الأسهم العادية مقابل الأسهم الممتازة؟ اكتشف أيهما خيارك الأفضل للاستثمار

عندما تقرر الاستثمار في الأسهم، تواجه قرارًا حاسمًا: هل تختار الأسهم العادية أم تفضل الأسهم الممتازة؟ كلاهما موجود داخل الشركات، ولكنهما يوفران مسارات مختلفة تمامًا. الفرق بين الأسهم العادية والممتازة يتجاوز مجرد اسم؛ فهو يشمل حقوق، مخاطر وعوائد مختلفة تمامًا.

العائد الحقيقي: الأرقام تتحدث عن نفسها

خلال السنوات الخمس الماضية، كان التباين بين الاستثمارات شديدًا. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 57,60%، بينما انخفض مؤشر S&P U.S. Preferred Stock Index بنسبة 18,05%. لماذا هذا الفارق الكبير؟ لأن كلا النوعين من الأسهم يتفاعلان بشكل معاكس مع تغييرات أسعار الفائدة وتقلبات السوق. يعكس مؤشر S&P U.S. Preferred Stock Index، الذي يمثل حوالي 71% من سوق الأسهم الممتازة المتداولة في الولايات المتحدة، الحجم الحقيقي لهذا القطاع.

الأسهم العادية: طريق النمو العدواني

الأسهم العادية هي ما يعرفه معظم المستثمرين. تمثل ملكية حقيقية في الشركة وتقدم شيئًا لا توفره الأسهم الممتازة: حق التصويت. عندما تحضر جمعيات المساهمين، تشارك في قرارات مهمة مثل اختيار المديرين.

إمكانات النمو كبيرة. خلال فترات التوسع الاقتصادي، يمكن أن تتضاعف أرباحك. تتغير الأرباح حسب الأداء: إذا كانت الشركة جيدة، تتلقى المزيد؛ إذا واجهت صعوبات، قد لا تتلقى شيئًا.

الخصائص الرئيسية:

• سيولة عالية: يمكنك البيع بسرعة في الأسواق الرئيسية
• إمكانات تقدير رأس المال كبيرة
• مخاطر مرتفعة بسبب تقلب الأسعار
• أرباح متغيرة، بدون ضمانات
• في حالة الإفلاس، أنت الأخير في الصف (بعد الديون، السندات والمساهمين الممتازين)

تجذب الأسهم العادية المستثمرين الشباب أو ذوي عقلية النمو، أولئك المستعدين لتحمل التقلبات مقابل عوائد أكبر على المدى الطويل.

الأسهم الممتازة: ملاذ تدفق الدخل المتوقع

هنا تكون المنطق معكوسًا. تتخلى الأسهم الممتازة عن حق التصويت مقابل الأمان. لا يمكنك التصويت في القرارات الشركات، لكنك تتلقى فائدة أكثر قيمة: أرباح ثابتة ومتوقعة.

تخيل هذا: بينما يختفي أرباح المساهمين العاديين خلال الأزمات، يتلقى حملة الأسهم الممتازة مدفوعاتهم المضمونة. بالإضافة إلى ذلك، في حالة إفلاس الشركة، تتلقى قبل أي مساهم عادي.

الخصائص الرئيسية:

• أرباح ثابتة أو بمعدل محدد مسبقًا
• بعض الأنواع تراكمية (تُدفع الأرباح المتأخرة بعد)
• أولوية على الأسهم العادية في التصفية
• إمكانات نمو محدودة
• حساسية لتغيرات أسعار الفائدة
• عادةً سيولة أقل

تأتي الأسهم الممتازة بأنواع متعددة: تراكمية، غير تراكمية، قابلة للتحويل (يمكن أن تتحول إلى أسهم عادية)، قابلة للاسترداد (يمكن للشركة إعادة شرائها)، ومشاركة (أرباح مرتبطة بالنتائج المالية).

جدول القرار: أيهما تختار؟

كيف تبدأ في الاستثمار؟

العملية أبسط مما تبدو:

الخطوة 1: اختر وسيطك - ابحث عن منصة منظمة وذات سمعة جيدة. أمان أموالك هو الأولوية.

الخطوة 2: افتح حسابك - أدخل بياناتك الشخصية والمالية. ربما ستقوم بإيداع أولي.

الخطوة 3: قم بالتحليل قبل الشراء - ادرس أرقام الشركة، قطاعها، اتجاهات السوق. الأمر ليس مجرد حظ؛ إنه بحث.

الخطوة 4: ضع طلبك - يمكنك اختيار أوامر “السوق” (السعر الحالي) أو أوامر “محددة” (سعر معين). بعض الوسطاء يقدمون أيضًا عقود الفرق على هذه الأسهم.

الاستراتيجية المثلى حسب ملفك الشخصي

أنت شاب وتريد بناء الثروة على المدى الطويل: الأسهم العادية هي حليفك. تحمل التقلبات الآن؛ خلال 20-30 سنة، ستعوض العوائد عن الاضطرابات.

أنت قريب من التقاعد أو تقدر الاستقرار: الأسهم الممتازة تتيح لك النوم بسلام. تدفق دخل متوقع، أقل مفاجآت غير سارة.

الأفضل: امزج بين الاثنين. دمج الأسهم العادية والممتازة لتحقيق توازن بين المخاطر والعائد. هذا هو التنويع الحقيقي، وليس مجرد امتلاك العديد من الأسهم من نفس النوع.

اللعبة الذكية: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة

الخبرة الحقيقية تكمن في الاعتراف بأن كلاهما له مكان في محفظتك. الأسهم العادية تقدم لك النمو؛ الممتازة، الاستقرار. خلال الأسواق الصاعدة، تسيطر العادية. وعندما تصل حالة عدم اليقين، تحمي الممتازة ثروتك.

راجع استثمارك بانتظام. عدل استراتيجيتك حسب تغيرات السوق. وتذكر: أفضل وقت للاستثمار كان بالأمس؛ والثاني الأفضل هو اليوم.