هونغ كونغ تفكر في تعديل نظام الرقابة المصرفية لحاملي الأصول الرقمية، وقد أثار هذا الخبر اهتماماً واسعاً في الصناعة. اقترحت الهيئة النقدية في هونغ كونغ (HKMA) مؤخراً خطة لتطبيق متطلبات رأس المال الأكثر مرونة على المؤسسات المالية التي تحتفظ بأصل رقمي معين. يشير هذا الإجراء إلى أن هونغ كونغ تسعى لتصبح مركزاً عالمياً للأصول الرقمية.

وفقًا لتقارير وسائل الإعلام المحلية، أصدرت البنك المركزي في البلاد دليلًا جديدًا للسياسات التنظيمية تحت اسم CRP-1، يوضح كيف يجب تصنيف الأصول الافتراضية وفقًا للمعايير العالمية لرأس المال التي وضعتها لجنة بازل للرقابة المصرفية.

تسير خطة سلطة النقد في هونغ كونغ لتنفيذ معايير بازل بخطى ثابتة. في منتصف أغسطس، أصدرت HKMA بيانًا أكدت فيه أن القوانين الدولية من المتوقع أن تدخل حيز التنفيذ في أوائل عام 2026، ووزعت وثيقة استشارية على البنوك المحلية توضح بالتفصيل كيفية تنفيذ هذه المعايير.

تركز هذه الاقتراحات أيضًا بشكل خاص على كيفية تعامل مراكز البيانات مع الأصول الرقمية على سلسلة الكتل ذات الأذونات. وفقًا لمسودة الاقتراح هذه، إذا كان بإمكان مُصدر العملة المشفرة تنفيذ إدارة مخاطر فعالة وتدابير تخفيف، فإن العملة المشفرة التي تم إنشاؤها على شبكة سلسلة الكتل غير المصرح بها قد تحصل على متطلبات رأس مال مصرفي أقل.

مختلف عن النهج القديم الذي كان يعتمد على نظام موحد، يميز الاقتراح الجديد بين الأصول المرمزة والعملات المستقرة التي تتوافق مع إطار العمل الخاص بالعملات المستقرة، بالإضافة إلى العملات المشفرة غير المدعومة (مثل BTC و ETH). تتطلب قواعد بازل إضافة وزن مخاطر بنسبة 1,250% للأصول الرقمية، مما يعني أن البنوك يجب أن تحتفظ برأسمال يعادل 100% أو أكثر من قيمة الأصول الرقمية كحاجز ضد الخسائر المحتملة.

على الرغم من أن هذه اللوائح تجعل التعاون بين البنوك والأصول الرقمية غير مجدٍ، إلا أن البنود الجديدة قد تخفض العوائق أمام تلبية متطلبات حيازة التشفير. كما تخطط HKMA في البداية للموافقة على عدد قليل من مصدري العملات المستقرة، مما يترك لهم الوقت الكافي للاستعداد لمتطلبات رأس المال القادمة.

في السنوات الأخيرة، أسست هونغ كونغ بنية تحتية لتنظيم الأصول الرقمية، وأطلقت إطار ترخيص لمنصات العملات الرقمية وقوانين ذات صلة بمصدري العملات المستقرة. كما قامت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) في أغسطس بتحديث الإرشادات، حيث طالبت منصات التشفير المرخصة بتعزيز ممارسات حراسة أموال المستخدمين.

استنادًا إلى نقاط الضعف التي تم الكشف عنها في عدة أحداث خارجية والتي أدت إلى خسائر للمستخدمين، اقترحت SFC مراجعة ممارسات الحضانة لمنصات تداول الأصول الرقمية، ووضعت متطلبات إدارية جديدة تشمل مسؤوليات الإدارة العليا، وبنية تحتية لمحافظ التخزين البارد، ورصد التهديدات في الوقت الحقيقي، ورقابة على المحافظ من الأطراف الثالثة.

تتعلق اللوائح الجديدة الخاصة بمصدري العملات المستقرة بالشركات المعنية التي تحتاج إلى الحصول على ترخيص لإصدار العملات المستقرة بالاعتماد على الدولار هونغ كونغ، ويجب أن تحافظ على رأس مال لا يقل عن 25 مليون دولار هونغ كونغ، ورأس مال عامل قدره 3 ملايين دولار هونغ كونغ، بالإضافة إلى سيولة إضافية تغطي نفقات التشغيل لمدة لا تقل عن 12 شهرًا.

تسمح HKMA لحاملي العملات المستقرة باسترداد الأصول بالقيمة الاسمية خلال يوم عمل واحد، وتحظر على المصدّرين فرض رسوم غير معقولة على طلبات الاسترداد أو وضع شروط صارمة.

بالإضافة إلى ذلك، حذرت هيئة النقد في هونغ كونغ من أن الشركات التي تقوم بأنشطة إصدار العملات المستقرة دون الحصول على ترخيص ستواجه غرامات تصل إلى 5 ملايين دولار هونغ كونغ وعقوبات بالسجن تصل إلى سبع سنوات، بالإضافة إلى غرامات يومية قدرها 100 ألف دولار هونغ كونغ حتى تتوقف الأنشطة غير القانونية.