لا تدع الارتداد يخدعك! من الممكن أن يقوم البيتكوين باختبار الدعم مرة ثانية في أي وقت｜تحليل خاص

عنوان المقال الأصلي: لا تنخدع بالارتداد! البيتكوين قد يعيد اختبار القاع في أي لحظة | تحليل خاص

الكاتب الأصلي: كودي

المصدر الأصلي:

إعادة نشر: ديزي، مارز فاينانس

محلل الأسواق كونالدو، حاصل على ماجستير في الإحصاء المالي من جامعة كولومبيا الأمريكية، ركز منذ فترة الجامعة على التداول الكمي في الأسهم الأمريكية، وتوسع تدريجياً إلى أصول رقمية مثل البيتكوين، وبنى من خلال التجارب العملية نموذجاً منهجياً للتداول الكمي ونظاماً لإدارة المخاطر؛ يمتلك قدرة حادة على استشراف بيانات تقلبات السوق، ويطمح إلى التعمق المستمر في مجال التداول الاحترافي لتحقيق عوائد مستقرة؛ سيقوم أسبوعياً بتحليل متعمق لتغيرات BTC التقنية والماكرو والسيولة، مع إعادة استعراض استراتيجيات التداول الفعلية، واستعراض الأحداث المهمة القادمة، لتكون مرجعاً للمتابعين.

خلاصة أسبوعية للتداول: تم تنفيذ التداولات الأسبوع الماضي بدقة وفق الاستراتيجية المحددة، وتم الانتهاء بنجاح من عمليتي تداول قصيرتين، بإجمالي ربح قدره 6.93%. سيتم أدناه استعراض تفاصيل التوقعات، تنفيذ الاستراتيجية، وعملية التداول الفعلية.

أولاً: مراجعة حركة البيتكوين للأسبوع الماضي (01.12~07.12)

1. مراجعة النقاط الأساسية واستراتيجية التداول:

في عدد الأسبوع الماضي، تم التأكيد بوضوح على اعتبار 89,000 دولار كخط فاصل بين الاتجاه الصاعد والهابط، وعلى أساسه تم وضع استراتيجية التداول التالية:

① مراجعة توقع حركة السوق: اعتبار 89,000 دولار كحاجز مهم على المدى القصير. إذا صمد كدعم قوي، من المتوقع ارتداد السعر للأعلى؛ إذا تم كسره بفعالية، سيبدأ الاتجاه الهابط لاختبار قيعان جديدة.

مستويات المقاومة الرئيسية:

منطقة المقاومة الأولى: 94,000~96,500 دولار

منطقة المقاومة الثانية: 98,500~100,000 دولار

مستويات الدعم الرئيسية:

منطقة الدعم الأولى: بالقرب من 89,000 دولار

منطقة الدعم الثانية: 85,500~88,000 دولار

دعم مهم: بالقرب من 80,500 دولار

② مراجعة استراتيجية التداول:

استراتيجية متوسطة المدى: الحفاظ على مركز بيع متوسط بحجم 65% تقريباً.

استراتيجية قصيرة المدى: جميع الصفقات القصيرة تعتمد على ثبات مستوى 89,000 دولار، مع وضع خطتين للتعامل:

الخطة A: إذا صمد دعم 89,000 دولار، وعند ارتداد السعر إلى منطقة 94,000-96,500 دولار وظهور إشارات مقاومة، يتم فتح مركز بيع بنسبة 10%، مع وقف خسارة فوق 100,000 دولار. وإذا استمر الارتداد إلى 98,500 دولار وظهرت مقاومة مجدداً، تتم إضافة 20% مركز بيع، مع وقف خسارة موحد فوق 100,000 دولار.

الخطة B: إذا تم كسر 89,000 دولار بفعالية، يتم فتح مركز بيع بنسبة 20% فوراً، مع وقف خسارة قرب 92,000 دولار.

