يوفر Hyperliquid (HYPE) منصة تداول لامركزية بمعالجة معاملات سريعة وعقود دائمة، مما يضمن الشفافية والتحكم للمستخدم في أسواق العملات الرقمية.

ما هو Hyperliquid (HYPE)؟

هايبرليكويد هي منصة سلسلة كتلية متمركزة توفر تداول فعال وسريع بينما تحافظ على الشفافية وسيطرة المستخدم. إنها تدعم العقود الدائمة والأدوات التجارية المتنوعة، مما يوفر واجهة سهلة الاستخدام للتجار من جميع المستويات. كما تلبي المنصة احتياجات المطورين، وتوفر الأدوات وواجهات برمجة التطبيقات لبناء تطبيقات داخل نظامها البيئي.

تاريخ هايبرليكويد وموسسوه

تأسست Hyperliquid في عام 2022 من قبل جيف يان وإيلينسينك، خريجي جامعة هارفارد. تم تطوير المشروع لإنشاء منصة تداول لامركزية عالية الأداء تجمع بين مزايا التبادلات المركزية، مثل السرعة والكفاءة، مع أمان وشفافية التمويل اللامركزي (DeFi).

يتألف فريق التأسيس من مهندسين ومحترفين في المالية لهم خلفيات في مؤسسات مثل كالتك، ومعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، سيتادل، وهدسون ريفر تريدينغ. خبرتهم في التداول الخوارزمي، وهندسة بلوكشين، والأمان التشفيري ساعدت في بناء Hyperliquid L1، البلوكشين المخصص للمنصة على الطبقة 1. على عكس العديد من التبادلات اللامركزية التي تعتمد على إيثيريوم أو شبكات موجودة أخرى، تم تصميم Hyperliquid كبلوكشين فريد يتمتع بقدرة عالية ومُحسن لتنفيذ كتب الأوامر في الوقت الحقيقي.

أطلقت Hyperliquid عملتها الرقمية الأصلية، HYPE، في نوفمبر 2024، من خلال توزيع مجاني قام بتوزيع العملات المشفرة على ما يقرب من 100,000 مبتكر مبكر. كانت هذه الإطلاقة الرمزية للعملة ملحوظة بسبب نهجها المتمحور حول المجتمع، حيث اختار الفريق عمدًا عدم ضم رؤوس أموال رأس المال الاستثماري. على عكس العديد من مشاريع سلسلة الكتل التي تضمن جولات رأس المال الاستثماري الكبيرة قبل الإطلاق، ركز Hyperliquid على النمو العضوي، مضمنًا بقاء السيطرة مع قاعدة مستخدميه بدلاً من المستثمرين الخارجيين.

كان إطلاق الرمز مستهدفًا تحفيز المستخدمين المبكرين وإنشاء هيكل حوكمة لامركزية حيث يمكن للمجتمع أن يقود القرارات بشأن ترقيات المنصة وحوافز السيولة. قرار Hyperliquid بتجنب تمويل رأس المال من رأس المال الاستثماري للشركات أكد بشكل أكبر مذهبه في اللامركزية، مما يمنع الحائزين الكبار للمؤسسات من السيطرة على قرارات الحوكمة والسيولة.

الهندسة المعمارية التقنية لـ Hyperliquid

نظرة عامة على بلوكشين الطبقة الأولى لـ هايبرليكويد

يعمل Hyperliquid كسلسلة كتلية من الطبقة ١ مصممة لتمكين تطبيقات مالية لامركزية عالية الأداء. تستخدم المنصة آلية اتفاق الحصة الأساسية حيث تكون الكاشفات مسؤولة عن إنتاج الكتل بنسبة للرموز الأصلية المراهنة عليها. تضمن هذه النهج أن يتم معالجة جميع المعاملات مباشرة على السلسلة، مما يزيل الاعتماد على الوسطاء ويعزز الشفافية.

يتم الحفاظ باستمرار على ترتيب المعاملات من خلال تنفيذ آلية الاتفاق HyperBFT. يمكن للبلوكشين دعم حوالي 100،000 طلب في الثانية، مع خطط لزيادة هذه القدرة إلى الملايين من الطلبات في الثانية عند تحسين منطق التنفيذ حسب الحاجة. تُعطى أولوية للبنية التحتية للتكامل الفعال للأنشطة المالية مع ضمان قدرة الشبكة على التعامل مع مستويات نشاط عالية دون التضحية بالكفاءة.

