك ستخرجك من السوق، فإعدادات المخاطر لديك مرتفعة جدًا.

**الجانب النفسي**: تقبل أن الخسائر جزء من التداول. المتداولون الناجحون لا يربحون دائمًا، لكن أرباحهم تكون أكبر بكثير من خسائرهم.

### من يناسبه أن يكون متداول خاص (Proprietary Trader)

هذه المهنة ليست للجميع. تحتاج إلى:
- اهتمام حقيقي بالسوق، وليس فقط من أجل الربح
- القدرة على تحمل الضغوط النفسية وتقلبات السوق
- الرغبة في التعلم المستمر قبل التداول
- رأس مال كافٍ خلال فترة التقييم
- القدرة على اتخاذ القرارات بشكل مستقل، وعدم الانقياد وراء الآخرين

### الخلاصة: توازن بين الفرص والتحديات

التداول الخاص يفتح بابًا أمام المتداولين الموهوبين. من خلال شركة ذات سمعة جيدة، يمكنك الوصول إلى تمويل تداول يفوق قدراتك المالية، وإذا أظهرت استقرارًا، فهناك إمكانيات دخل هائلة.

لكن الأمر يتطلب أيضًا مستوى عالٍ من الاحترافية. أن تصبح متداولًا خاصًا ناجحًا يتطلب أساسًا معرفيًا قويًا، إدارة مخاطر صارمة، قوة نفسية، واستمرارية في تحسين الذات. اختيار شركة تتوافق مع أسلوب تداولك أمر حاسم.

وفي النهاية، تذكر أن التداول هو ماراثون، وليس سباقًا سريعًا. مع العقلية الصحيحة، والأدوات، والاستراتيجيات، يمكن أن يكون التداول الخاص مسارًا مهنيًا مجزيًا حقًا.