كيف تنظر إلى سوق الصرف الأجنبي؟ إتقان هذه العشرة مؤشرات تقنية للتداول، وفهم نبض السوق

العملات الرقمية والتداول فيها، أكثر ما يخيف هو التخمين العشوائي. لكي تتقن السوق حقًا، تحتاج إلى فهم المؤشرات التقنية لـ「قراءة الرسوم البيانية والتفسير». ببساطة، المؤشرات التقنية هي أدوات رقمية تعتمد على حسابات لبيانات الأسعار وحجم التداول التاريخية، لمساعدتك على التعرف على اتجاهات السوق، وقوتها، وتقلباتها، وتوفير أساس كمي لاتخاذ قرارات التداول.

التصنيفات الأربعة للمؤشرات التقنية

المؤشرات التقنية التي يستخدمها المتداولون تنقسم بشكل رئيسي إلى أربع فئات:

• اتجاهية: تساعدك على تحديد اتجاه السعر
• زخم: تقيس مدى قوة الاتجاه
• تقلب: تقيس مدى تذبذب السعر
• حجم التداول: تراقب مدى مشاركة السوق

المثير للاهتمام أن مفهوم المؤشرات التقنية ظهر منذ القرن السابع عشر. الياباني مزارع الأرز هونما سوجوكي اخترع الشموع اليابانية، والتي تعتبر بداية التحليل الفني الحديث.

شرح تفصيلي لأهم عشرة مؤشرات

1. المتوسط المتحرك (MA) — أداة تتبع الاتجاه الأساسية

كيف نقرأ السوق؟ نبدأ من المتوسط المتحرك. هو من أكثر المؤشرات استخدامًا لتحديد الاتجاه، حيث يحسب متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة، ليزيل الضوضاء السوقية ويظهر الاتجاه الحقيقي.

الفترات الشائعة هي 5، 20، 50، 100، و200 يوم. مثلا، MA لمدة 5 أيام هو متوسط أسعار الإغلاق لآخر 5 أيام تداول.

طريقة تحديد الاتجاه بسيطة:

السعر فوق المتوسط المتحرك → اتجاه صاعد؛ السعر تحت المتوسط المتحرك → اتجاه هابط.

وللتقاط نقاط التحول بدقة أكبر، يمكن استخدام تقاطع خطين: عندما يعبر المتوسط المتحرك القصير (مثل 5 أيام) فوق المتوسط الطويل (مثل 20 يوم) يُسمى «تقاطع ذهبي» (إشارة شراء)، والعكس «تقاطع الموت» (إشارة بيع).

المتوسطات المتحركة لها أنواع متعددة:

• المتوسط البسيط (SMA)
• المتوسط الأسي (EMA)
• المتوسط الموزون (WMA)
• المتوسط المرجح بالحجم (VWMA)

المتوسط المتحرك مفيد لأنه يعمل على أي إطار زمني وأي سوق، سواء العملات الرقمية أو الأسهم أو العملات الأجنبية.

2. مؤشر القوة النسبية (RSI) — إشارة التشبع الشرائي والبيعي

RSI هو من مؤشرات الزخم الشائعة، يتراوح بين 0 و100، عادة يُضبط على فترة 14 يومًا.

تفسير سريع لـ RSI:

• RSI > 70: السوق في حالة تشبع شرائي، قد يتراجع
• RSI < 30: السوق في حالة تشبع بيعي، قد يرتد للأعلى
• RSI > 50: الاتجاه الصاعد مسيطر
• RSI < 50: الاتجاه الهابط مسيطر

ملاحظة مهمة: في حالات السوق القوية جدًا، قد يعطي RSI إشارات خاطئة، ويبقى في مناطق التشبع لفترة طويلة. كما أن RSI يتأخر قليلاً، ولا يستجيب بسرعة للتغيرات الحادة في السعر.

3. مؤشر العشوائية (KD) — رادار حساس للتداول القصير

يتكون من خطي %K و%D، حيث %K يعكس الزخم الحالي، و%D هو المتوسط المتحرك لـ%K.

