ظاهرة التباين بين مؤشر القوة النسبية (RSI) والتداول: إتقان هذا الإشارة القوية، لزيادة احتمالات الفوز في التداول

في تداول الأسهم والأصول الرقمية، مؤشر القوة النسبية (RSI) هو أداة فعالة للتعرف على الحالات القصوى للسوق. لكن الأهم من ذلك، أن ظاهرة الانحراف في RSI غالبًا ما تكون بمثابة إنذار مبكر لتحول السعر. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن RSI ليس حلاً سحريًا — إنه مجرد أداة من أدواتك، ويجب دمجه مع طرق تحليل أخرى لتحقيق أقصى فاعلية.

جوهر RSI: فهم حالات السوق القصوى

ما هو RSI؟ ينتمي هذا المؤشر الفني إلى عائلة مؤشرات التذبذب الزخم، ويُعرف باسم مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index). وظيفته الأساسية هي مقارنة قوة أسعار الإغلاق الصاعدة مقابل الهابطة خلال فترة زمنية معينة، ويعرض النتيجة على مقياس من 0 إلى 100.

يُعد RSI مفيدًا لسببين رئيسيين: أولاً، أنه يُسهل التفاعل مع تقلبات الأسعار الحادة ويقلل من الضوضاء؛ ثانيًا، أن نطاقه الثابت بين 0 و100 يُتيح لك رؤية الموقع النسبي للسعر بسرعة.

كيف يُحسب RSI؟ الصيغة القياسية هي: RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]، حيث يُساوي RS متوسط الارتفاعات خلال n فترة مقسومًا على متوسط الانخفاضات خلال نفس الفترة. يستخدم معظم المتداولين فترة 14، لكن يمكنك تعديلها وفقًا لأسلوب تداولك.

فهم الحدين الأقصى والأدنى لـ RSI: متى يجب أن تكون حذرًا

يُعطي RSI أهمية خاصة عند الوصول إلى منطقتين حرجتين:

عندما يكون RSI ≥ 70، يُعتبر الأصل في منطقة الشراء المفرط. عادةً، يُشير ذلك إلى احتمال تصحيح السعر، لكن لا تتسرع في البيع على المكشوف. في سوق قوي، يمكن أن يبقى السعر في هذه المنطقة لفترة طويلة. حتى لو انخفض المؤشر لاحقًا، فذلك قد يكون مجرد تصحيح داخل الاتجاه، ويستمر السعر في الارتفاع بعد ذلك.

عندما يكون RSI ≤ 30، يُعتبر الأصل في منطقة البيع المفرط. من الناحية النظرية، يتوقع أن يرتد السعر، لكن إذا كانت الأساسيات ضعيفة جدًا، قد يظل السعر في هبوط مستمر هنا. أيضًا، قد يكون الانخفاض خارج هذه المنطقة مجرد تصحيح مؤقت، ويستمر الاتجاه الهابط.

المهم هو أن الاعتماد على RSI وحده غير كافٍ. يجب دمجه مع خطوط الاتجاه للتحقق من صحة الإشارة. RSI هو مؤشر قيادي، ويُعد شرطًا ضروريًا؛ أما تأكيد الاختراقات الاتجاهية فهو الشرط الكافي، وعندها تكون احتمالية النجاح في التداول أعلى.

دراسة حالة: فهم RSI من خلال حركة تسلا

من 2019 إلى 2022، يُظهر الرسم الأسبوعي لتسلا (NASDAQ: TSLA) كيف يمكن لـ RSI أن يُنذر بتحول الاتجاه:

في مايو 2019، انخفض RSI الخاص بتسلا إلى منطقة البيع المفرط، ثم ارتد وقطع خط الاتجاه الهابط السابق. أعطى ذلك إشارة للشراء. وخلال الأشهر التالية، بدأ السعر في الارتفاع، وارتفع RSI أيضًا.

