منطق ويكوف: نظام تحليل السوق الذي يستخدمه المتداولون المحترفون

في القرن العشرين، اكتشف ريتشارد دي. ويكوف شيئًا غير طريقة تحليل السوق المالية بشكل كامل. أدرك أن حركة الأسعار لا تحدث بشكل عشوائي، بل يقودها المستثمرون المؤسساتيون والرواد الكبار الذين لديهم أهداف واضحة. أصبحت هذه النظرية تعرف بـ Wyckoff Logic، وهي واحدة من أدوات التحليل الفني الأكثر فاعلية.

ريتشارد دي. ويكوف: شخصية مهمة في التحليل الفني الحديث

ريتشارد ديميل ويكوف (1873–1934) يُعترف به كواحد من الخمسة العظماء في التحليل الفني، إلى جانب داو، جان، إليوت وميريل. بدأ عمله وهو في سن 15 كمدير أسهم لشركة وساطة في نيويورك، وعندما بلغ 20 عامًا، أصبح قائدًا لشركته الخاصة.

هذه الخبرة المكثفة مكنته من رؤية الصورة الكاملة: غالبية المستثمرين الأفراد يواجهون خسائر متكررة بسبب عدم فهمهم “القواعد الحقيقية” للعبة. هذا دفعه لتكريس حياته لتعليم الجمهور عن حقائق السوق. من بين أعماله، تأسيس وتحرير “مجلة وول ستريت” التي تضم أكثر من 200,000 عضو، والتي نشرت منهجه في جميع أنحاء العالم.

كيف يعمل Wyckoff Logic مع الأسواق المتنوعة

دراسة حالة: مؤشر داو جونز (DJIA)

عند تحليل مخطط يومي لمؤشر داو جونز، نلاحظ اتجاهًا صاعدًا واضحًا، حيث يتعافى المؤشر تدريجيًا بعد عدة تصحيحات. تساعدنا Wyckoff Logic على تحديد أن: القوة الشرائية تتزايد، حيث تصل الأسعار إلى أعلى وأعلى، مما يدل على أن المؤسسات تجمع مراكزها.

دراسة حالة: سوق الذهب (Gold Spot XAU/USD)

في مخطط Gold Spot، يمكننا ملاحظة إشارات واضحة من Wyckoff Logic: ارتفاع كبير في السعر مع زيادة في حجم التجميع، وهو نمط النمو. المشترون المؤسساتيون يشتريون بصمت، وعندما تصل القيمة إلى الذروة، نرى مرحلة التوزيع: حجم مرتفع، حركة سعرية ضيقة، وهذه إشارة أن المستثمرين الكبار يجهزون للبيع.

دراسة حالة: البيتكوين ودورة الزمن

البيتكوين مثال كامل على دورة Wyckoff Logic: اتجاه صاعد طويل، يليه إشارات مبكرة على زيادة البيع، حيث يدخل السوق مرحلة التجميع، ويتحرك بشكل أفقي، مع قيام المستثمرين الكبار ببيع مراكزهم تدريجيًا. وأخيرًا، يؤكد السوق على التوزيع ويتبع الانخفاض، وهو نمط تنبأ به Wyckoff Logic.

نظام المبادئ الخمسة لـ Wyckoff Logic للمتداولين

المبدأ 1: تحديد الاتجاه الحالي والاتجاه المحتمل

قبل اتخاذ قرار التداول، يجب أن تسأل: هل السوق يتجه أو يتحرك في اتجاه؟ قم بتحليل هيكل السوق بدراسة العرض والطلب، لتحديد الاتجاه المحتمل. هذا التقييم يخبرك: هل يجب أن تظل في السوق أم لا؟ وإذا كان الجواب نعم، هل تشتري أم تبيع؟

المبدأ 2: اختيار الأصول التي تتوافق مع اتجاه السوق

في الاتجاه الصاعد، ابحث عن أصول أقوى من السوق: تلك التي تزيد بنسبة أكبر من السوق بشكل عام، وتقل أقل خلال رد الفعل. في الاتجاه الهابط، افعل العكس، واختر أصول أضعف من السوق.

المبدأ 3: يجب أن يكون للأصل “سبب” كافٍ

عنصر أساسي في Wyckoff Logic هو مفهوم “السبب” و"النتيجة". السبب هو العد الأفقي على مخطط Point and Figure، والذي يعبر عن الطاقة التي يتم تجميعها خلال فترة التداول. النتيجة هي المسافة التي يتحركها السعر بعد الارتداد من تلك المنطقة. لشراء، اختر أصلًا في مرحلة التجميع، وحقق “سبب” كافٍ لتحقيق هدف السعر الخاص بك.

المبدأ 4: تحديد جاهزية الأصل للتحرك

يقدم Wyckoff Logic أدوات تسمى “اختبارات الشراء والبيع التسعة”. تحدد هذه الاختبارات متى تنتهي فترة التداول ويبدأ اتجاه جديد. على سبيل المثال، بعد اتجاه صاعد طويل، إذا أظهرت اختبارات البيع التسعة وجود عرض كبير يدخل السوق، فهذه إشارة جيدة لفتح مركز بيع قصير.

