يقدم سوق الإقراض بقيمة تريليون دولار فرصة هائلة للتعرض للإختراق من خلال بدائل التمويل اللامركزي (DeFi). هذه التحول الباراديغمي في الإقراض DeFi يقترب من التحقق من خلال خيارات القروض غير المرصودة أو القليلة التأمين التي يمكن أن تنافس - أو تتفوق - على خيارات التمويل التقليدية (TradFi).

يتم تيسير هذا التغيير البحري المبتكر في إقراض ديفي من خلال درجات الائتمان على السلسلة والأدوات البلوكشين المبتكرة التي تقيم جدارة المقرض. يوفر ديفي بدائل قروض لتلك التي تقدمها البنوك والجمعيات التعاونية والمقرضين التقليديين الآخرين في التمويل التقليدي (ترادفي).

يفضل العديد في نظام العملات الرقمية اللامركزية القروض عبر السلسلة بدلاً من الخيارات التقليدية للاقتراض. تعلم كيف تعمل حتى تتمكن من تقييم الإيجابيات والسلبيات بنفسك.

كيف يعمل إعارة العملات المشفرة (عموما)

القروض الرقمية سريعة وغير معقدة، ولها عملية موافقة مباشرة جدًا. قم بإيداع العملات الرقمية كضمان واقترض ضدها، دون طرح أي أسئلة أو الحاجة للتحقق من الهوية أو مكافحة غسيل الأموال.

هذه القروض عادة ما تكون ذات ضمان زائد بعملات مشفرة كبيرة القيمة مثل بيتكوين أو إيثيريوم — أو من خلال عملات مستقرة مثل يو إس دي تي، يو إس دي سي، أو داي.

يتيح لك الوصول إلى سيولة محفظتك الرقمية دون الحاجة إلى بيعها والاستفادة من احتمال زيادة سعر التوكين خلال فترة القرض. هناك عدد من المنصات المركزية واللامركزية التي تخدم هذا السوق المتزايد، بما في ذلك:

• Aave
• Balancer
• مركب
• نيكسو
• ملح
• Yearn

بينما يعتبر قطاع الإقراض المرتكز على العملات المشفرة جزءًا مهمًا من DeFi، إلا أنه يفتقر إلى خيارات الإقراض غير المرتكزة على الضمان والهياكل الأخرى الموجودة في عالم TradFi. تميل خيارات TradFi إلى استخدام سمعتك المالية - المعروفة أيضًا بنقطة الائتمان الخاصة بك - لتحديد قدرتك على الحصول على قرض.

الفوائد المحتملة للقروض الرقمية على القروض التقليدية تشمل الموافقات السريعة، وأسعار الاقتراض/الإقراض التنافسية، والمرونة الكاملة في كيفية إنفاق رأس المال الخاص بك. يمكنك استخدام الأموال للاستخدام الشخصي أو التجاري. القيود الوحيدة هي خيالك - وكمية القرض الخاصة بك.

يميل البنوك إلى أن تكون أقل تساهلًا - لنقول الأقل. قد تكون مطالبًا بإجراء فحص منزلي للحصول على قرض من البنك، مع فرض قيود على كيف يمكنك إنفاق القرض. يتجاوز القروض DeFi هذه الخطوات الزائفة عادةً وتتيح لك وضع رأس المال الخاص بك في القرض للعمل استنادًا إلى احتياجاتك وتفضيلاتك، وليس استنادًا إلى بنك.

قادة التفكير في مجال ال DeFi منذ فترة طويلة يناقشون الحاجة إلى قروض بسيطة لا تتطلب قفل رأس المال الرقمي. الآن، لقد تخذوا إجراء لتوفير قروض تعتمد على السمعة والحوافز بدلاً من الالتزامات الرهنية.

لماذا تحتاج التصنيفات الائتمانية على السلسلة

كانت النقاط الائتمانية على السلسلة الكتلية جزءًا مفقودًا في نظام الإقراض الرقمي غير المضمون/المضمون. بدون ضمان، يجب على القرضاء أن يكون لديهم طرق لتقييم احتمالية سداد القرض. من المحتمل أن تشمل تفضيلات القرضاء درجة الجدارة الائتمانية وتاريخ سداد القرض.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون هناك عواقب لتخطي قرض غير مرصود بسوء نية. مع رهن TradFi التقليدي، عدم دفع أقساط بيتك يؤدي إلى فقدان دفعتك الأولى — وإلى استعادة البنك الذي قرضك منه بيتك.

