الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية: الدليل الكامل للمبتدئين

المفاهيم الأساسية

الرافعة المالية – هي آلية تتيح لك التحكم في الأصول بمبلغ أكبر بكثير من أموالك الحالية. بدلاً من شراء العملات الرقمية بأموالك فقط، يمكنك اقتراض رأس مال إضافي من البورصة والتداول بموقف أكبر. يُوصف ذلك بنسبة، على سبيل المثال 5x، 10x أو 20x، حيث يُظهر الرقم كم مرة يُضاعف رأس مالك الابتدائي.

على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 دولار، وتستخدم رافعة 10x، يمكنك فتح مركز بقيمة 1000 دولار. اعتمادًا على شروط المنصة المحددة، قد تصل الرافعة القصوى حتى 100x.

كيف يعمل آلية التداول بالرافعة؟

يتم تنفيذ التداول بالرافعة المالية في عالم العملات الرقمية بطريقتين رئيسيتين: التداول بالهامش والعقود الآجلة غير المحدودة. كلا الطريقتين تتيح لك التحكم بمراكز أكبر بمبلغ ضمان أقل، لكن هناك بعض الاختلافات.

في التداول بالهامش، تقترض الأموال مباشرة من البورصة لشراء الأصل المختار. أما في العقود الآجلة، تتداول بعقود، حيث يعتمد الربح أو الخسارة على الفرق بين سعر الدخول والخروج.

الهامش الابتدائي: الخطوة الأولى

قبل أن تبدأ التداول، يجب أن تودع مبلغًا معينًا من الأموال كـ هامش ابتدائي. هذا الضمان يخدم كضمان للأموال المقترضة. حجم هذا المبلغ يعتمد على الرافعة المختارة وحجم المركز.

لنفترض أنك تريد فتح مركز بقيمة 1000 دولار مع رافعة 10x:

• الهامش المطلوب = 1000 دولار ÷ 10 = 100 دولار

إذا استخدمت رافعة 20x، سينخفض الهامش إلى 50 دولارًا. ومع ذلك، تذكر: كلما زادت الرافعة، زاد خطر التصفية.

الهامش الصيانة: التحكم في المركز

بالإضافة إلى الهامش الابتدائي، يوجد أيضًا هامش الصيانة – الحد الأدنى للرصيد المطلوب للحفاظ على مركزك مفتوحًا. إذا تحرك السوق ضدك وانخفض رصيدك أدنى من هذا الحد، ستحتاج إلى إضافة أموال فورًا إلى الحساب.

إذا لم تفعل ذلك، ستقوم المنصة تلقائيًا بتصفية مركزك لمنع خسائر أكبر. لذلك، من الضروري مراقبة مستوى الهامش باستمرار.

أمثلة عملية على التداول

مركز شراء طويل: الرهان على الارتفاع

لننظر في سيناريو: تتوقع أن يرتفع سعر BTC. تفتح مركز شراء طويل بقيمة 10,000 دولار مع رافعة 10x، باستخدام 1000 دولار كضمان.

سيناريو 1 - الربح: إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 20%، يحقق مركزك ربحًا صافياً قدره 2000 دولار ( ناقص الرسوم ). هذا أكبر بكثير من 200 دولار التي كنت ستربحها عند التداول بنفس المبلغ بدون رافعة.

سيناريو 2 - الخسارة: إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20%، ينقص مركزك بمقدار 2000 دولار. وبما أن ضمانك هو فقط 1000 دولار، سيتم تصفية المركز. في الواقع، قد يحدث التصفية عند انخفاض السعر بنسبة 10%، اعتمادًا على شروط المنصة.

لتجنب التصفية، يمكنك إضافة المزيد من الأموال إلى الحساب لرفع مستوى الضمان فوق الحد الحرج. كما أن استخدام أوامر وقف الخسارة سيساعد في حماية أموالك من تقلبات السوق غير المتوقعة.