قواعد الاستخدام:

• عندما يكون المؤشر >80، السوق في منطقة تشبع شرائي، قد يحدث تصحيح
• عندما يكون <20، السوق في منطقة تشبع بيعي، قد ينعكس
• عبور %K من أعلى 80 لأسفل عبر %D → إشارة بيع
• عبور %K من أسفل 20 لأعلى عبر %D → إشارة شراء

الميزة أن مؤشر العشوائية سريع الاستجابة، ويُستخدم بشكل خاص في التداول القصير.

4. قناة بولينجر (BB) — تصور مرئي لتقلبات السوق

يُرسم على الرسم البياني ثلاث خطوط: خط وسط وخطين علوي وسفلي، مكونة قناة:

• الخط الأوسط: المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا، يمثل السعر المتوسط
• الخط العلوي: الخط الأوسط + 2 ضعف الانحراف المعياري
• الخط السفلي: الخط الأوسط - 2 ضعف الانحراف المعياري

استخدامات قناة بولينجر:

1. تحديد التشبع الشرائي والبيعي: السعر قرب الخط العلوي → تشبع شرائي، قرب السفلي → تشبع بيعي
2. التحذير من تغيرات التقلبات:
   • توسع القناة → زيادة التقلبات، تسارع الاتجاه
   • تضيق القناة → انخفاض التقلبات، احتمال تصحيح أو تذبذب
   • ضغط القناة بشكل كبير → إشارة لاحتمال اختراق كبير، فرصة للصفقات

ميزة القناة أنها تجمع بين قياس التقلبات وتحديد الاتجاه، مما يمنح المتداول مرونة أكبر في التحليل.

5. مؤشر MACD (الاختلاف والتقارب المتوسط المتحرك) — دمج بين الاتجاه والزخم

يتكون من ثلاثة أجزاء:

1. خط DIF (الخط السريع): EMA لمدة 12 يوم - EMA لمدة 26 يوم
2. خط DEA (الخط البطيء): EMA لـDIF لمدة 9 أيام، يُستخدم كخط إشارة
3. العمود: الفرق بين DIF وDEA، يُعرض كمخطط عمودي

تفسير إشارات MACD:

• عندما يعبر DIF فوق DEA → إشارة شراء
• عندما يعبر DIF تحت DEA → إشارة بيع
• الأعمدة الحمراء فوق الصفر → اتجاه صاعد
• الأعمدة الخضراء تحت الصفر → اتجاه هابط

الانحرافات مهمة: إذا سجل السعر قمة أعلى ولكن MACD سجل قمة أدنى (انحراف هبوطي)، أو قاع أدنى ولكن MACD قاع أعلى (انحراف صعودي)، فهي تنبئ بقرب انعكاس الاتجاه.

MACD سهل الفهم وغني بالمعلومات، وغالبًا يُستخدم مع RSI وقنوات بولينجر لزيادة موثوقية الإشارات.

6. معدل الانحراف (BIAS) — صياد العودة إلى المتوسط

يعتمد على نظرية «الارتجاع إلى المتوسط»، ويعتقد أن السعر في النهاية يعود إلى المتوسط المتحرك.

• قيم موجبة: السعر أعلى من MA، السوق في حالة تشبع شرائي، قد يتراجع
• قيم سالبة: السعر أدنى من MA، السوق في حالة تشبع بيعي، قد يرتد

مؤشر BIAS بسيط وواضح، ويُستخدم للتحذير المبكر من انعكاسات السوق.

7. متوسط المدى الحقيقي (ATR) — قياس تقلبات السوق

تم تطويره بواسطة ويلم وودز، ويقيس متوسط نطاق حركة السعر خلال فترة زمنية.

