كيف تشير الإشارات الفنية إلى انعكاسات السوق: تنبيه سوق الأسهم الأمريكية الوشيك

أثارت الاضطرابات الأخيرة في السوق قلق الأسهم الأمريكية. عقب البيع الذي قادته التعريفات والذي نظمته إدارة ترامب - والذي محا 6.6 تريليون دولار من القيمة السوقية خلال جلستين تداول - تواجه المؤشرات الرئيسية نقطة تقنية حرجة. يقترب مؤشر S&P 500 وناسداك مما يسمى “تقاطع الموت”، وهو نمط مرتبط تاريخياً بالانتقال من الأسواق الصاعدة إلى الأسواق الهابطة. لقد عبر مؤشر داو جونز الصناعي بالفعل إلى هذا المجال، إلى جانب عدد من الأسهم العملاقة من مجموعة السبع الرائعة.

فهم الأساس: شرح المتوسطات المتحركة

قبل مناقشة ما يعنيه تقاطع الموت للمحافظ، من الضروري فهم العنصر الأساسي لهذه الإشارة الفنية: المتوسط المتحرك البسيط (SMA).

المتوسط المتحرك البسيط هو في الأساس متوسط مصقول لسعر الأصل على مدى فترة محددة. يتم رسمه كخط على مخطط الأسعار، ويتحول مع تقلبات السعر الأساسي. عندما ترتفع الأسعار، يتجه المتوسط المتحرك البسيط لأعلى؛ وعندما تنخفض، يتجه الخط كذلك. يستخدم المستثمرون المتوسطات المتحركة البسيطة لتحديد ما إذا كانت الزخم يميل إلى الثور ( الأسعار ترتفع ) أو الدب ( الأسعار تنخفض ).

أكثر مؤشرات المتوسطات المتحركة SMAs تتبعًا هما المتوسطان لمدة 50 يومًا و200 يوم. الإطار الزمني الأقصر يلتقط الاتجاهات الفورية، بينما الإطار الأطول يعكس الحركة الاتجاهية المستدامة. عندما يكون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، فإنه تقليديًا يشير إلى القوة. الترتيب المعاكس - 200 يوم فوق 50 يوم - يشير إلى الضعف. تشكل هذه العلاقة العمود الفقري لنمط تقاطع الموت.

عندما ينعكس الزخم: تقاطع الموت يظهر

تتحول ديناميكيات السوق عندما يتلاشى ضغط الشراء ويزداد البيع. مع تطور هذا الانتقال، يضيق الفجوة بين المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و200 يوم، مما يؤدي في النهاية إلى حدوث حركة سعرية هبوطية. بمجرد أن ينخفض المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، يكتمل تقاطع الموت.

يظهر مؤشر ناسداك هذه الديناميكية في الوقت الفعلي. مع انخفاض الأسعار (المصورة باللون الأحمر)، يقترب متوسط السعر المتحرك لمدة 50 يومًا (بالأزرق) من متوسط السعر المتحرك لمدة 200 يومًا (بالأخضر). عندما ينزل الأزرق تحت الأخضر، تتبلور النمط - وهي لحظة مرتبطة تاريخيًا بالبيع المطول وتقلبات مرتفعة.

ماذا يحدث بعد ذلك؟ تتبع الانخفاضات الممتدة عادةً عندما تستسلم الاتجاهات القصيرة الأجل للرياح المعاكسة الطويلة الأجل. على الرغم من أن التحليل الفني ليس مضمونا ويعتمد على الأنماط التاريخية بدلاً من اليقين المطلق، إلا أن تقاطع الموت قد سبق بعضًا من أقسى التصحيحات في التاريخ: انهيار عام 1929، ركود روزفلت عام 1938، بيع أزمة النفط عام 1974، والأزمة المالية عام 2008.

أين نقف: السوق الأمريكي عند مفترق الطرق

تضيق الفجوة يوميًا. في وقت هذه التحليل، كانت المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 يومًا و200 يوم لمؤشر S&P 500 مفصولة فقط بنسبة 0.82%، في حين تم ضغط الفارق لمؤشر ناسداك إلى مجرد 0.2%. يبدو أن كلاهما مهيأ للانضمام إلى داو في إشارة تقاطع الموت خلال أيام أو أسابيع.

بينما تعتبر المؤشرات الفنية أدوات غير مثالية - فالكثير منها يعتمد على التأخير، مما يعكس حركة الأسعار الماضية بدلاً من اليقين التنبؤي - فإن السجل التاريخي يستحق الاحترام. يجب على المستثمرين الذين يشاهدون هذه الرسوم البيانية أن يظلوا يقظين بينما يتنقل سوق الأسهم الأمريكي عبر هذا العتبة الفنية الحرجة.

تنبيه: هذا التحليل تعليمي بطبيعته وليس نصيحة استثمارية. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. استشر مستشار مالي قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.