في بداية 2020، خلال أزمة الوباء، ارتفع RSI مؤقتًا إلى منطقة الشراء المفرط، لكن السعر لم يخترق خط الاتجاه الصاعد، وارتد بسرعة نحو منتصف المقياس (50). هذا يدل على تصحيح وليس انعكاسًا، ويجب على المتداولين شراء المزيد.

طوال النصف الثاني من 2020، سجل RSI عدة قمم في منطقة الشراء المفرط، لكنه لم يخترق منتصف المقياس، وظل السعر ثابتًا في اتجاه صاعد. المنطق واضح: طالما RSI يتداول فوق 50، فإن الاتجاه لا يزال حيًا.

أما نقطة التحول فكانت في أكتوبر 2021، حيث على الرغم من أن RSI لا يزال في منطقة الشراء المفرط، إلا أن القمة كانت أدنى من السابقة، ومعها بدأ السعر في تكوين قمم أدنى. هذا التباعد — حيث يتحرك RSI بشكل مختلف عن السعر — هو علامة على الانحراف. بعد شهرين، انخفض سعر تسلا خارج خط الاتجاه الصاعد، وها هو RSI يدخل منطقة البيع المفرط، مما يدل على بداية السوق الهابطة.

استخدام نقطة المنتصف (50) في RSI لتحديد استمرار الاتجاه

هذه تقنية صغيرة يتجاهلها الكثيرون. في الرسم الأسبوعي لـ Meta Platforms (NASDAQ: META)، ستلاحظ:

في مارس 2020، ارتد RSI بعد أن وصل إلى منطقة البيع المفرط، ثم تذبذب بين الشراء المفرط و50، وارتفع السعر بشكل ثابت. القاعدة هي: طالما RSI فوق 50، فإن الاتجاه الصاعد لا يزال قائمًا؛ وإذا كان تحت 50، فإن الاتجاه الهابط هو المسيطر.

عندما يكرر RSI تكوين قمم في منطقة الشراء المفرط، قد يبدو الأمر قويًا، لكن إذا كانت القمة أدنى من السابقة، فانتبه. يمكن أن يساعد ذلك في تحديد ما إذا كان الاتجاه في طريقه للانعكاس، خاصة عند مقارنة القمم السعرية.

في بداية 2022، حدث انعكاس حقيقي لـ META، حيث انخفض السعر تحت خط الاتجاه الصاعد، وها هو RSI يدخل منطقة البيع المفرط. خلال الأشهر التالية، ظل RSI يتذبذب بين البيع المفرط و50، والسعر استمر في الانخفاض، وهو استمرار للاتجاه الهابط.

إشارات RSI للشراء والبيع: قواعد يمكن الاعتماد عليها

إشارة الشراء: ثلاثة شروط

للتداول على المدى الطويل باستخدام RSI، يجب توافر الشروط الثلاثة التالية:

1. دخول RSI إلى منطقة البيع المفرط (< 30)
2. ارتداد RSI إلى منطقة التذبذب العادية
3. اختراق السعر لخط الاتجاه الهابط السابق

خذ مثال شركة TSM التايوانية للرقائق، من سبتمبر إلى أكتوبر 2022، حيث ظل RSI في منطقة البيع المفرط لفترة طويلة، ثم بدأ في الارتفاع. بمجرد أن اخترق السعر خط الاتجاه الهابط، كانت إشارة للشراء.

لا تنسَ أن RSI هو مؤشر قيادي، ويجب الانتظار حتى يثبت السعر اختراق الاتجاه قبل اتخاذ القرار.

إشارة البيع: ثلاثة شروط

عكس ذلك، لفتح مركز بيع:

1. دخول RSI إلى منطقة الشراء المفرط (> 70)
2. ارتداد RSI إلى منطقة التذبذب العادية
3. كسر السعر لخط الاتجاه الصاعد السابق

مثال شركة Applied Materials (NASDAQ: AMAT) من نوفمبر 2020 إلى أبريل 2021، حيث ظل RSI في منطقة الشراء المفرط لعدة أشهر، ثم بدأ السعر في التراجع بعد أن كسر خط الاتجاه الصاعد، وهو إشارة للبيع. استمر الاتجاه الهابط لعدة أشهر.