آلية توافق HypeBFT

النموذج القياسي للتوافق HyperBFT هو خوارزمية توافق مخصصة لـ Hyperliquid، مستوحاة من بروتوكول HotStuff لتحقيق نهائية المعاملات السريعة والأمان القوي. كنظام متسامح مع الخطأ البيزنطي (BFT)، يمكن لنموذج HyperBFT تحمل ما يصل إلى ثلثي المحققين يتصرفون بشكل خبيث دون المساس بسلامة الشبكة. يضمن هذا المرونة أن تحتفظ سلسلة الكتل بسجلات المعاملات دقيقة ومتسقة حتى في الظروف السيئة.

ميزة HyperBFT هي عمليتها شبه المتزامنة. في الظروف الطبيعية، تعمل الشبكة بشكل غير متزامن، مما يسمح للمحققين بمعالجة المعاملات دون الحاجة إلى ساعات متزامنة بشكل مثالي. ومع ذلك، خلال مشاكل الشبكة الممتدة، ينتقل HyperBFT إلى وضع متزامن بعد مدة زمنية عالمية محددة (GST)، مما يضمن أن المشاركين الصادقين سيصلون في النهاية إلى توافق حول حالة البلوكشين.

يعتمد HyperBFT نموذج قيادة دوار لاقتراح كتل جديدة. في كل جولة، يقترح قائد معين كتلة، ويصوت المحققون على صحتها. إذا لم يتم التوصل إلى توافق، ينتقل النظام إلى جولة جديدة بقائد مختلف، ويستمر في هذه العملية حتى يتم التوصل إلى اتفاق. يعزز هذا النهج الديناميكي تحمل الأخطاء في الشبكة ويضمن التقدم المستمر حتى لو كان بعض المحققين غير مستجيبين أو خبيثين.

الميزات الرئيسية لبروتوكول هايبرليكويد

تطبيق Hyperliquid: التداول

وصف لصرف Hyperliquid Decentralized Exchange (DEX)

يعمل Hyperliquid كبورصة لا مركزية (DEX) متخصصة في تقديم تجربة تداول مماثلة للبورصات المركزية (CEXs) مع الحفاظ على مبادئ اللامركزية. تم بناؤها على بلوكشين Layer-1 الخاص بها، وتدعم المنصة تداول العقود الآجلة المستمرة وآليات مالية أخرى. تُمكن البنية التحتية الخاصة بها من معالجة عالية الكفاءة وانخفاض التأخير، حيث تقوم بمعالجة ما يصل إلى 100،000 أمر في الثانية مع نهاية فورية بالكثير من الثواني.

تحليل نموذج كتاب الطلب على السلسلة

يستخدم DEX لـ Hyperliquid نموذج كتاب أوامر على السلسلة، وهو تحول كبير عن أنظمة صانع السوق الآلي (AMM) المستخدمة عمومًا في منصات اللامركزية الأخرى. يسجل نظام كتاب أوامر الحد المركزي (CLOB) جميع الطلبات والإلغاءات والتسويات مباشرة على سلسلة الكتل. يعزز هذا النهج الشفافية من خلال السماح للمستخدمين بالتحقق من كل صفقة على السلسلة، مما يضمن التشغيل العادل والقضاء على مخاطر الآليات الخفية. يمكن للمتداولين وضع طلبات الحد والسوق، مما يمنحهم مزيدًا من السيطرة على التسعير والتنفيذ.

نظرة عامة على الأدوات التجارية المدعومة والأصول

يقدم Hyperliquid أداة التداول الرئيسية عقود الآجل الدائمة، وتسمح هذه المشتقات للتجار بالتكهن في حركات أسعار الأصول الرقمية دون تاريخ انتهاء ثابت، مما يوفر مرونة للحفاظ على المواقف لفترات ممتدة. تدعم المنصة استخدام ما يصل إلى 50 مرة في عقود الآجل الدائمة، مما يتيح للتجار تكبير تعرضهم لتقلبات السوق. بالإضافة إلى العقود الدائمة، تدعم Hyperliquid التداول الفوري، مما يتيح للمستخدمين تداول الأصول مباشرة دون اللجوء إلى المشتقات. يستجيب هذا الإضافة لجمهور أوسع، بما في ذلك أولئك الذين يفضلون امتلاك الأصول مباشرة.

