## 想投資 الذهب ولكن لا تعرف من أين تبدأ؟ 5 طرق للدخول تساعدك على التوضيح

مع عدم استقرار الوضع الدولي واستمرار التضخم في التصاعد، هل ترغب أيضًا في دخول سوق الذهب للحصول على نصيبك؟ لكن المشكلة هي — هناك العديد من قنوات شراء الذهب، فإلى أين يجب أن تدخل؟ اليوم سنساعدك على تنظيم خمس طرق للاستثمار في الذهب، بحيث يمكنك اختيار الأنسب لك بناءً على مستوى تحمل المخاطر وحجم رأس المال.

### هل لا زلت تتساءل: هل لا زال من المجدي الآن دخول سوق الذهب؟

لننظر إلى أداء السوق خلال العامين الماضيين. منذ بداية 2024، ارتفعت أسعار الذهب بشكل جنوني، مع ارتفاع توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى تصاعد المخاطر الجيوسياسية وشراء البنوك المركزية بشكل جنوني (الشراء الصافي للذهب العام الماضي بلغ 1045 طنًا، وهو أعلى من ألف طن لثلاث سنوات متتالية)، مما دفع سعر الذهب مباشرة إلى مستوى 2700 دولار. بحلول سبتمبر 2025، تجاوز السعر 3700 دولار، وتوقعات جولدمان ساكس تشير إلى أنه قد يصل إلى 4000 دولار للأونصة في منتصف 2026.

لكن هنا نذكرك — **العوامل التي تؤثر على سعر الذهب معقدة جدًا، والتوقعات قصيرة المدى غير مؤكدة**. لذلك، سواء كنت تنوي الاحتفاظ بالذهب على المدى الطويل لزيادة قيمته، أو تريد التداول على الموجات لتحقيق أرباح من الفرق، المهم هو أن تجد نقطة دخول جيدة، ولا تنتظر ارتفاع السعر ثم تتابع السوق.

### مقارنة طرق شراء الذهب: أيها أكثر جدوى؟

حسب هدف الاستثمار، هناك طريقان:

**هل تريد اتباع مسار طويل الأمد ومستقر؟** يُنصح بالذهب المادي، أو حساب الذهب، أو صناديق ETF للذهب، فهي أقل خطورة نسبيًا.

**هل تريد تحقيق ربح سريع؟** عقود الذهب الآجلة وعقود الفرق (CFD) هي أدواتك، لكن يجب أن تمتلك حسًا جيدًا بالسوق ووعيًا بالمخاطر.

| طريقة الاستثمار | الحد الأدنى للاستثمار | أوقات التداول | تكاليف التداول | السيولة | مضاعف الرافعة المالية |
|----------------|---------------------|----------------|----------------|---------|---------------------|
| الذهب المادي | متوسط | ساعات عمل البنوك / محلات المجوهرات | 1%~5% | عادية | لا يوجد |
| حساب الذهب | متوسط | ساعات عمل البنوك | حوالي 1% | عادية | لا يوجد |
| صناديق ETF للذهب | منخفض | خلال ساعات السوق | حوالي 0.25% | جيدة | لا يوجد |
| عقود الذهب الآجلة | مرتفع | 24 ساعة | حوالي 0.1% | ممتاز | حتى 20 ضعفًا |
| CFD للذهب | منخفض | 24 ساعة | حوالي 0.04% | ممتاز | يمكن تعديله |

### الذهب المادي: خيار تقليدي للتحوط، لكن يجب حساب التكاليف جيدًا

إذا كانت رغبتك هي أن تلمس وترى، فإن الذهب المادي هو الخيار الأول. لكن بصراحة، **الذهب المادي لا يحقق عائدًا، ويحتاج إلى تكاليف تخزين إضافية**، بالإضافة إلى رسوم الشراء والبيع والتآكل، مما يجعل تكلفة الاستثمار مرتفعة نوعًا ما.

أفضل خيار لشراء السبائك الذهبية هو البنوك التايوانية، فهي موثوقة، وتبدأ من 100 غرام، ولا تفرض رسوم معالجة مفرطة. إذا كنت تريد كميات أصغر، يمكن شراءها من محلات المجوهرات، لكن تأكد من نقاء الذهب، ولا تنخدع بالتصاميم المزخرفة.

**الفئة المستهدفة**: الراغبون في تنويع الأصول، والحفاظ على القيمة على المدى الطويل، والبحث عن أمان من المخاطر.

### حساب الذهب: الخيار الأكثر توازنًا

هل تريد استثمار الذهب ولكن لا تريد أن تمتلك سبائك حقيقية؟ حساب الذهب (الذهب الورقي) هو الحل. تفتح حسابًا، وتتم جميع المعاملات على الحساب، ويمكنك استبداله بسبائك ذهب حقيقية عند الحاجة، مما يجمع بين الراحة والمرونة.

حاليًا، تتوفر هذه الخدمة في البنوك التايوانية، يونغ فنغ، يو شان وغيرها. يجب الانتباه إلى أن الشراء بالعملة التايوانية يعرضك لمخاطر سعر الصرف، وشراء العملات الأجنبية يتطلب تكاليف تحويل. **أيًا كانت الطريقة، فإن تكاليف المعاملة متوسطة، لذلك لا يُنصح بالتداول بشكل مفرط.**

**الفئة المستهدفة**: الراغبون في دخول السوق بتكاليف منخفضة، وعدم الرغبة في امتلاك أصول مادية، وخطط للاحتفاظ على المدى المتوسط والطويل.