مركز بيع قصير: الرهان على الانخفاض

الآن، لنفترض أنك تتوقع انخفاض سعر BTC. تفتح مركز بيع قصير بقيمة 10,000 دولار مع رافعة 10x.

في التداول بالهامش، تقترض BTC وتبيعه. لنفترض أن السعر الحالي هو 40,000 دولار لكل عملة – تقترض 0.25 BTC وتبيعه مقابل 10,000 دولار.

سيناريو ناجح: إذا انخفض سعر BTC إلى 32,000 دولار ( بانخفاض 20% )، يمكنك شراء 0.25 BTC مقابل 8000 دولار. بعد سداد الدين، تحصل على ربح قدره 2000 دولار.

سيناريو غير ناجح: إذا ارتفع سعر BTC إلى 48,000 دولار ( بزيادة 20% )، لشراء 0.25 BTC ستحتاج إلى 12,000 دولار. يتم تصفية المركز، حيث لديك فقط 1000 دولار كضمان.

فوائد استخدام الرافعة المالية

الميزة الأساسية للرافعة هي القدرة على زيادة الأرباح المحتملة دون الحاجة لاستثمار مبالغ كبيرة في البداية. يمكن للمتداولين الصغار المنافسة في السوق مع اللاعبين الأكبر رأس مالًا.

ميزة أخرى مهمة هي تحسين رأس المال. بدلاً من استثمار كل أموالك في مركز واحد برافعة منخفضة، يمكنك استخدام رافعة أعلى وتوزيع رأس مالك بين عدة تداولات أو استراتيجيات. بعض المتداولين يشاركون في التداول على السوق الفوري، ويقومون بالتخزين أو يقدمون السيولة لمنصات DeFi.

إدارة المخاطر: استراتيجيات حاسمة

التداول بالرافعة هو سلاح ذو حدين. تطبيقه بشكل صحيح يتطلب الالتزام الصارم والانضباط واستراتيجيات تقليل المخاطر.

اختر رافعة معقولة

كلما زادت الرافعة، زادت قدرتك على تحمل تقلبات الأسعار. مع رافعة 100x، حركة سعر بنسبة 1% فقط تؤدي إلى التصفية. مع رافعة أقل (2x، 3x، 5x )، لديك “وسادة أمان” أكبر ويمكنك تحمل تقلبات السوق الأكبر.

العديد من المنصات تفرض قيودًا على الحد الأقصى للرافعة للمبتدئين، لمنع الخسائر الكارثية.

أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح

وقف الخسارة هو أمر يغلق مركزك تلقائيًا عند سعر محدد مسبقًا. إذا تحرك السوق ضدك بسرعة أكبر مما توقعت، يحد وقف الخسارة من خسائرك.

جني الأرباح يضمن إغلاق مركزك عندما يصل الربح إلى المستوى المستهدف، مما يساعد على تأمين الأرباح.

المراقبة المستمرة للمراكز

لا تعتمد كليًا على طلبات الهامش من البورصة. راقب مستوى الهامش، حجم المراكز، والسعر الحالي بنشاط. في سوق العملات الرقمية المتقلب، يمكن أن تتغير الأمور خلال دقائق.

الخلاصات الرئيسية

الرافعة المالية أداة قوية تتيح التداول بمبالغ أقل وتحقيق أرباح أكبر. لكنها تزيد من خطر الخسائر بنفس القدر. في سوق العملات الرقمية المتقلب، إدارة غير مناسبة للرافعة قد تؤدي إلى خسارة كاملة للوديعة.

قبل أن تبدأ التداول بالرافعة، ادرس آلية عملها بعمق. تداول فقط بالأموال التي يمكنك تحمل خسارتها. استخدم رافعة معقولة، وضع أوامر حماية، وراقب مراكزك باستمرار. النهج المسؤول في التداول بالرافعة هو مفتاح النجاح على المدى الطويل في سوق العملات الرقمية.