يدعم Hyperliquid حاليًا التداول لأكثر من 100 أصل، بما في ذلك العملات المشفرة الرئيسية ومجموعة متنوعة من العملات البديلة، وتقوم المنصة بتقييم الطلب السوقي ومدخلات المجتمع بانتظام لتوسيع عروض الأصول الخاصة بها، مما يضمن أن لدى التجار الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأسواق.

نموذج المزاد الهولندي لقوائم الرموز في Hyperliquid

تستخدم Hyperliquid آلية مزاد هولندي لتسهيل قائمة الرموز الجديدة على منصتها دون الحاجة إلى إذن. يضمن هذا النظام عملية عادلة وشفافة للمشاريع الطموحة التي تهدف إلى تقديم رموزها إلى نظام ال Hyperliquid.

الهدف الأساسي من هذه المزادات هو تخصيص رموز الرمز الفريدة للمشاريع التي ترغب في سرد رموزها على Hyperliquid. من خلال المشاركة في المزاد، تحصل المشاريع على الحق في إصدار رموز جديدة تحت رمز محدد، مما يمنحها الوصول إلى بنية تحتية لتداول Hyperliquid.

آليات المزاد

• التردد: يتم بدء مزاد جديد كل 31 ساعة، مما يوفر فرصًا منتظمة للمشاريع لتأمين مكان في قائمة التداول.
• السعر الابتدائي: تبدأ كل مزاد بسعر محدد مسبقًا، والذي ينخفض مع مرور الوقت. يسمح هذا النموذج بالسعر النازل للمشاركين بتحديد اللحظة الأمثل لوضع مزايدهم استنادًا إلى تقديرهم لرمز السهم.
• عملية العرض: يراقب المشاركون السعر المنخفض ويمكنهم تقديم عرض عندما يعتقدون أن السعر متطابق مع تقييمهم. المشارك الأول الذي يقبل السعر الحالي يحصل على رمز التذكرة، مما يختتم المزاد.
• السعر الأدنى: إذا بقيت المزاد غير مباع، يقل السعر حتى يصل إلى عتبة دنيا، مما يضمن عدم تخصيص رموز الفهرسة تحت قيمة معينة.

تُسهِم الأموال التي تم جمعها من هذه المزادات في نموذج الدخل الخاص بـ Hyperliquid. يقوم نظام المزادات بتخصيص رموز التذاكر بكفاءة مع منع الرسائل غير المرغوب فيها أو قوائم الرموز الرمزية الزائدة عن طريق إدخال هيكل تكلفة يعتمد على السوق.

تطبيق هايبرليكويد: الخزائن

خزائن Hyperliquid هي مكونات أساسية من blockchain Hyperliquid Layer 1 (L1) ، وهي مصممة لتسهيل استراتيجيات التداول المتقدمة مثل صنع السوق والتصفية. تمكن هذه الخزائن العديد من المشاركين - بما في ذلك المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs) والبروتوكولات والمؤسسات والمتداولين الأفراد - من إيداع الأصول وكسب حصة من الأرباح الناتجة عن أنشطة الخزنة. والجدير بالذكر أن مزود السيولة المفرطة (HLP) هو قبو بروتوكول يشارك في صنع السوق والتصفية ، ويتلقى جزءا من رسوم التداول.

الإيداع في الخزينة سهل؛ يمكن للمستخدمين اختيار خزنة، وإدخال المبلغ المراد إيداعه، وتأكيد العملية. يتوفر لـ HLP فترة قفل الإيداع لمدة أربعة أيام، مما يعني أنه يمكن سحب الأموال بعد أربعة أيام من أحدث إيداع. على سبيل المثال، إذا تم الإيداع في 14 سبتمبر الساعة 08:00، سيكون بإمكانك السحب في 18 سبتمبر الساعة 08:00.