### صناديق ETF للذهب: تذكرة دخول مناسبة للمستثمرين الصغار

صناديق ETF للذهب هي أوراق مالية تمثل استثمار الذهب، يوجد في سوق تايوان صندوق 00635U، وفي السوق الأمريكية GLD و IAU، الميزة هي **انخفاض الحد الأدنى، وسهولة السيولة، وسهولة البيع والشراء**. العيب هو أنها تتيح فقط الشراء على المدى الطويل، وتفرض رسوم إدارة، وتخضع لقيود زمنية على التداول.

رسوم الإدارة تعتمد على الصندوق المختار، فصناديق ETF في تايوان تفرض رسوم سنوية بنسبة 1.15%، وفي السوق الأمريكية تتراوح بين 0.25% و 0.4%، بالإضافة إلى رسوم المعاملات، وبذلك فإن التكاليف الإجمالية ليست مرتفعة جدًا.

**الفئة المستهدفة**: المستثمرون الجدد الصغار، الراغبون في استثمار طويل الأمد، ولا يرغبون في التعامل مع عمليات تداول متكررة.

### عقود الذهب الآجلة: ساحة المعركة للمستثمرين القصير المدى

هل تريد الاستفادة من الفرق السعري بسرعة؟ عقود الذهب الآجلة تتداول على مدار 24 ساعة، وتسمح بالتداول في الاتجاهين (شراء وبيع على المكشوف)، مع رفع الرافعة المالية لزيادة كفاءة رأس المال. لكن **عقود الآجلة لها تاريخ استحقاق، ويجب أن تواجه تكاليف التبديل وإمكانية الإغلاق القسري للمراكز**، كما أن الرافعة المالية تزيد من خسائرك أيضًا.

ومع ذلك، فإن الضرائب على العقود الآجلة منخفضة جدًا (يكاد لا تُذكر)، حيث تبلغ ضريبة التداول 2.5 في الألف، وهو أقل من غيره. يُنصح المستثمرون ذوو الخبرة بالتعامل معها.

**الفئة المستهدفة**: المستثمرون المحترفون، والمتداولون على الموجات القصيرة، والأموال الكافية.

### CFD للذهب: أداة مشتقة مرنة جدًا

عقد الفروقات (CFD) يتابع سعر الذهب الفوري، وعلى عكس العقود الآجلة، **لا يوجد تاريخ استحقاق، ولا حجم عقد ثابت، وخيارات الرافعة المالية أكثر مرونة**. الدخول إليه سهل جدًا، فبعض المنصات تتيح فتح حساب بمبلغ لا يتجاوز عشرات الدولارات.

ميزة CFD هي أنه لا حاجة لاختيار الأسهم، فقط يتطلب الحكم على اتجاه سعر الذهب، وهو أسلوب بسيط جدًا. العيب هو أن الرافعة المالية عالية، وإذا كانت الأرباح تتجاوز مليون نيرة تايوانية، يجب أن تُدرج ضمن الحد الأدنى للضرائب.

**الفئة المستهدفة**: الراغبون في تجربة صغيرة، والباحثون عن مرونة، والمستثمرون ذوو الخبرة الأساسية.

### كيف تختار؟ الأمر يعتمد على هدفك من الربح

**حماية القيمة والابتعاد عن المخاطر؟** قم بإجراء دراسة جيدة لشراء الذهب، وخصص جزءًا من محفظتك للذهب المادي أو حساب الذهب، وابدأ ببطء على مدى 10 إلى 20 سنة لزيادة القيمة.

**هل تريد تحقيق أرباح من الفرق السعري على الموجات؟** عقود الآجلة وCFD أدوات أكثر كفاءة، مع تكاليف تداول منخفضة ومرونة زمنية كبيرة، ويمكن اختيارها حسب حجم رأس المال وتحمل المخاطر.

ببساطة، **مهما كانت الطريقة التي تختارها، الأهم هو أن تجد إيقاعك الخاص — لا تلاحق السوق، بل كن المبادرة.**

### لماذا يظل هناك دائمًا من يشتري الذهب للاستثمار؟

الصراعات الجيوسياسية، وارتفاع التضخم، وانخفاض الدولار… مع كل زيادة في عدم اليقين الاقتصادي، يصبح الذهب ملاذًا آمنًا في المحافظ الاستثمارية. ينصح المستثمرون المؤسساتيون دائمًا بتخصيص أكثر من 10% من محفظتهم للذهب، لأنه رغم تقلباته الكبيرة وعدم وجود عائد ثابت، فإنه يمنح شعورًا بالطمأنينة النفسية.

عندما اندلعت الحرب بين روسيا وأوكرانيا في 2022، قفز سعر الذهب إلى 2069 دولار، ومؤخرًا تجاوز مستوى 3700 دولار. **كلما ظهرت مخاطر نظامية كبيرة، يميل سعر الذهب إلى الارتفاع والانخفاض بسرعة، ولهذا أصبح أداة للتحوط والاستثمار على المدى القصير.**

الآن، حان الوقت للتفكير — ما هو خطة شرائك للذهب؟