قواعد الإغلاق الموحدة: عند وصول السعر لمناطق الدعم المهمة المذكورة سابقاً وظهور إشارات مقاومة من الأسفل، يتم إغلاق جزء أو كامل المراكز القصيرة بحسب الظروف.

2. تم تنفيذ عمليتي تداول قصيرتين بنجاح كما هو مخطط(الصورة 1)، بإجمالي ربح 6.93%. تفاصيل التداول والاستعراض كالتالي:

مخطط شمعي 30 دقيقة للبيتكوين: (نموذج الطاقة الكمي + نموذج فروق الأسعار)

الصورة 1

① ملخص تفاصيل التداول:

② الصفقة الأولى(ربح 2.14%): تم تنفيذ خطة B بشكل نموذجي. بعد كسر البيتكوين مستوى 89,000 دولار بفعالية، تم فتح مركز بيع بنسبة 20% عند 87,103 دولار، والإغلاق بالقرب من منطقة الدعم الثانية عند 84,989 دولار. تعكس هذه الصفقة “اتباع الكسر مباشرة” بدقة.

③ الصفقة الثانية(ربح 4.44%): تم تنفيذ خطة A بدقة. بعد حصول السعر على دعم عند 89,000 دولار والارتداد، تم الانتظار لدخول منطقة المقاومة الأولى (94,000~96,500 دولار)). عند ظهور الإشارة عند 93,321 دولار، تم فتح مركز بيع بنسبة 10%، وتم اقتناص تراجع السعر لاحقاً والإغلاق عند 89,355 دولار تقريباً.

④ ملخص الأرباح: تنفيذ الاستراتيجية الأسبوع الماضي جاء متناغماً مع حركة السوق، وتم الالتزام الصارم بقواعد الدخول ووقف الخسارة والإغلاق، وتم تحويل تقلبات السوق إلى أرباح فعلية بإجمالي 6.93%، مما يؤكد فعالية إطار الاستراتيجية المعتمد.

3. مراجعة بيانات البيتكوين الأساسية للأسبوع الماضي:

سعر الافتتاح: 90,369 دولار

أدنى سعر: 83,814 دولار (يوم الاثنين)

أعلى سعر: 94,172 دولار (الأربعاء)

سعر الإغلاق: 90,405 دولار

نسبة التغير: ارتفاع أسبوعي 0.03%، أعلى تذبذب 12.36%

قيمة التداول: 13.429 مليار دولار

الحركة: تذبذب واسع النطاق، شمعة أسبوعية على شكل “نجمة دوجي” مع ظلال علوية وسفلية

4. مراجعة الحركة الفعلية للأسبوع الماضي:

شهد البيتكوين الأسبوع الماضي نمط “تذبذب عنيف واسع النطاق”، وتغيرت الحركة عدة مرات. انتهى الأسبوع بارتفاع طفيف 0.03%، مع شمعة أسبوعية على شكل “نجمة دوجي” بصعود. في التفاصيل، بعد الافتتاح يوم الاثنين حدث هبوط سريع وكسر دعم 89,000 دولار بفعالية مع وصول السعر الأدنى إلى 83,814 دولار واستقرار السعر بعدها، وأغلق اليوم بهبوط 4.53%. خلال اليومين التاليين حدث ارتداد على شكل “V” وارتفع السعر بشكل مستمر، لم يسترد فقط خسائر يوم الاثنين بل وصل إلى أعلى نقطة أسبوعية عند 94,172 دولار بارتفاع تراكمي 8.18% خلال يومين. بعد منتصف الأسبوع ضعفت الحركة مجدداً، وتحول السعر إلى تذبذب ضيق بعد تراجع تراكمي 4.45% خلال يومين حتى نهاية الأسبوع. من اللافت أن أعلى نقطة أسبوعية عند 94,172 دولار جاءت متوافقة بدقة مع الحد الأدنى لمنطقة المقاومة الأولى المتوقعة الأسبوع الماضي 94,000~96,500 دولار، بفارق 172 دولار فقط، مما يؤكد دقة تقدير مستويات المقاومة.