تطبيق هايبرليكويد: الرهان

في نظام البيئة السائلة الفائقة يتضمن الإحالة للرهان المستخدمون تفويض عملة HYPE الخاصة بهم إلى المحققين لدعم أمان الشبكة وعمليات التوافق. معدل العائد على الرهان عكسيا نسبيا إلى جذر مربع إجمالي الرهان HYPE، وهو صيغة مستوحاة من نموذج الرهان في Ethereum. على سبيل المثال، في حالة إجمالي الرهان البالغ 400 مليون عملة HYPE، معدل العائد السنوي يبلغ حوالي 2.37%، وتستمد مكافآت الرهان من احتياطي الانبعاثات المستقبلية. تستجمع هذه المكافآت كل دقيقة، وتتم التوزيعات يوميا. يتم إعادة منح هذه المكافآت تلقائيا إلى المحقق المرهون، مما يمكن من تراكم العوائد.

يجب على المشاركين في Staking اختيار المدققين الجديرين بالثقة بعناية ، حيث يعتمد أمان وكفاءة الشبكة على سلامة هذه الكيانات. يضمن التفويض إلى مدققين موثوقين أن الشبكة تعمل بسلاسة وأن المخزنين يتلقون مكافآتهم المستحقة. ومع ذلك ، في حين يمكن "سجن" المدققين بسبب مشكلات الأداء ، فإن العقوبات الأكثر شدة ، مثل "القطع" ، محجوزة للسلوكيات الضارة مثل كتل التوقيع المزدوج.

السائل الفائق (HYPE) مقابل المنافسين

هايبرليكويد مقابل دي واي دي اكس

يعمل Hyperliquid على سلسلة كتل خاصة بها مع آلية توافق HyperBFT، بينما قامت dYdX في البداية بالإطلاق على Ethereum Layer 2 (StarkEx) وتنتقل إلى سلسلة مستندة إلى Cosmos. يستخدم Hyperliquid دفتر أوامر كاملًا على السلسلة، مما يضمن الشفافية، في حين اعتمد dYdX سابقًا على دفتر أوامر خارج السلسلة والآن ينتقل إلى اللامركزية الكاملة. يقدم Hyperliquid رافعة مالية تصل إلى 50 مرة، بالمقارنة مع 20 مرة لـ dYdX. تختلف هياكل الرسوم أيضًا، حيث تعطي Hyperliquid الأولوية للمعاملات منخفضة التكلفة وحوافز لمزودي السيولة.

Hyperliquid vs. GMX

يستخدم Hyperliquid كتاب أوامر على السلسلة، بينما يستخدم GMX نموذج AMM مع حمامات سيولة. يتيح GMX تداولات بدون تأثير سعري ولكن يعتمد على توفر السيولة، بينما يضمن Hyperliquid تنفيذ الأوامر بدقة. يقدم Hyperliquid معالجة معاملات أسرع من خلال تصميم الطبقة 1 الخاص به، بينما يعتمد GMX، الذي يعمل على Arbitrum و Avalanche، على توسيع الطبقة 2. كما يعتمد GMX على أوراق Chainlink للتسعير، مما يعرضه للمخاطر التي يتجنبها Hyperliquid من خلال تنفيذ الأوامر المباشرة على السلسلة.

هايبرليكويد مقابل بروتوكول العقود الآجلة

يتناقض نموذج كتاب أوامر Hyperliquid مع AMM الافتراضية (vAMM) لبروتوكول الدائم (Perpetual Protocol)، التي توفر السيولة بشكل اصطناعي ولكن يمكن أن تؤدي إلى انزلاق أعلى. يدعم Hyperliquid's Layer 1 blockchain معاملات أسرع، بينما يعتمد بروتوكول الدائم (Perpetual Protocol)، الذي تم بناؤه على Arbitrum، على Ethereum للتسوية النهائية. تختلف الهياكل الأمنية، حيث يستخدم Hyperliquid التحقق بناءً على المحققين ويعتمد بروتوكول الدائم (Perpetual Protocol) على الموردين الخارجيين (الأوراق)، مما يزيد من مخاطر التلاعب المحتملة.

