فرص استثمارية في أسهم الطاقة التايوانية تظهر كيف يمكن استثمار في أسهم المفهوم الأخضر

مع تزايد حدة التغير المناخي العالمي، أصبحت الطاقة المتجددة خيارًا حتميًا لتحول الطاقة في جميع الدول. وتايوان، باعتبارها مركز التكنولوجيا في آسيا، تواجه أيضًا حاجة ملحة لإعادة هيكلة مزيج الطاقة. في ظل دفع سياسة “البيت غير النووي لعام 2025”، بدأت أسهم الطاقة في تايوان تبرز تدريجيًا كمحور سوقي، وبدأ المستثمرون يركزون على الفرص والمخاطر في هذا المجال.

الوضع الحالي لطاقة تايوان: إمكانيات نمو واسعة

وفقًا لبيانات إدارة الطاقة بوزارة الاقتصاد، كانت نسبة الطاقة المتجددة في نظام الكهرباء في تايوان لعام 2022 فقط 8%، وهو أقل بكثير من أكثر من 40% في الدول الأوروبية المتقدمة. والأهم من ذلك، أن واردات الطاقة في تايوان تمثل 97.3% من الاستهلاك الكلي، مما يدل على انخفاض كبير في الاعتماد على الذات في مجال الطاقة. هذا الوضع يعني أن صناعة الطاقة الجديدة في تايوان، التي تتضمن أسهم الطاقة، تمتلك إمكانيات نمو هائلة.

وقد حددت الحكومة أهدافًا واضحة: بحلول عام 2025، يجب أن تصل قدرة تركيب الطاقة الشمسية إلى 20 جيجاوات، وطاقة الرياح البحرية إلى 5.6 جيجاوات، مع رفع نسبة الطاقة المتجددة إلى 15.1%. بمعنى آخر، خلال الثلاث سنوات القادمة، من المتوقع أن يتضاعف على الأقل حجم قطاع الطاقة المتجددة في تايوان، وستستفيد الصناعات ذات الصلة من المكافآت السياسية.

وتُظهر بيانات الوكالة الدولية للطاقة إشارات تفاؤلية أيضًا. ففي عام 2022، كانت نسبة توليد الطاقة المتجددة على مستوى العالم حوالي 30%، بزيادة قدرها 1.5% عن العام السابق. وأمريكا، في عام 2022، أقرّت “قانون خفض التضخم”، واستثمرت 3690 مليار دولار لدعم انتقال الطاقة، مع توقع زيادة قدرة تركيب الطاقة الشمسية بنسبة 69% خلال العشر سنوات القادمة.

تحليل قيادات أسهم الطاقة في تايوان

طاقة Delta (2308): محرك مزدوج لتخزين الطاقة والإلكترونيات للسيارات

تمتلك Delta تقنية متقدمة في مجالي تخزين الطاقة والسيارات الكهربائية. نظرًا لعدم استقرار توليد الطاقة المتجددة، فإن الحاجة إلى أنظمة تخزين لتنظيمها تخلق سوقًا واعدًا لحلول تخزين الطاقة من Delta. في الوقت نفسه، حازت منتجاتها الإلكترونية للسيارات على اعتراف من 75% من أكبر 20 شركة سيارات عالمية، ومع زيادة انتشار السيارات الكهربائية، ستصبح هذه الأعمال مصدرًا هامًا للنمو.

بلغت إيرادات الشركة في يونيو 2023 حوالي 34.825 مليار دولار تايواني، بنمو سنوي قدره 8%، وهو أعلى مستوى خلال نفس الفترة. تظهر البيانات أن الإيرادات تتسارع خلال السنوات الثلاث الماضية، مما يدل على استمرار قوة الدفع للشركة.