ثانياً: التحليل الفني المنهجي: تقييم شامل بناءً على نماذج وأبعاد متعددة

استناداً إلى حركة السوق الأسبوع الماضي، سيتم استخدام نماذج تحليل متعددة الأبعاد لتحليل تطور البنية الداخلية للبيتكوين بعمق.

على مستوى الشموع الأسبوعية:

الصورة 2

1. كما هو موضح في (الصورة 2)، من تحليل الشموع الأسبوعية:

نموذج الطاقة الكمي: بعد حركة الأسبوع الماضي، لا تزال خطا الطاقة يتجهان للأسفل، والخط الأبيض للطاقة تحت خط الصفر منذ ثلاثة أسابيع، والخط الأزرق على وشك كسر خط الصفر. بعد ارتداد مفرط لمدة أسبوعين متتاليين، بدأت أعمدة الطاقة السلبية( تتقلص مقارنة بالأسابيع السابقة. يحتاج المشترون الآن لشن هجوم قوي لإعادة خطي الطاقة فوق خط الصفر، وإلا سيفتح البائعون موجة بيع أكبر.

تشير نماذج الطاقة الكمية إلى: مؤشر هبوط السعر: مرتفع

نموذج المشاعر الكمي: الخط الأزرق للمشاعر بقيمة 52.08، القوة صفر؛ الخط الأصفر بقيمة 33.53، القوة صفر، وقيمة الذروة صفر.

تشير نماذج المشاعر الكمية إلى: مؤشر الضغط والدعم السعري: محايد

نموذج المراقبة الرقمية: لا توجد إشارات رقمية حالياً.

تشير البيانات أعلاه إلى: أن البيتكوين في اتجاه هابط وعلى وشك دخول سوق هابطة على مستوى الشموع الأسبوعية.

على مستوى الشموع اليومية:

الصورة 3

2. كما هو موضح في )الصورة 3(، من تحليل الشموع اليومية:

نموذج الطاقة الكمي: بعد أسبوع من الارتداد، لا يزال خطا الطاقة يتحركان للأعلى تحت خط الصفر، ويقتربان تدريجياً من خط الصفر، لكن أعمدة الطاقة تتقلص تدريجياً مقارنة بالأيام السابقة.

تشير نماذج الطاقة الكمية إلى: ضعف متزايد في قوة المشترين.

نموذج المشاعر الكمي: الخط الأزرق بقيمة 21، القوة صفر؛ الخط الأصفر بقيمة 32، القوة صفر.

تشير نماذج المشاعر الكمية إلى: مؤشر الضغط والدعم: محايد

تشير البيانات أعلاه إلى: السوق على الشموع اليومية في اتجاه هابط، ارتداد مفرط قيد التنفيذ، لكن هناك بوادر ضعف.

ثالثاً: توقعات حركة السوق للأسبوع الحالي (08.12~14.12)

1. من المتوقع أن يستمر السعر في التذبذب ضمن نطاق معين هذا الأسبوع. تم تقسيم الحركة إلى 3 مناطق: 94,200~91,000~87,500~83,500 دولار. حالياً هناك تذبذب ضيق بين 91,000~87,000 دولار، وستختار السوق اتجاهها لاحقاً.

2. نقاط المقاومة: المقاومة الأولى عند 91,000 دولار، المقاومة الثانية عند 94,000~96,500 دولار، المقاومة المهمة عند 98,500~100,000 دولار.

3. نقاط الدعم: الدعم الأول عند 85,500~87,500 دولار، الدعم الثاني عند 83,500 دولار، الدعم المهم بالقرب من 80,000 دولار.

رابعاً: استراتيجية التداول هذا الأسبوع (باستثناء الأخبار المفاجئة)

1. استراتيجية متوسطة المدى: الحفاظ على مركز بيع متوسط بنسبة 65% تقريباً.

2. استراتيجية قصيرة المدى: استخدام 30% من رأس المال، مع وضع نقاط وقف خسارة، واستغلال مستويات الدعم والمقاومة للبحث عن فرص فروق الأسعار (باستخدام إطار 60 دقيقة/240 دقيقة).