المبدأ 5: تنسيق تداولك مع إيقاع السوق

يساعدك Wyckoff Logic على التنبؤ بإيقاع السوق، بما في ذلك تغييرات هيكل السعر. على سبيل المثال، أكبر شمعة مع أعلى حجم بعد اتجاه صاعد طويل غالبًا ما تشير إلى اقتراب تغير. استخدم القواعد الثلاثة لـ Wyckoff لوضع وقف الخسارة وتخطيط الخروج.

القواعد الثلاثة لـ Wyckoff Logic: أساسيات التحليل

القاعدة 1: العرض والطلب يحددان اتجاه السعر

أولاً، فكر: متى يرتفع السعر؟ عندما يكون الطلب أكبر من العرض. ومتى ينخفض السعر؟ عندما يكون العرض أكبر من الطلب. بساطة هذه القاعدة تجعل Wyckoff Logic فعالًا: يمكن للمتداولين دراسة التوازن بين العرض والطلب من خلال مقارنة الشموع، حجم التداول، الارتفاعات والانخفاضات، وردود الفعل خلال فترة معينة.

القاعدة 2: السبب والنتيجة - حساب الهدف السعري

“السبب” في Wyckoff Logic يُقاس بعدد النقاط الأفقية على مخطط Point and Figure، و"النتيجة" هي المسافة التي يتحركها السعر بعد ذلك. جوهر القاعدة هو: القوة التي يتم تجميعها خلال فترة التداول (السبب) تحدد حجم الحركة، و(النتيجة) تحدد مدى الحركة. لذلك، إذا كانت التجميع كبيرة، فالحركة التالية ستكون كبيرة أيضًا.

القاعدة 3: محاولة مقابل النتيجة - إشارات مبكرة

عندما يزداد الحجم لكن السعر لا يحقق ارتفاعات جديدة، فهذه إشارة تحذيرية ذكية. على سبيل المثال: شمعة سعرية بحجم تداول مرتفع، ولكن مع نطاق سعر ضيق لعدة شموع بعد ارتفاع بسيط، وإذا لم يتمكن السعر من تحقيق أعلى جديد، فهذا يدل على وجود ضغط بيع متزايد، والمستثمرون الكبار يفرغون مراكزهم.

دورة Wyckoff: مرحلة التجميع ومرحلة التوزيع

مرحلة التجميع: عندما يشتري المستثمرون الكبار

المرحلة أ - التجميع بصمت: يبدأ المستثمرون الكبار في تجميع الأصول دون جذب الانتباه، مع انخفاض حجم التداول، وضيق النطاق السعري. يحدث “Spring” أو انخفاض سريع ثم انعكاس للأعلى، وقد يختبر السعر القيعان عدة مرات دون كسرها.

المرحلة ب - تطور السعر: يبدأ الطلب في الظهور، مع ارتفاع السعر، وزيادة حجم التداول، وتغير هيكل السعر: يحقق السعر أعلى وأعلى، ويظهر “علامة القوة (SOS)”، وهو ارتفاع سريع مع حجم مرتفع، يتبعه تصحيح لتأكيد الدعم الجديد.

مرحلة التوزيع: عندما يبدأ المستثمرون الكبار في البيع

المرحلة ج - البيع بثقة: يبيع المستثمرون الكبار للمستثمرين الأفراد بأسعار مرتفعة، مع زيادة حجم التداول، وتحرك السعر بشكل أفقي. الإشارة المهمة هي “Upthrust”: ارتفاع السعر ثم عودته، مع حجم مرتفع، ولكن السعر لا يحقق أعلى جديد.

المرحلة د - تقليل المخاطر: يزداد العرض، ينخفض السعر، ويقل الحجم، وتظهر علامة “علامة الضعف (SOW)”، مع انخفاض سريع في السعر مع حجم مرتفع، وفشل في الارتداد.

المرحلة هـ - بداية تجميع جديدة: يستقر السعر، ينخفض الحجم ويستقر، وتظهر إشارات مثل “قاع مزدوج” أو “ثلاثي القيعان”، مع زيادة الحجم عند اختبار الدعم، وتبدأ دورة جديدة.

لماذا يجب تعلم Wyckoff Logic

يستخدم العديد من المتداولين المحترفين Wyckoff Logic لأنه يمكن تطبيقه على أسواق متنوعة: الأسهم، الذهب، الفوركس، وسوق العملات الرقمية. والأهم من ذلك، عند دمجه مع الانضباط في التداول، يساعد Wyckoff Logic المستثمرين على اتخاذ قرارات بدون أن تسيطر عليهم العواطف.

الذين يستخدمون Wyckoff Logic يصبحون قراءً للمخططات، وليسوا مجرد مقامرين. فهم يفهمون ما يفعله المستثمرون الكبار، ويخططون لتحركاتهم التالية. هذا هو الفرق بين جعل السوق يعمل لصالحك، أو أن تجعل السوق يعمل ضدك.

لذا، ينبغي على المتداولين المهتمين أن يبدأوا في ممارسة استخدام Wyckoff Logic عبر أطر زمنية مختلفة، لفهم كيف يحدث التجميع والتوزيع. هذا الفهم سيساعدهم على اتخاذ قرارات تداول أفضل في المستقبل.