شركة Senwei Energy (6806): مزود خدمات متكامل لطاقة الشمس والرياح

تركز شركة Senwei Energy على تطوير وتشغيل وصيانة مشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، وتقدم خدمات متكاملة من تقييم الموقع إلى الضمان النهائي بعد الانتهاء. بعد إتمام طرحها العام الأولي في نهاية عام 2022، شهدت أداء الشركة تحسنًا واضحًا في عام 2023. في أبريل، بلغت إيراداتها 774 مليون دولار، مدعومة بشكل رئيسي من إيرادات مشروع طاقة الرياح البحرية المرحلة الثانية لشركة Taipower. من المتوقع أن تستمر هذه المشاريع في تحقيق إيرادات خلال العامين المقبلين، مع إمكانيات نمو جيدة للأرباح.

شركة Huacheng (1519): تحديث شبكة الكهرباء ومحطات الشحن

تعد Huacheng من الشركاء طويلو الأمد لشركة Taipower، وتورد محولات وغيرها من معدات الطاقة. أعلنت Taipower في عام 2022 عن استثمار بقيمة 564.5 مليار دولار تايواني على مدى عشر سنوات في “مشروع تعزيز مرونة شبكة الكهرباء”، وستستفيد Huacheng مباشرة من ذلك. بالإضافة إلى ذلك، تسيطر Huacheng على حوالي 20% من سوق محطات شحن السيارات الكهربائية في تايوان، مع مكانة رائدة واضحة. بلغت إيرادات النصف الأول من عام 2023 حوالي 4.643 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 34.96%، وهو أعلى مستوى خلال نفس الفترة.

ومن الجدير بالذكر أن سعر السهم ارتفع منذ بداية العام بنسبة 242.56%، مما يعكس وجود مخاطر تصحيح قصيرة الأجل.

شركة Zhongmei Crystal (5483): عملاق الطاقة الشمسية المستفيد من السياسات الأمريكية

سيساعد قانون خفض التضخم الأمريكي بشكل مباشر شركات الطاقة الشمسية في تايوان. حققت Zhongmei Crystal في عام 2022 إيرادات أكثر من 10.25 مليار دولار من أعمال الطاقة الشمسية، بزيادة سنوية قدرها 34.5%. ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار المواد الخام مثل السيليكون والوافر السيليكوني في عام 2023 يضغط على الإيرادات على المدى القصير. وعندما تعاود أسعار المواد الخام الارتفاع، ستشهد أسهم الشركة فرص شراء جيدة.

موازنة فوائد ومخاطر الاستثمار في أسهم الطاقة في تايوان

قبل الاستثمار في أسهم المفهوم الجديد للطاقة، يجب على المستثمرين تقييم العوائد والمخاطر بشكل عقلاني:

مزايا الاستثمار: تدفقات مستمرة لصناديق موضوع ESG؛ دعم قوي من السياسات الحكومية؛ إمكانيات نمو هائلة للصناعة؛ تنويع المحفظة بشكل واضح.

عيوب الاستثمار: تقلبات عالية في أسعار الأسهم، وتأثر كبير بالتغيرات السياسية؛ العديد من الشركات الخضراء المدرجة لا تزال في مرحلة التوسع، وأداءها غير مستقر من حيث الأرباح والتوزيعات؛ المنافسة في القطاع تزداد حدة، مما يصعب اختيار الأسهم؛ نقص أدوات التحوط مثل الخيارات.

نصائح للاستثمار

تمر صناعة الطاقة الجديدة في تايوان بمرحلة نمو سريع، وتتوفر فرص استثمارية في أسهم الطاقة في تايوان. لكن، يجب على المستثمرين تبني عقلية طويلة الأمد، وإدارة المخاطر بشكل جيد، والتحكم في حجم الحيازات. يمكن البدء بالشركات ذات الأساسيات القوية والداعمة من السياسات، ثم التوسع تدريجيًا في المجالات ذات الصلة. كما ينبغي مراقبة التغيرات في السياسات الحكومية، وتقلبات أسعار المواد الخام، والعوامل الخارجية الأخرى، لضمان تعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.