الانحرافات كمؤشر على الانعكاسات

الانحراف الصاعد: أقوى إشارة للشراء

تخيل أن السعر يحقق أدنى منخفضات جديدة، لكن RSI يحقق قيعان أعلى. يُعرف هذا بالانحراف الصاعد، وهو إشارة قوية للانعكاس الصاعد.

حالة شركة Broadcom (NASDAQ: AVGO) تعتبر مثالًا مثاليًا. خلال الهبوط، كانت القيعان السعرية أدنى، لكن قيعان RSI كانت ترتفع، مما يدل على تراجع الضغوط البيعية وتراكم المشترين. بعد شهرين، بدأ الاتجاه في الصعود مجددًا، وما زال مستمرًا.

الانحراف الهابط: أقوى إشارة للبيع

أما الحالة المعاكسة، فهي عندما يحقق السعر أعلى قمم، لكن RSI يحقق قمم أدنى. يُعرف هذا بالانحراف الهابط، ويشير إلى أن الضغوط البيعية ستسيطر.

مثال على ذلك شركة ديزني (NYSE: DIS)، حيث استمر السعر في الارتفاع، لكن RSI بدأ يفقد قوته، وحقق قمم أدنى. السوق لا تزال قوية من الناحية الشعورية، لكن من الناحية الفنية، تظهر علامات على التراجع. في النهاية، انعكس السعر، واستمر الاتجاه الهابط لأكثر من سنة.

الانحراف هو أحد أكثر إشارات التحول موثوقية في التحليل الفني، ويجب على أي متداول جدي أن يضعه في اعتباره.

دمج RSI مع MACD لتعزيز القوة

في بعض الأحيان، يمكن أن يُضلل RSI، خاصة على الرسوم البيانية ذات الفترات القصيرة التي تحتوي على الكثير من الضوضاء. لذلك، يُنصح باستخدامه مع مؤشر MACD، وهو مؤشر زخم، لزيادة دقة الإشارات.

يحتوي MACD على ثلاثة عناصر: الخط الرئيسي، وخط الإشارة، والمخطط البياني. القواعد الأساسية هي:

• دخول RSI إلى مناطق التطرف (شراء مفرط أو بيع مفرط) هو شرط ضروري
• عودة RSI إلى المنطقة الوسطى
• عبور مخطط MACD عبر الصفر، مع اتجاه معاكس للاتجاه العام — وهو شرط كافٍ للدخول
• عبور الخط الرئيسي لـ MACD فوق أو تحت خط الإشارة — وهو إشارة للخروج

خذ مثال شركة Block Inc. (NYSE: SQ). بعد أن أظهر RSI حالة شراء مفرط، بدأ في التراجع، لكن الإشارة الحاسمة كانت عندما عبر مخطط MACD الصفر من الإيجابي إلى السلبي، مما أكد بداية الهبوط. بناءً على هذا، يجب أن تفتح مركز بيع، وتستمر في ذلك حتى يقطع MACD الخط الرئيسي فوق خط الإشارة — وهو ما حدث بعد 4 أشهر.

رغم أن السعر استمر في الانخفاض بعد ذلك، إلا أنه بدون نظام خروج واضح، قد تتسبب الطمع في خسارة الأرباح.

الكلمة الأخيرة

يُعد RSI والانحرافات أدوات قوية لمساعدتك على الدخول والخروج من السوق، سواء في الأسهم أو العملات الرقمية. عند دمجه مع مؤشرات أخرى للتحقق، تزداد احتمالات النجاح. تذكر أن: المؤشرات أدوات لزيادة الاحتمالات، وأن الحالة النفسية وإدارة المخاطر هما سر النجاح الحقيقي.