استخدام ATR:

• قيمة عالية → تقلبات كبيرة، يجب توسيع وقف الخسارة والأهداف
• قيمة منخفضة → سوق هادئ، وتقلبات قليلة، يُنصح بتقليل حجم المخاطرة

يساعد ATR على ضبط إدارة المخاطر وفقًا لمدى تقلب السوق.

8. حجم التداول (VOL) — مرآة مشاركة السوق

يعكس حجم التداول عدد المتداولين المشاركين.

مؤشراته ودلالاته:

• حجم مرتفع → مشاركة عالية، وتحركات السعر أكثر موثوقية
• حجم منخفض → سوق هادئ، وتحركات أقل دعمًا

علاقة الحجم بالسعر:

9. مؤشر الشنكو الياباني (Ichimoku) — «الكل في واحد» للتحليل الشامل

تم تطويره في الثلاثينيات من قبل صحفي ياباني، ويعني «مُرَسَّم واضح وسهل الفهم».

يتكون من خمس خطوط وسحابة (كومو):

1. خط التحويل (Tenkan-sen): متوسط 9 أيام، يعكس الاتجاه القصير
2. الخط الأساسي (Kijun-sen): متوسط 26 يومًا، يعكس الاتجاه المتوسط
3. السحابة A (Senkou Span A): متوسط الخطين السابقين، يتوقع الدعم والمقاومة بعد 26 يومًا
4. السحابة B (Senkou Span B): متوسط 52 يومًا، يتوقع الدعم والمقاومة بعد 26 يومًا
5. الخط المتأخر (Chikou Span): سعر الإغلاق الحالي مقارنة قبل 26 يومًا، للتحقق من صحة الاتجاه
6. السحابة (Kumo): المنطقة بين Span A وSpan B

طرق الاستخدام:

• السعر فوق السحابة → اتجاه صاعد
• السعر تحت السحابة → اتجاه هابط
• سمك السحابة → قوة الدعم أو المقاومة
• تقاطع الخط التحويلي مع الخط الأساسي من أسفل لأعلى → إشارة شراء

ميزة Ichimoku أنها تحليل شامل، لكن يتطلب تعلمًا، خاصة للمبتدئين.

10. تصحيح فيبوناتشي (FIB) — تطبيقات الأرقام الطبيعية في التداول

تصحيح فيبوناتشي هو أداة تحليل فني، يعتمد على سلسلة فيبوناتشي التي تظهر في الطبيعة (مثل الأفرع، الأصداف).

يتم رسمها بين نقطتين (عادة أعلى وأدنى سعر)، وتُظهر مستويات تصحيح مهمة: 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، و100%.

الاستراتيجية:

• من القمة إلى القاع، عند ملامسة مستويات فيبوناتشي، يُنظر للبيع
• من القاع إلى القمة، عند ملامسة المستويات، يُنظر للشراء

اختيار النقاط الصحيحة مهم، حيث تختلف النتائج حسب النقاط المختارة.

جدول نظرة عامة على المؤشرات

القواعد الذهبية لاستخدام المؤشرات

كيف نقرأ السوق؟ لا تعتمد على مؤشر واحد فقط. السوق نظام معقد ومتغير، وأي مؤشر لوحده قد يعطي إشارات خاطئة.

نصائح مهمة:

• المؤشرات أدوات مساعدة، وليست تنبؤات مؤكدة
• الجمع بين عدة مؤشرات يعزز الموثوقية
• يمكن دمج المتوسط المتحرك + MACD + RSI لبناء نظام تداول خاص بك
• تعديل إعدادات المؤشرات حسب ظروف السوق

للمبتدئين، يُنصح بالتدريب على حساب تجريبي، لاختبار مجموعات المؤشرات المختلفة بدون مخاطر، حتى تجد التوليفة التي تناسب أسلوبك. مع الممارسة، ستتمكن من فهم كيفية استخدام هذه المؤشرات بمرونة في السوق الحقيقي.

التداول يتطلب خبرة ومهارة، والمؤشرات مجرد أدوات مساعدة، والنجاح النهائي يعتمد على انضباطك وإدارة مخاطر جيدة.