توصية بأسهم الطاقة في تايوان: اغتنم فرصة الاستثمار في الطاقة الخضراء

لماذا التركيز على أسهم مفهوم الطاقة الجديدة في تايوان الآن؟

تتجه موجة التحول الطاقي العالمية عبر كل اقتصاد، وتايوان ليست استثناءً. مع تزايد الاهتمام الدولي بالتنمية المستدامة، أصبحت قطاعات الطاقة الجديدة المتمثلة في الطاقة الشمسية، والطاقة الريحية، وتخزين الطاقة، والسيارات الكهربائية، محور اهتمام السوق المالية الجديد. بالنسبة للمستثمرين في تايوان، هذا ليس مجرد فرصة لمواكبة الاتجاه، بل هو واقع ملح — حيث يدفع ضغط أمن الطاقة في تايوان القطاع بأكمله نحو تسريع التحول.

تايوان والعالم: فجوة هائلة في الهيكل الطاقي

وفقًا لأحدث بيانات وكالة الطاقة الدولية، في عام 2022، اقتربت نسبة الطاقة المتجددة في نظام الكهرباء العالمي من 30%، بزيادة قدرها 1.5% عن العام السابق. لكن إذا نظرنا إلى القصة وراء الأرقام، سنكتشف أن وضع تايوان محرج بعض الشيء.

عند النظر إلى الاقتصادات الكبرى عالميًا، فإن نسبة الطاقة المتجددة في المملكة المتحدة تبلغ 43%، وألمانيا 44%، وأستراليا 31%، وحتى اليابان تصل إلى 22%، بينما تايوان فقط 8%. هذا الرقم يعكس ليس فقط فجوة في مراحل التطور، بل والأهم — المنطق الأساسي وراء توصية أسهم الطاقة في تايوان: مساحة نمو هائلة.

إجمالي إنتاج الكهرباء في تايوان عام 2022 كان 2882 تريليون واط ساعة، حيث شكل الفحم والغاز الطبيعي معًا 80.88%، والطاقة المتجددة فقط 8.27%. والأكثر أهمية، أن استيراد الطاقة في تايوان يمثل 97.3% من إجمالي استهلاك الطاقة، والطاقة المنتجة ذاتيًا تمثل فقط 2.7%. في ظل تصاعد المخاطر الجيوسياسية، من الواضح أن هذا النسبة غير مستدامة.

الدفع السياسي: رهانات الطاقة حتى 2025

لقد قدمت الحكومة التايوانية وعودًا واضحة. وفقًا لخطة إدارة الطاقة بوزارة الاقتصاد، الهدف هو تحقيق “منزل غير نووي” بحلول 2025، مع وصول نسبة الطاقة المتجددة إلى 15.1% من إجمالي إنتاج الكهرباء الوطني. ماذا يعني ذلك؟ يعني أن هناك مساحة مضاعفة على الأقل لنمو قطاع الطاقة المتجددة في تايوان خلال الثلاث سنوات القادمة.

الأرقام المحددة تشمل: هدف تركيب أنظمة الطاقة الشمسية بقدرة 20 جيجاوات، وهدف طاقة الرياح البحرية بقدرة 5.6 جيجاوات. لدعم هذه الأهداف، أعلنت شركة تايبيك في سبتمبر 2022 عن خطة لتعزيز شبكة الكهرباء تمتد لعشر سنوات، باستثمار يصل إلى 564.5 مليار يوان تايواني. هذا ليس مجرد وعد على الورق، بل استثمار حقيقي من رأس المال.

توصيات أسهم الطاقة: أربع شركات تستحق المتابعة

في هذا السياق، أي الشركات تمتلك أكبر إمكانيات النمو؟

تايدا إلكترونيكس (2308): قوة إلكترونية تدعم الطاقة الخضراء

عند ذكر تايدا إلكترونيكس، يتبادر إلى الذهن غالبًا المنتجات الإلكترونية. لكن قليلين يدركون أن مزايا تكنولوجيا الشركة في مجال الطاقة الجديدة تفتح إمكانيات هائلة.

ما هي التحديات الأساسية في الطاقة الشمسية وطاقة الرياح؟ عدم استقرار إمدادات الكهرباء. مقارنة بالفحم أو الغاز، هاتان الطاقتان النظيفتان تتطلبان أنظمة تخزين قوية للتنظيم. وتايدا إلكترونيكس هي خبيرة في هذا المجال، حيث أن حلولها في تخزين الطاقة وإدارة مصادر الطاقة أصبحت معيارًا في مشاريع الطاقة المتجددة.

محرك نمو آخر يأتي من الإلكترونيات السياراتية. أصبحت تايدا إلكترونيكس من بين الموردين لـ75% من أكبر 20 شركة سيارات عالمية. مع زيادة انتشار السيارات الكهربائية، فإن إمكانيات النمو لهذا القطاع لا يُستهان بها.

البيانات تتحدث: في يونيو 2023، بلغت إيرادات الشركة الموحدة 34.825 مليار دولار تايواني، بزيادة سنوية قدرها 8%، مسجلة أعلى مستوى على الإطلاق. تظهر بيانات الثلاث سنوات الماضية نمط نمو متسارع — 2020: 28.26 مليار، 2021: 31.47 مليار، 2022: 38.44 مليار. هذا ليس نموًا انفجاريًا، بل نمو ثابت ومتسارع.

سوني واي إنرجي (6806): سلسلة القيمة الكاملة للطاقة الخضراء

شركة سوني واي إنرجي، التي أُدرجت في نوفمبر 2022، على الرغم من أن أدائها في البداية كان متواضعًا (إيرادات 2022 كانت 4.301 مليار يوان، بانخفاض بسيط عن العام السابق)، إلا أن الاتجاه بدأ يتغير بشكل حاد منذ 2023.