السوائل الفائقة مقابل عقود بينانس

تقدم بورصة بينانس للعقود الآجلة، وهي منصة مركزية، سيولة عميقة وتنفيذ سريع ولكنها تتطلب من المستخدمين الثقة ببينانس في حفظ الأموال. تضمن Hyperliquid، والمركزية، الحفظ الذاتي والشفافية من خلال سجل الطلبات على السلسلة. كلا المنصتين تدعمان التداول برافعة مالية عالية، ولكن يحدد بينانس بشكل مركزي معدلات التمويل، بينما يسمح Hyperliquid بتعديلات معدلات السوق المرتكزة على السوق. يقضي Hyperliquid على مخاطر السحب المرتبطة بالبورصات المركزية.

تحليل المخاطر لهايبرليكويد

بينما يقدم Hyperliquid العديد من المزايا، إلا أنه يحمل المخاطر التالية، كما تفعل معظم العملات المشفرة:

• التحقق المركزي: على الرغم من هيكله اللامركزي، إلا أن الاعتماد على مجموعة محدودة من المحققين يمكن أن يشكل مخاطر التركيز. إذا تعاونت جزء كبير من المحققين أو تم تعريضهم للاختراق، فقد يؤثر ذلك على سلامة الشبكة.
• الثغرات في العقود الذكية: كما هو الحال مع أي منصة تكنولوجيا البلوكشين، يمكن استغلال الثغرات أو الثغرات في العقود الذكية، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية أو عطل في النظام.
• عدم اليقين التنظيمي: يمكن أن يؤثر المشهد التنظيمي المتطور للعملات المشفرة والتمويل غير المركزي على عمليات Hyperliquid، خصوصًا إذا فرضت القوانين الجديدة قيودًا على أنشطة التداول أو وظائف المنصة.
• مخاطر سيولة السوق: بينما تهدف Hyperliquid إلى توفير سيولة عميقة، يمكن أن تؤدي التقلبات في نشاط المستخدمين أو الظروف السوق الخارجية إلى تقليل السيولة، مما يؤثر على كفاءة التداول واستقرار الأسعار.

ما هو رمز (HYPE)؟

دور وفائدة رمز HYPE داخل النظام البيئي

تعمل رمز HYPE كعنصر مهم داخل نظام Hyperliquid، حيث تقوم بأداء أدوار متعددة، تُستخدم كرمز غازي لـ HyperEVM، مما يمكّن العمليات والتفاعلات داخل بيئة تنفيذ المنصة. ويشمل ذلك أنشطة مثل تنفيذ الصفقات والتفاعل مع التطبيقات اللامركزية المبنية على سلسلة الكتل.

HYPE يُستخدم أيضًا للرهان، حيث يقوم المستخدمون بقفل رموزهم لدعم عمليات الشبكة وضمان الأمان، ويتلقى الرهانون مكافآت كحوافز لمساهمتهم في استقرار وأداء الشبكة. يتم دمج الرمز في هيكل الحكم، مما يتيح لحامليه التصويت على الاقتراحات والتأثير في القرارات المتعلقة بترقيات المنصة وتنفيذ الميزات والتطورات المستقبلية.

تفصيل توزيع وتوزيع الرموز

تم تحديد إجمالي المعروض من رموز HYPE عند مليار. تم تنظيم التخصيص لتحقيق التوازن بين استدامة المنصة والمشاركة المجتمعية والاحتياجات التشغيلية. يتم حجز ما يقرب من 38.888٪ من العرض للانبعاثات المستقبلية والمكافآت المجتمعية ، مما يضمن استمرار الحوافز للمستخدمين للبقاء نشطين في النظام البيئي. خلال حدث التكوين ، تم توزيع 31٪ من إجمالي العرض من خلال الإنزال الجوي ، مما يؤكد على هدف المشروع المتمثل في تحقيق اللامركزية وتمكين مجتمعه.

