كيف يمكن للأشخاص العاديين أن يمتلكوا أصولًا بقيمة ملايين الدولارات؟

سأقول حقيقة لا يرغب الكثيرون في الاعتراف بها:
معظم الأشخاص العاديين، يعتمدون على الرواتب، والاجتهاد، والاجتهاد، وعلى مدى حياتهم، سيكون من الصعب جدًا أن يتجاوزوا عتبة الأصول بقيمة ملايين.
لكن عند النظر إلى من حققوا فعلاً قفزات اجتماعية، ستجد أن لديهم نقطة مشتركة عالية التوافق —
هم ليسوا أكثر اجتهادًا، بل أكثر قدرة على "استغلال الظروف".
الحقبة هي قوة،
المدن هي قوة،
الصناعات هي قوة،
المنصات هي قوة،
الدورات، والأهم من ذلك، هي أكبر قوة.
أولاً، المسار الحقيقي، في الواقع، هو مسار واحد فقط
الأشخاص العاديون الذين يرغبون في تحقيق قفزات في الأصول، مسارهم ليس معقدًا، ويمكن حتى أن يُجرد بشكل عالي إلى أربع خطوات:
الخطوة الأولى: انتظار الأزمة
الخطوة الثانية: خلال الأزمة، زيادة الرافعة لشراء الأصول الأساسية
الخطوة الثالثة: خلال الانتعاش والازدهار، تقليل الرافعة وتحقيق الأرباح
الخطوة الرابعة: تكرار هذه العملية
يبدو بسيطًا، لكن الصعوبة تكمن في:
هل تجرؤ على الانتظار؟
هل تستطيع فهم الوضع؟
هل تستطيع التحمل؟
ثانيًا، لماذا يجب الانتظار "الأزمة" بالذات؟
لأن الأزمة ليست صدفة، بل حتمية.
في نظام العملة الائتمانية، الاقتصاد يشبه الجسم البشري:
الاستهلاك المفرط (توسع الديون) يؤدي حتمًا إلى سوء الهضم (الأزمة).
الأزمة المالية، في جوهرها، هي أزمة ديون.
عندما يكون في اقتصاد ما:
استمرار توسع حجم الديون
عدم قدرة التدفقات النقدية والأرباح على تغطية الفوائد
ظهور التخلف عن السداد بشكل كبير
أسعار الأصول ستنخفض،
السوق المالية، سوق العقارات، والميزانيات العمومية للشركات تتقلص بشكل متزامن،
تقلص الائتمان، انخفاض الطلب،
وفي النهاية، تتشكل حلقة مفرغة من "الائتمان - أسعار الأصول" تتجه نحو الانحدار.
أزمة الرهون العقارية الثانوية في 2008 في أمريكا، هي المثال الأوضح على ذلك.
ثالثًا، نوعان من الأزمات المالية، يحددان النهاية بشكل مختلف
النوع الأول: أزمات مالية بسبب عوامل داخلية
السمات هي:
تراكم الديون المحلية بسرعة
عدم تواكب الأرباح
انهيار داخلي في نظام الائتمان
هذه الأزمات ستدفع حتمًا إلى التسهيل النقدي،
فقط الزمن هو المسألة.
النوع الثاني: أزمة مالية ناتجة عن تداخل عوامل داخلية وخارجية
عندما:
فقاعة أسعار الأصول المحلية تثير قلقًا شديدًا
تضييق الائتمان فجأة
ارتفاع أسعار الفائدة بشكل مؤقت
مستوى الرافعة المالية يصل إلى الحد الأقصى، مما يؤدي إلى البيع
وإذا أضيف إلى ذلك تحرير السوق المالي، وسحب الاستثمارات الأجنبية، والتداول على الهامش، فإن الأزمة ستتضخم بشكل حاد.
النتيجة تعتمد على نقطتين:
هل الهيكل السكاني لا يزال شبابياً؟
هل لا تزال عملية التمدين في توسع؟
بعد 1997 في جنوب شرق آسيا، يمكن إصلاح الوضع،
لكن اليابان دخلت في ركود طويل الأمد في الميزانيات العمومية للأصول والخصوم.