ما هو نقطة التحول؟ بدأ الاعتراف بإيرادات مشروع طاقة الرياح البحرية المرحلة الثانية لشركة تايبيك. في أبريل، حققت إيرادات شهرية قدرها 774 مليون يوان تايواني، مسجلة أعلى رقم شهري. والأهم، أن إيرادات هذا المشروع ستُعترف تدريجيًا خلال العامين المقبلين، مما يعزز وضوح الأرباح للشركة بشكل كبير.

من تطوير الطاقة الشمسية وطاقة الرياح إلى مشاريع توليد الكهرباء والصيانة التشغيلية، تقدم سوني واي إنرجي خدمات متكاملة من نقطة واحدة. هذا النموذج يربط بشكل وثيق تقدم الشركة بأهداف الحكومة في مجال الطاقة.

هوا تشنغ (1519): دافع مزدوج لتحديث الشبكة الكهربائية وشحن السيارات الكهربائية

هوا تشنغ هو أحد شركاء تايبيك على المدى الطويل، ويزود شبكة الكهرباء بمختلف معدات الطاقة. عندما تستثمر تايبيك 564.5 مليار يوان في تعزيز شبكة الكهرباء، من الطبيعي أن تكون هوا تشنغ من المستفيدين المباشرين.

لكن القصة ليست كاملة بعد. النصف الآخر يأتي من محطات شحن السيارات الكهربائية. حاليًا، تسيطر هوا تشنغ على حوالي 20% من سوق محطات الشحن في تايوان، وتحتل مركزًا قياديًا في الصناعة. مع استمرار ارتفاع انتشار السيارات الكهربائية، تتزايد الحاجة إلى بنية تحتية للشحن بشكل كبير.

الأداء المالي يعكس هذا الاتجاه: في يونيو، بلغت الإيرادات 1.403 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 50.15%؛ وفي النصف الأول، كانت الإيرادات 4.643 مليار، بزيادة 34.96%. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن سعر سهم هوا تشنغ ارتفع منذ بداية العام بنسبة 242.56%، مما يضع ضغط تصحيح قصير المدى.

تشاومي جي (5483): المستفيد المباشر من قانون الولايات المتحدة

في أغسطس 2022، أقر مجلس الشيوخ الأمريكي قانون خفض التضخم (Inflation Reduction Act) الذي خصص 369 مليار دولار لدعم التحول الطاقي. وهو أكبر استثمار في المناخ والطاقة في تاريخ الولايات المتحدة. وفقًا لتوقعات جمعية صناعة الطاقة الشمسية الأمريكية، فإن هذا القانون سيزيد من قدرة تركيب الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة بنسبة 69% خلال العشر سنوات القادمة.

كونها شركة رائدة في صناعة الطاقة الشمسية في تايوان، فإن شركة تشاومي جي ستكون من أكبر المستفيدين من هذه السياسة. في 2022، تجاوزت إيرادات أعمال الطاقة الشمسية 10 مليارات يوان، لتصل إلى 10.25 مليار، بزيادة سنوية قدرها 34.5%.

لكن التحديات في 2023 لا يمكن تجاهلها — حيث تتعرض سلاسل صناعة السيليكون، والرقائق، والخلايا الشمسية لضغوط هبوط الأسعار. على المدى القصير، قد تتأثر الإيرادات، لكن هذا هو الوقت المثالي لتجميع الرهانات.

واقع أسهم الطاقة الجديدة: فرص وفخاخ في آن واحد

الاستثمار في أسهم مفهوم الطاقة الجديدة يتطلب فهمًا واضحًا لخصائصها. المزايا واضحة: الاستفادة من موجة استثمار ESG، دعم السياسات الحكومية، إمكانيات نمو هائلة، وانخفاض الارتباط مع صناعات أخرى.

لكن العيوب واضحة أيضًا، ويجب عدم إغفالها: تقلبات عالية في الأسعار، عدم استقرار في توزيع الأرباح، صعوبة اختيار الشركات، وغياب أدوات التحوط. خاصة للشركات التي تركز على الطاقة الخضراء فقط، نظرًا لحداثة تأسيسها، غالبًا ما تكون أداؤها متقلبًا.

نصائح الاستثمار

للمستثمرين المهتمين بأسهم الطاقة في تايوان، إليكم بعض النصائح الأساسية:

أولًا، اعتبروا أن هذا استثمار طويل الأمد. الطاقة الجديدة ليست خطة قرن، لكنها على الأقل خطة لعشر سنوات. التفكير القصير المدى قد يؤدي إلى خسائر في هذا المجال.

ثانيًا، تحكموا في المخاطر. حتى الشركات ذات الآفاق الواعدة، يجب أن تتحكم في وتيرة ومبالغ الشراء وفقًا لقدرتكم على تحمل المخاطر.

ثالثًا، تابعوا التطورات السياسية عن كثب. أهداف الطاقة في تايوان لعام 2025، سياسات الدعم الحكومية، وتأكيد الطلبات من قبل الشركات، كلها تؤثر مباشرة على سعر السهم.

رابعًا، قموا بمراجعة اختياراتكم بشكل دوري. خلال تحول الهيكل الطاقي، قد تتغير التقنيات والمنافسة في أي وقت. تعديل الحيازات بشكل منتظم ليس طمعًا، بل هو تصرف عقلاني.

فرص الاستثمار في أسهم مفهوم الطاقة الجديدة في تايوان تتفتح. للاستفادة من هذه الفرصة، لا يكفي الحماس فقط، بل يتطلب الأمر أيضًا الصبر والانضباط.