موجة السحابة تأتي بقوة｜تحليل كيف تستفيد أسهم التكنولوجيا الرائدة من مفهوم الحوسبة السحابية

انفجار صناعة الحوسبة السحابية، لماذا تستحق الاهتمام؟

في السنوات الأخيرة، تسارع التحول الرقمي للشركات، وتحولت الحوسبة السحابية من مفهوم تقني إلى بنية أساسية لا غنى عنها للأعمال التجارية. ببساطة، توفر الحوسبة السحابية خدمات الحوسبة والتخزين عند الطلب عبر الإنترنت، بما في ذلك ثلاثة أنواع رئيسية: البنية التحتية كخدمة (IaaS)، والمنصة كخدمة (PaaS)، والبرمجيات كخدمة (SaaS).

لماذا يزداد اهتمام المستثمرين بـأسهم مفاهيم الحوسبة السحابية؟ هناك ثلاثة أسباب رئيسية:

الطلب السوقي يستمر في النمو بشكل انفجاري. وفقًا لتقديرات Research Nester، من المتوقع أن ينمو سوق الحوسبة السحابية العالمية من التجزئة بين 2024 و2036 بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 23%، ليصل حجم الإيرادات إلى 544 مليار دولار بحلول عام 2036. من المتوقع أن يصل حجم سوق الحوسبة السحابية العالمي إلى 482 مليار دولار في عام 2023، ويقفز إلى 662 مليار دولار بحلول عام 2025، مع إمكانات نمو هائلة.

الولاء للعملاء مرتفع جدًا. بمجرد أن تبني الشركات نظام تشغيل سحابي، ويزداد تخزين البيانات، فإن تكلفة ومخاطر التحول إلى مزود آخر تكون عالية جدًا، مما يوفر لشركات الحوسبة السحابية قاعدة دخل مستقرة على المدى الطويل.

نمط المنافسة مستقر نسبيًا. نظرًا لارتفاع حواجز الدخول، ووضوح حجم السوق، يسيطر عدد قليل من الشركات الكبرى على السوق، مما يمنع المنافسة غير المنظمة ويعزز الاستدامة.

خريطة سوق الحوسبة السحابية العالمية: تحليل عميق لـ6 أسهم رائدة

وفقًا لبيانات الربع الثاني من عام 2023، يهيمن عدد من الشركات الكبرى على سوق الحوسبة السحابية العالمية، وفيما يلي الأسهم الرئيسية التي تستحق الاهتمام:

الرائد في السوق: أمازون (AMZN)

تسيطر شركة Amazon Web Services (AWS) التابعة لأمازون على أكثر من 30% من حصة السوق العالمية للحوسبة السحابية، وتتفوق بشكل كبير. تقدم AWS نظام بيئي متكامل يشمل الحوسبة، والتخزين، وقواعد البيانات، والتحليلات، والتعلم الآلي، وإنترنت الأشياء، ويشمل عملاؤها شركات عالمية معروفة مثل Netflix.

من الناحية التقنية، يظهر مخطط الأسبوعي لـAMZN إشارة تقاطع MACD ذهبي، مما يدل على زخم صعودي كافٍ. كونه الرائد المطلق في مفاهيم الحوسبة السحابية، يدعم أساسه الفني والمالي النظرة المتوسطة إلى المدى للارتفاع.

ملك تطبيقات المؤسسات: مايكروسوفت (MSFT)

تحتل منصة Azure التابعة لمايكروسوفت المرتبة الثانية بحصة سوقية تقارب 22%، وتتمتع بميزة واضحة في مجال تطبيقات المؤسسات. تشمل حزم Microsoft 365 وDynamics 365 تكاملًا عميقًا مع عملاء الشركات العالمية، بما في ذلك وول مارت، دلتا إيرلاينز، وتي كنك للتأمين، وغيرها.

من الناحية التقنية، تظهر المتوسطات المتحركة على المخطط الأسبوعي ترتيبًا تصاعديًا، وMACD قد شكل تقاطعًا ذهبيًا ولفترة طويلة، مما يدل على اتجاه صعودي قوي. في الآونة الأخيرة، استُمد الدعم فوق مستوى 360 دولار، وما زال هناك مجال للمزيد من الارتفاع.

رائد الذكاء الاصطناعي وتحليل البيانات: جوجل (GOOG)

تسيطر منصة Alphabet Cloud Platform (GCP) التابعة لجوجل على حوالي 11% من السوق العالمية، وتحتل المركز الثالث. تتفوق GCP في مجالات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، ويُستخدم منتجاتها الأساسية مثل TensorFlow وBigQuery على نطاق واسع من قبل شركات مثل IBM وSAP وAdobe، مما يمنحها ميزة تقنية واضحة.

من ناحية السعر، يتداول جوجل حاليًا في منطقة تصحيح على مستوى عالٍ، ومن المتوقع أن يتحرك بين 120 و140 دولارًا في المدى القصير، ويمكن للمستثمرين إجراء تداولات ضمن النطاق بشكل مناسب.

الرائد في الحوسبة السحابية في الصين: علي بابا (BABA/9988.HK)

تسيطر Alibaba Cloud على حوالي 20% من السوق الصينية، وحوالي 4% على المستوى العالمي، وهي أكبر مزود لخدمات الحوسبة السحابية في الصين. مع تسارع التحول الرقمي للشركات الصينية، فإن إمكانات النمو لا يُستهان بها.

ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن الأداء الفني لشركة علي بابا مؤخرًا ضعيف، حيث يظهر مخطط الأسبوعي تقاطع MACD مميت، مع ضغط هبوطي كبير على المدى القصير. يُنصح المستثمرون بالانتظار حتى تظهر مؤشرات فنية قوية، ويعود السعر فوق 120 دولارًا قبل التفكير في بناء مراكز.

تحول شركة خدمات تكنولوجيا المعلومات القديمة: IBM (IBM)

توفر شركة International Business Machines (IBM) حلول تكنولوجيا المعلومات المتكاملة وخدمات الحوسبة السحابية، وتحتل المركز الخامس عالميًا في السوق، بحصة تقارب 3%.

من الناحية التقنية، يُعد الأداء مميزًا: نجحت IBM في اختراق مقاومة طويلة الأمد عند 150 دولارًا، وظهر تقاطع MACD ذهبي على المخطط الأسبوعي، مما يؤكد دخولها في اتجاه صعودي متوسط المدى. قد يشير ذلك إلى دورة ارتفاع جديدة لهذا العملاق التكنولوجي العتيق.

بطل مجال إدارة علاقات العملاء: Salesforce (CRM)

تشتهر Salesforce بإدارة علاقات العملاء والأتمتة التسويقية، وتُعد Service Cloud وMarketing Cloud من بين أكبر خدمات الحوسبة السحابية عالميًا، بحصة سوقية تقارب 2%. تعمل الشركة على تعزيز قدرات تحليل البيانات الضخمة، مع إمكانات نمو مستقبلية قوية.

من الناحية الفنية، يظهر MACD على المخطط الأسبوعي تقاطعًا ذهبيًا، وبعد فترة من التوطيد لمدة قارب على فصلين، أطلقت مؤخرًا موجة جديدة اخترقت مقاومة 240 دولار، مع توقعات بمواجهة مستوى 300 دولار خلال الأشهر الستة القادمة.

أداء استثمار مفاهيم الحوسبة السحابية

البيانات لا تكذب. صندوق الاستثمار First Trust Cloud Computing ETF (SKYY) يضم 65 سهمًا مرتبطًا، حتى 5 ديسمبر 2023، حقق ارتفاعًا إجماليًا بنسبة 342.9% منذ يوليو 2011، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر S&P 500 الذي حقق 253.4% خلال نفس الفترة؛ وعلى أداء بداية العام حتى الآن، حيث كانت النسبتان 45.1% و19.4% على التوالي. هذا يوضح بجلاء ميزة العائد الزائد لأسهم المفاهيم السحابية.

كيف تشارك في استثمار أسهم مفاهيم الحوسبة السحابية

يمكن للمستثمرين المشاركة عبر عدة قنوات:

شراء الأسهم مباشرة: مخاطرة مركزة لكن تحكم عالي، مناسب للمستثمرين الذين يمتلكون مهارات اختيار الأسهم.

صناديق الاستثمار: يديرها مديرو صناديق يختارون محفظة استثمارية، تنوع المخاطر وتوازن العوائد، لكن تكاليف التداول أعلى نسبيًا.

صناديق المؤشرات (ETF): تتبع المؤشر بشكل سلبي، تكاليف منخفضة، إدارة رخيصة، وسهولة في التداول، لكن هناك مخاطر خصم أو علاوة على السعر.

عقود الفروقات (CFD): تتيح التداول بالرافعة المالية، مما يسمح بمشاركة السوق بمبالغ صغيرة. تتميز بتكاليف تداول منخفضة، ودعم الرافعة، والتداول على مدار 24 ساعة، لكن الرافعة العالية تحمل مخاطر عالية، ويجب على المبتدئين توخي الحذر.

جدول ملخص لأسهم مفاهيم الحوسبة السحابية

كما أن الأسهم ذات الصلة بالحوسبة السحابية في سوق تايوان تستحق الاهتمام، بما في ذلك仁寶 (2324)، Delta Electronics (2308)، و研華 (2395)، التي تلعب أدوارًا مهمة في سلسلة التوريد أو النظام البيئي.

النصيحة الاستثمارية النهائية

لا تزال صناعة الحوسبة السحابية في مرحلة نمو سريع، ومن المتوقع أن تستمر في الاستفادة من موجة التحول الرقمي للشركات خلال العقد القادم. تتمتع أسهم مفاهيم الحوسبة السحابية بميزات متعددة، منها دعم أساسي، وتوقعات فنية إيجابية، وتقييمات نسبية معقولة.

ينبغي على المستثمرين إجراء بحوث كافية قبل الاستثمار، ومتابعة تغيرات السوق، وتطورات التقنية، وأداء الشركات الفردية. يُنصح بالبدء مع الشركات الرائدة مثل AWS، Azure، وGCP، ثم اختيار أدوات الاستثمار المناسبة وفقًا لقدرة تحمل المخاطر. سواء كان ذلك بالاحتفاظ طويل الأمد بأسهم، أو تخصيص صناديق، أو التداول قصير الأمد، فإن قطاع الحوسبة السحابية يستحق أن يكون جزءًا من محفظة الاستثمار.