تلقى المساهمون الرئيسيون، بما في ذلك فريق التطوير وأصحاب المصلحة الأساسيين الآخرين، 23.8٪ من العرض لدعم جهودهم في بناء وصيانة المنصة. تم تخصيص 6٪ من الرموز لصالح مؤسسة Hyper لتمويل نمو المشروع على المدى الطويل وتطوير النظام البيئي. وأخيرًا، تم تخصيص 0.3٪ من العرض الإجمالي للمنح المجتمعية لتشجيع الابتكار ودعم المبادرات التي تتماشى مع أهداف Hyperliquid.

الحوافز الاقتصادية والآليات للمشاركين

يهدف التصميم الاقتصادي لرمز HYPE إلى تحفيز المشاركة وضمان أمان الشبكة. يعتبر الرهان آلية أساسية، تسمح للمستخدمين بالمساهمة في الشبكة مع كسب المكافآت، يدعم هذا العملية آلية توافق سلسلة الكتل ويساعد في الحفاظ على بنيتها اللامركزية.

تضمن تخصيص 38.888٪ من إجمالي العرض المستقبلي أن حوافز المستخدمين تظل متاحة مع مرور الوقت، مما يعزز المشاركة المستدامة في المنصة. تم تنظيم الإسقاط الجوي الأولي لنسبة 31٪ من العرض لتمويل مالكي الرمز المشفر وتشجيع المشاركة المبكرة للمجتمع. يتم دعم هذه الآليات من خلال نموذج الحوكمة، الذي يمنح حاملي الرمز القدرة على تشكيل مستقبل المنصة من خلال التصويت على القرارات الهامة.

إعادة الشراء والحرق على HYPE

تعتمد Hyperliquid استراتيجية إعادة الشراء والحرق لإدارة إمداد رمزها الخاص، HYPE. تتضمن هذه الآلية استخدام جزء من عائد النظام لإعادة شراء رموز HYPE من السوق المفتوحة، التي يتم حرقها بعد ذلك - إزالتها بشكل دائم من التداول. الهدف الأساسي من هذا النهج هو تقليل إجمالي إمداد HYPE مع مرور الوقت، مما قد يزيد من ندرته وقيمته.

يتم تمويل عملية إعادة الشراء والحرق من خلال مختلف مصادر الدخل، بما في ذلك رسوم المعاملات من تداول العقود الآجلة المستمرة، ورسوم تداول العملات الرقمية، وعائدات المزادات HIP-1. على وجه التحديد، يُخصص جزء من رسوم المعاملات المحصلة لصندوق المساعدة (AF)، والذي يُستخدم بعد ذلك لإعادة شراء رموز HYPE. يتم حرق هذه الرموز التي تم إعادة شراؤها بعد ذلك، مما ينقص العرض الدائري بشكل فعال. لقد قامت المنصة بتنفيذ آلية حيث يتم حرق جزء HYPE من رسوم تداول HYPE-USDC مباشرة.

الجدول الزمني للتخصيص

يضمن جدول استحقاق الرمز المميز HYPE إصدارا منظما للرموز المميزة بمرور الوقت ، وتحقيق التوازن بين السيولة واستدامة المشروع على المدى الطويل. في حدث توليد الرمز المميز (TGE) ، تم فتح 31٪ من إجمالي العرض (310 مليون HYPE) بالكامل كجزء من توزيع Genesis ، مما يوفر السيولة الأولية. بالإضافة إلى ذلك ، تم أيضا فتح رموز HIP-2 (120,000 HYPE) بالكامل عند الإطلاق. لكن جزءا كبيرا من العرض لا يزال مغلقا ، حيث خصص المساهمون الرئيسيون 238 مليون HYPE (23.8٪) ، والتي بدأت بنسبة 0٪ غير مقفلة وسيتم إطلاقها تدريجيا بمرور الوقت لمواءمة الحوافز مع تطوير المشروع. تمثل الفئة الأكبر ، Untracked Alallocation ، 451.88 مليون HYPE (45.2٪) ، والتي لا تزال مغلقة بالكامل في TGE ، مع عدم الكشف عن جدول زمني محدد للإصدار.