3. نظراً لارتفاع احتمالية التذبذب خلال الأسبوع، تم وضع خطتين للتداول القصير للاستجابة لحركة السوق.

الخطة A: إذا حدث ارتداد تصاعدي في بداية الأسبوع: )بيع عند الارتداد(

فتح مركز: إذا ارتد السعر إلى منطقة 91,000~94,200 دولار وظهرت إشارات مقاومة، يتم فتح مركز بيع بنسبة 15%.

إضافة مركز: إذا استمر الارتداد إلى قرب 98,500 دولار وظهرت مقاومة مجدداً، تتم إضافة 15% مركز بيع.

إدارة المخاطر: وقف الخسارة لجميع مراكز البيع فوق 100,000 دولار.

تخفيض المركز: بعد انتهاء الارتداد وبدء الهبوط، عند الوصول لمنطقة الدعم الأولى وظهور إشارات مقاومة من الأسفل، يمكن جني أرباح 50% من المركز.

إغلاق المركز: إذا استمر الهبوط ووصل السعر لمنطقة الدعم الثانية وظهرت إشارات مقاومة من الأسفل، يتم إغلاق كافة المراكز المتبقية وإنهاء الصفقة.

الخطة B: إذا تم كسر دعم 87,500 دولار بفعالية في بداية الأسبوع: )شراء عند الهبوط العنيف(

فتح مركز: إذا هبط السعر إلى منطقة 83,500~80,000 دولار وظهرت إشارات قاع، يتم فتح مركز شراء بنسبة 15%.

إدارة المخاطر: وقف الخسارة تحت 80,000 دولار.

إغلاق المركز: عند ارتداد السعر إلى منطقة 87,500~88,000 دولار وظهور إشارات مقاومة، يتم إغلاق كامل المركز وجني الأرباح.

خامساً: تنبيه خاص:

1. عند فتح الصفقة: يجب تعيين وقف الخسارة مباشرة.

2. عند تحقيق ربح بنسبة 1%: يتم تحريك وقف الخسارة إلى سعر الدخول (نقطة التعادل) لحماية رأس المال.

3. عند تحقيق ربح بنسبة 2%: يتم تحريك وقف الخسارة إلى مستوى ربح 1%.

4. المتابعة المستمرة: بعد كل زيادة بنسبة 1% في الربح، يتم تحريك وقف الخسارة 1% إضافية لحماية الأرباح المكتسبة ديناميكياً.

(ملاحظة: يمكن للمستثمرين تعديل عتبة 1% المذكورة أعلاه حسب وتيرة تقلب الأصول وتفضيلهم للمخاطر.)

سادساً: التحليل الماكرو والتمويلي (08.12~14.12):

هذا الأسبوع يمثل “أسبوع البنوك المركزية الكبرى” الأكثر أهمية قبل نهاية العام في الأسواق المالية العالمية، حيث تتركز الأنظار على قرار الفائدة الأمريكي في ديسمبر، وتحديث رسم النقاط، وخطاب باول. رغم أن الأسواق تتوقع بالإجماع تقريباً خفض الفائدة في هذا الاجتماع، إلا أن العامل الحاسم للأصول الخطرة (ومنها البيتكوين) ليس الخفض نفسه، بل توجيه الفيدرالي لمسار خفض الفائدة لعام 2025. لذلك، سيحوم التركيز حول “فجوة التوقعات”، ومن المتوقع اتساع تقلبات أسعار الأصول بشكل ملحوظ.

على الصعيد الماكرو، هناك بيانات مهمة هذا الأسبوع: بيانات فرص العمل الأمريكية JOLTs يوم الثلاثاء ستكشف عن مدى تباطؤ سوق العمل، وإذا استمر الضعف سيعزز منطق تقديم خفض الفائدة؛ مؤشر أسعار المستهلك الصيني والتسهيلات يوم الأربعاء سيحددان اتجاه الطلب والسيولة في آسيا؛ الناتج المحلي الإجمالي البريطاني ومؤشر أسعار المستهلك الأوروبي يوم الجمعة سيؤثران على توقعات التيسير العالمي المتزامن. مع ذلك، تظل أهمية هذه البيانات أقل وضوحاً من اجتماع الفيدرالي، والأسواق بشكل عام في وضع “انتظار قرار الفيدرالي”.