نظرًا لوجود قيود على رأس المال في الصين،
فإن السيناريوهات القصوى تم تقليلها بشكل كبير، لكن الدورة لا تزال قائمة.
رابعًا، كيف يخطط الأشخاص العاديون للمستقبل مبكرًا؟
1️⃣ مراقبة الخارج: متابعة الاحتياطي الفيدرالي
قاعدة تثبتها التجربة مرارًا وتكرارًا:
عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة إلى مستوى مرتفع ويستمر في ذلك لفترة،
لا بد أن تظهر مشكلة في منطقة ذات دين مرتفع في العالم.
في هذه الحالة:
تراجع الطلب العالمي
ضغط على أسعار الأصول
انخفاض عام في الأصول عالية المخاطر
الأشخاص الأذكياء حقًا، لا يراهنون على السوق في هذه المرحلة،
بل:
الحفاظ على تدفق نقدي مستقر
تصفية الأصول ذات الأسعار المرتفعة
تراكم النقد
وإذا كنت حساسًا بما فيه الكفاية،
ففي مرحلة رفع الفائدة بشكل أكثر عنفًا من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يجب أن تبدأ في الانسحاب تدريجيًا.
2️⃣ الانتظار حتى تتأكد: انتظار إشارات التيسير النقدي
بعد الأزمة، المفتاح ليس هو الشراء عند القاع،
بل انتظار تحول السياسة.
في نظام العملة الائتمانية، أدوات مواجهة الأزمة، تقريبًا، واحدة فقط —
طباعة النقود، التيسير، خفض الفائدة، توسعة الميزانية.
بعد تفكك نظام بريتون وودز عام 1971،
دخل العالم في عصر النمو المدفوع بالديون.
لذا، المنطق واضح جدًا:
الأزمة → التيسير → ارتفاع أسعار الأصول
هذه ليست إيمانًا، بل هي بنية تحتية.
خامسًا، لماذا يجب شراء "الأصول الأساسية" بالذات؟
لأن العملة ستفوق في الإصدار على المدى الطويل، والفقراء والأغنياء سيتباعدون أكثر.
في الأزمات، تقريبًا كل الأصول ستنخفض،
لكن أسباب الانخفاض تختلف تمامًا:
بعضها يُظن خطأً أنه أصول عالية الجودة تم قتلها
بعضها هو ببساطة فقاعة تنفجر
الفرق هو:
من سيشتري أصولك في المستقبل؟
تذكر عبارة قاسية جدًا ولكن حقيقية جدًا:
أسعار الأصول في النهاية، تحددها "المشترين في المستقبل".
إذا كان المشترون في المستقبل هم الأثرياء،
فالسعر سيرتفع بالتأكيد.
وفي سياق الإفراط في إصدار النقود المستمر وتفاقم تأثير ماعتى، فإن قدرة الأثرياء على الشراء ستزداد أكثر فأكثر.
سادسًا، الاستراتيجية الأساسية للأشخاص العاديين، في الواقع، عبارة واحدة فقط
في الأزمة، باستخدام الإدراك والجرأة، اشترِ الأصول الأساسية التي تم قتلها خاطئًا؛
وفي الازدهار، باستخدام العقلانية والانضباط، باعها لأغنى الناس.
ثم:
تقليل الرافعة
حجز الأرباح
حجز جزء من الأصول
العودة إلى الحياة والعمل
انتظار الدورة القادمة
سابعًا، الخلاصة: هذا طريق بطيء، لكنه الطريق الحقيقي
صراحة، هذا الطريق:
ليس محفزًا
ليس صاخبًا
ليس مناسبًا لمعظم الناس
لأنه يتطلب منك:
الهدوء في أوقات الذعر
التحكم في النفس في أوقات الجنون
الثبات في الانتظار الطويل
لكن، من التاريخ والواقع، هذا هو الطريق الأكثر احتمالًا للأشخاص العاديين لامتلاك ملايين الأصول.
ليس لتحقيق ثروة بين ليلة وضحاها،
بل لمواجهة الدورات بشكل صحيح مرارًا وتكرارًا،
ولتحويل "الظروف" الزمنية إلى أصول شخصية.
بطيء، لكنه قاتل.