يمتد جدول الاقتطاع من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2028، مع إطلاق تدريجي للرموز لمنع التقلبات المفاجئة في السوق. يضمن فك القفل المنظم لرموز المساهم الرئيسي أن يظل الفريق وأصحاب المصلحة الأوائل ملتزمين بنجاح المشروع على المدى الطويل. ومع ذلك، يقدم تخصيص غير المتتبع عنصرًا من عدم التيقن، حيث أن جدول إطلاقه ليس محددًا بشكل صريح، وقد يتم فك قفل الرموز في أي وقت. تساعد هيكلة الاقتطاع هذه في الحفاظ على استقرار السوق عن طريق تقليل احتمال حدوث بيع جماعي بكثافة مع ضمان توزيع مستمر للرموز يدعم نمو النظام البيئي.

الميكانيكا التشغيلية للسائل الفائق

عمليات التحقق والتنفيذ للمعاملات

يستخدم Hyperliquid آلية توافق HyperBFT للتحقق من صحة وتنفيذ المعاملات على سلسلة الكتلة Layer-1 الخاصة به، حيث تُجمع المعاملات في وحدات متجانسة تُسمى "جولات"؛ كل جولة تتألف من حزمة من المعاملات مصحوبة بتواقيع من أغلبية من المحققين. يُعتبر أي مجموعة من المحققين تحمل أكثر من ثلثي المجموع الكلي في الشبكة كتلة. لكي تُلتزم جولة، يجب أن تستوفي شروطًا معينة، بعد ذلك يتم معالجتها وإرسالها إلى حالة التنفيذ، وهذا يضمن أن جميع العقد الصادقة داخل الشبكة يتفقون على القائمة المرتبة للجولات المُلتزمة، مما يحافظ على التناسق والنزاهة عبر سلسلة الكتلة.

يتطور المدقق الذي تم تعيينه في Hyperliquid في عصور ، يتكون كل منها من 100000 طلقة ، أي ما يعادل 30 دقيقة تقريبا على الشبكة الرئيسية. خلال كل حقبة ، يظل المدققون والرهانات المرتبطة بهم ثابتين ، مما يوفر الاستقرار لعمليات الشبكة. المدققون مسؤولون عن اقتراح الكتل الجديدة والتحقق من صحتها ، مما يضمن معالجة المعاملات وتسجيلها بدقة. للحفاظ على أداء الشبكة ، قد يصوت المدققون ل "سجن" الأقران الذين لا يستجيبون بزمن انتقال أو تكرار كاف لرسائل الإجماع. يصبح المدقق الذي يحصل على النصاب القانوني من أصوات السجن غير نشط ويتوقف عن المشاركة في الإجماع حتى يتم حل المشكلات ويقوم المدقق بإلغاء سجن نفسه ، مع مراعاة حدود معدل إلغاء السجن على السلسلة.

هيكل الحوكمة وعمليات اتخاذ القرار

تم تصميم إطار الحوكمة لـ Hyperliquid ليكون موجهًا نحو المجتمع، مما يمنح حاملي رمز HYPE القدرة على التأثير في تطور المنصة. عن طريق رهن رموز HYPE، يحصل المستخدمون على حقوق التصويت على الاقتراحات، بما في ذلك التعديلات على هياكل الرسوم وترقيات المنصة. الطابع اللامركزي لهذا الإطار الحاكم يسمح بمراعاة مجموعة متنوعة من وجهات النظر في عمليات اتخاذ القرارات. يمكن لحاملي الرموز اقتراح تغييرات، ومناقشة التحسينات المحتملة، والتصويت على المبادرات التي تتماشى مع مصالح المجتمع الجماعية.

ابدأ التداول وابدأ البناء على Hyperliquid

ابدأ التداول على HyperLiquid

تقدم Hyperliquid للمستخدمين منصة لامركزية للمشاركة في تداول العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين البدء في التداول عبر المنصة من خلال طريقتين رئيسيتين: الاتصال بمحفظة تمويل لامركزي (DeFi) أو التسجيل بعنوان بريد إلكتروني. الخيارات المتوافقة لأولئك الذين يختارون استخدام محفظة DeFi تشمل MetaMask و Rabby و WalletConnect و Coinbase Wallet. يمكن للمستخدمين الذين ليس لديهم محفظة موجودة إعداد واحدة بسهولة عن طريق تحميل MetaMask من موقعه الرسمي وإنشاء محفظة جديدة. بعد تكوين المحفظة، يمكن ربطها بمنصة Hyperliquid، مما يتيح للمستخدمين إدارة أصولهم مباشرة. بدلاً من ذلك، يمكن للمستخدمين اختيار تسجيل الدخول باستخدام عنوان بريدهم الإلكتروني، مما يتيح لهم