نبرة اجتماع الفيدرالي شبه محسومة بـ"خفض فائدة ديسمبر"، لكن رسم النقاط سيحدد اتجاه السوق للأشهر 3-6 المقبلة. إذا كان رسم النقاط متشدداً وأشار فقط إلى خفض مرة واحدة أو لا خفض في 2025، ستعدل الأسواق توقعاتها التيسيرية سريعاً، ما يؤدي إلى صعود عوائد السندات الأمريكية وقوة الدولار وتعرض الأصول الخطرة لضغوط قصيرة المدى، وربما يعيد BTC اختبار منطقة 85,000 دولار. أما إذا كان رسم النقاط متساهلاً وأشار إلى خفضين أو أكثر في 2025، فهذا يعني تسارع دورة التيسير، وستشهد الأصول الخطرة ارتداداً سريعاً، وقد يتحدى BTC مستوى 90,000 دولار مجدداً. خطاب باول سيؤثر أيضاً، وأي تأكيد على “عناد التضخم” أو “ضرورة استمرار السياسات التقييدية” سيزيد من التقلبات قصيرة المدى.

أما من ناحية السيولة، فالسوق حالياً في حالة ضغط وتردد واضحين. لم يستطع BTC العودة بفعالية فوق 90,000 دولار نهاية الأسبوع، مع تراجع واضح في أحجام التداول، ما يشير إلى بطء تبادل المراكز وهدوء مشاعر المستثمرين الأفراد، وعدم وجود بيع هلعي. أما رؤوس الأموال المؤسسية فاختارت تقليل التعرض للمخاطر قبل “أسبوع البنوك المركزية الكبرى”، لذلك لم يشهد الأسبوع الماضي زيادة كبيرة أو خروجاً كبيراً، وهي فترة انتظار نموذجية قبل قرار الفائدة. ولا يوجد مستجدات سلبية في البيئة الماكرو، إذ تستمر بيانات التوظيف والتضخم الأمريكية في الضعف، مما يزيد احتمالية دخول دورة تيسير متوسطة الأجل، وهو سبب بقاء BTC قوياً عند القمم الحالية.

بشكل عام، المتغير الأساسي لـ BTC هذا الأسبوع ليس المشاعر ولا السيولة، بل ما إذا كان الفيدرالي سيقدم توجيهاً متوافقة مع توقعات السوق حول مسار خفض الفائدة. الجوانب الإيجابية تشمل: احتمالية عالية لخفض الفائدة في ديسمبر، استمرار ضعف التوظيف والتضخم، ورجحان أن يكون رئيس الفيدرالي القادم متساهلاً، وكلها عوامل تدعم مزيداً من التيسير في 2025. أما المخاطر فتتمثل في احتمال تشدد رسم النقاط، أو لهجة متشددة من باول، أو تراجع توقعات خفض الفائدة في يناير، مما يضعف المعنويات على المدى القصير.

خلاصة القول، هذا الأسبوع يمثل نافذة زمنية حاسمة لتحديد اتجاه الأصول الخطرة في 2025، وسيؤثر رسم النقاط ونبرة الفيدرالي بشكل مباشر على الاتجاه المتوسط للـ BTC. إذا كان التوجيه متساهلاً، قد نشهد ارتداداً في نهاية العام؛ أما إذا كان متشدداً فقد يحدث تصحيح قصير، لكنه لا يغير البنية الصاعدة المتوسطة. بالنسبة لـ BTC، تقلبات هذا الأسبوع لا تعكس فقط تغيرات الأسعار على المدى القصير، بل هي إعادة تسعير لاتجاه السوق المستقبلي.