فهم العرض والطلب لتحقيق الربح في سوق الأسهم: دليل المستثمرين العصري

ما الهدف من دراسة الطلب؟ ولماذا يجب على المستثمرين التايلانديين الاهتمام بهذا المبدأ التقليدي؟ الجواب هو التنبؤ باتجاه أسعار الأسهم في السوق

قبل الحديث عن النظرية، لننظر إلى مثال حقيقي أولاً

افترض أنك رأيت سهمًا واحدًا يرتفع بسرعة، ثم حدث تصادم بين المشترين والبائعين، فبدأ السعر يتذبذب ضمن نطاق معين. عندما تأتي أخبار جيدة، يعود المشترون بقوة، ويخترق السعر ويصعد أكثر. هذا هو عمل “الطلب والعرض” الذي يحدث فعليًا في السوق.

الطلب والعرض: ليست مجرد كلمات صعبة الفهم

الطلب هو الرغبة في الشراء، عندما ينخفض السعر، يزداد الطلب (يصبح أرخص وأرغب في الشراء). بالمقابل، عندما يرتفع السعر، يقل الطلب (يصبح غاليًا وأرغب في عدم الشراء).

العرض هو الرغبة في البيع، عندما يرتفع السعر، يسر البائعون في البيع (يحصلون على سعر جيد)، وعندما ينخفض السعر، لا يرغب البائعون في البيع (السعر غير مجدي).

التوازن (Equilibrium) هو النقطة التي تتساوى فيها قوة الشراء وقوة البيع. هذه هي السعر الذي يتفق عليه السوق. إذا كان السعر أعلى من هذه النقطة، سيكون هناك فائض في العرض (البائعون أكثر من المشترين)، لذا يجب أن ينخفض السعر. وإذا كان السعر أدنى من هذه النقطة، سيكون هناك فائض في الطلب (المشترون أكثر من البائعين)، لذا يجب أن يرتفع السعر.

في السوق المالية، يعتمد الطلب والعرض على ماذا؟

العوامل المحددة للطلب

• الظروف الاقتصادية الكلية: عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، لا يملك المستثمرون وقتًا لإيداع الأموال، فيشترون الأسهم لتحقيق الأرباح.
• السيولة في النظام: وجود الكثير من المال في السوق = الكثير من المشترين.
• الثقة: إذا كانت هناك توقعات بنمو الشركة، يزداد عدد المشترين.

العوامل المحددة للعروض

• سياسات الشركة: زيادة رأس مال الشركة تؤدي إلى زيادة الأسهم في السوق، وشراء الأسهم مرة أخرى يقلل من الأسهم المتداولة.
• الطرح العام الأولي (IPO) للشركات الجديدة: يزيد من كمية الأسهم في السوق.
• اللوائح: قد تقيّد شروط البيع.

كيف يمكن استخدام الطلب والعرض في التداول؟

الطريقة 1: قراءة الشموع اليابانية

• الشمعة الخضراء (سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح): الطلب قوي، السعر يتجه للأعلى.
• الشمعة الحمراء (سعر الإغلاق أدنى من سعر الافتتاح): العرض قوي، السعر يتجه للأسفل.
• الدوجي (سعر الافتتاح والإغلاق متساوي): معركة متعادلة، لا نعرف من سيفوز بعد.

الطريقة 2: تحديد نقاط الدعم والمقاومة

• الدعم (Support): نقطة يوجد بها الكثير من المشترين، السعر يرتد من هنا.
• المقاومة (Resistance): نقطة يوجد بها الكثير من البائعين، السعر يُضغط ليظل أدنى منها.

الطريقة 3: تقنية Demand Supply Zone

عندما يتحرك السعر ثم يتوقف ويتذبذب ضمن نطاق معين، هذه فرصة للمستثمرين. عندما يخترق السعر هذا النطاق، يمكنك التداول وفقًا لاتجاه السوق.

مثال على نوعية Drop-Base-Rally (DBR):

1. هبوط سريع (Drop): يوجد الكثير من البائعين.
2. استقرار ضمن النطاق (Base): يدخل المشترون ويواجهون البائعين.
3. اختراق للأعلى (Rally): أخبار جيدة أو دخول عدد كبير من المشترين.

يمكن للمستثمرين الدخول عند نقطة الاختراق مع وضع أمر وقف الخسارة تحت النطاق.

دراسة الطلب والعرض ليست معقدة جدًا

فقط تذكر شيئين:

1. ارتفاع السعر = زيادة المشترين = الطلب قوي.
2. انخفاض السعر = زيادة البائعين = العرض قوي.

هذه المبادئ تنطبق على الأسهم، الذهب، الفضة، أو أصول أخرى في السوق. لكن، يتطلب الأمر تدريب النفس على مراقبة حركة السعر الحقيقية حتى تصبح عادة، ثم يمكن للمستثمرين التقاط الفرص لتحقيق الأرباح بشكل أفضل بكثير.