ابدأ البناء على Hyperliquid

توفر Hyperliquid فرصًا للمطورين للانخراط مع النظام البيئي الخاص بها عن طريق تقديم أدوات وأطقم تطوير البرمجيات (SDKs) لتسهيل إنشاء تطبيقات وخدمات على المنصة. تسمح واجهة برمجة التطبيقات العامة لـ Hyperliquid للمطورين بالتفاعل مع المنصة بشكل برمجي، مما يتيح وظائف مثل استرداد بيانات السوق، وإدارة الحسابات، وتنفيذ الصفقات. لمساعدة المطورين في التكامل مع واجهة البرمجة التطبيقية، تقدم Hyperliquid مجموعة تطوير بلغة Python SDK، مما يبسط عملية بناء تطبيقات التداول عن طريق توفير وظائف مسبقة البناء ووحدات. يتوفر هذا SDK على GitHub ويتم ترخيصه بموجب ترخيص MIT، مما يسمح باستخدام وتعديل مرنين.

تدابير أمان هايبرليكويد

تطبق Hyperliquid العديد من البروتوكولات والاستراتيجيات لضمان أمان المنصة. لقد خضع عقد الجسر الخاص بالمنصة لتدقيقات من قبل Zellic، وهي شركة أمن موثوقة في مجال سلامة بلوكشين، لتحديد ومعالجة الثغرات المحتملة. هذه التدقيقات هي جزء من التزام Hyperliquid بالحفاظ على بيئة تداول آمنة.

على الرغم من هذه الإجراءات، واجهت المنصة تحديات أمنية. في ديسمبر 2024، أشارت التقارير إلى أن هاكرز كوريا الشمالية التابعين للدولة نفذوا تداولات على Hyperliquid، مما أدى إلى خسائر تجاوزت 700،000 دولار. هذا الحادث أثار مخاوف بشأن بنية الأمان للمنصة والإمكانية المحتملة للهجمات المستقبلية.

خريطة طريق Hyperliquid

يتعهد Hyperliquid بالنهوض بمنصة التداول اللامركزية الخاصة به من خلال عدة تطورات استراتيجية. يتضمن خريطة الطريق:

• إطلاق الرمز الأصلي ($HYPE): بدأ في أواخر عام 2024، يعتبر رمز HYPE الأساسي لآليات الإجماع والحوكمة في Hyperliquid.
• نشر HyperEVM Mainnet: مجدول لعام 2025، تهدف HyperEVM إلى توفير التوافق الكامل مع Ethereum، مما يتيح للمطورين نشر التطبيقات اللامركزية (dApps) بسهولة داخل نظام البيئة السائلة بشكل سلس.
• تنفيذ موافقة HYPE Proof-of-Stake: الانتقال إلى نموذج النقاط معززة لأمان الشبكة وقابلية التوسع، استفادة من خوارزمية موافقة HYPE Proof-of-Stake.
• مقدمة السيولة غير المقيدة: تطوير آليات تسمح للمستخدمين بتوفير السيولة دون موافقة مركزية.
• التوسع خارج منصة التبادل اللامركزي: استكشاف أدوات وخدمات مالية إضافية لتنويع العروض وتلبية احتياجات تشكيلة أوسع من مستخدمي الفضاء المالي اللامركزي.

الاستنتاج

هايبرليكويد هو بورصة لامركزية (DEX) تعمل على سلسلة الكتل الخاصة بها Layer 1، مصممة لتقديم تجارب تداول سريعة وفعالة. تدعم المنصة مجموعة متنوعة من العملات المشفرة، بما في ذلك BTC وETH وAVAX وSOL وSUI، مما يوفر للمستخدمين خيارات تداول متنوعة. يتكون البنية التحتية التقنية لـ Hyperliquid من بروتوكولات HyperEVM و HyperBFT، مما يضمن التوافق مع Ethereum ومعالجة المعاملات السريعة.