بدون عواقب قروض العملات المشفرة الناتجة، يتم إغراء الجانب غير الصادق من الشخصية البشرية لاقتراض رأس المال - وعدم سداده إلى المقرض المشفر السذج / المحظوظ. تعتبر الدرجات الائتمانية على السلسلة الرئيسية أداة رئيسية في صندوق أدوات الاقراض DeFi.

حل النقاط الائتمانية على السلسلة لأندريه كرونجي

معروفة بمشاريع شهيرة مثلYearn, شبكة Keep3r، وسونيك (سابقاً فانتوم)، اتخذ أندري كرونج نهج تحليل تاريخي لتطوير نظام تسجيل الائتمان على السلسلة. حله — بروفيدانس — تم تحليل أكثر من 60 مليار عملية و 15 مليون قرض عبر أكثر من مليار محفظة.

المصدر: مكتب بلوكتشين

بروفيدانس هو نظام تسجيل على السلسلة يحافظ على أسس العملات المشفرة الأساسية (الخصوصية، السيادة الذاتية، وغيرها) من خلال ربط السجل الائتماني بعنوان محفظة - وليس بشخص. بروفيدانس هو أداة فحص غنية بالبيانات تعمل عبر 20 بروتوكول سلسلة كتل.

يتيح هذا النهج القائم على البيانات لمستخدمي Providence الحصول على درجة ائتمان بطريقة مجهولة تمامًا والتي لا تتطلب أي تحقق من الهوية أو معلومات شخصية (الاسم، العمر، الجنسية، وما إلى ذلك). يفتح هذا الأمر رأس المال في سوق القروض DeFi من خلال جعل تقييمات القروض غير المرصوصة تنافسية مع البدائل TradFi.

المصدر:مكتب سلسلة الكتل

بالإضافة إلى ذلك، تعتبر هذه القروض أفضل بكثير من خيارات TradFi للمقترضين الذين يقدرون أو يحتاجون إلى ال匿名ية. إذا كنت تعيش في منطقة استبدادية، يمكنك استخدام عمليات تداول العملات الرقمية، VPN العملات المشفرة، ونقاط ائتمان على السلسلة لتجاوز القيود الاستبدادية على النشاط عبر الإنترنت والمعاملات المالية.

المصدر: مكتب بلوكتشين

أدوات تقييم الائتمان على السلسلة

أندري كرونيبروفيدانس هو أحد العديد من أدوات تقييم الائتمان على السلسلة الكتلية التي توفر للمقترضين والمقرضين خيارات قروض العملات المشفرة التي لم تكن متاحة على نطاق واسع مسبقًا. بينما يقدر البعض الخصوصية التامة، يأخذ البعض الآخر نهج شبه مجهولأو ربط عنوان المحفظة بهوية خارج سلسلة الكتل (مثل شركة أو فرد).

هنا بعض أدوات تسجيل الائتمان Web3 الإضافية التي يجب عليك معرفتها:

Credora

مثل بروفيدانس،Credoraنظام تسجيل الائتمان على سلسلة الكتل الذي يمكنك استخدامه لحساب العوائد المعدلة للمخاطر لأسواق الائتمان DeFi. تم تصميمه لتحسين سيولة وشفافية وكفاءة القروض في الأسواق الأولية والثانوية للديون على سلسلة الكتل. يمكن للمقرضين ربط الدرجات على السلسلة مع اتفاقيات خارج السلسلة لمنحهم اللجوء القانوني في العالم الحقيقي عندما تبقى القروض غير مسددة.

zkCredit

أداة zkCredit من zkMeيتحقق من النقاط الائتمانية على السلسلة الرئيسية باستخدام دلائل الصفر المعرفة (ZK proofs). يمكنه نقل نقاط FICO الائتمانية بالحفاظ على الخصوصية إلى عالم السلسلة الرئيسية، مما يوفر فرصًا لـتمثيل الأصول الحقيقية (RWA)وتفاعلات DeFi. وفقًا لـzkCredit, يمكن للمقترضين الحصول على وصول أكثر عدالة إلى الائتمان بينما يقلل القرضاء من المخاطر ويزيدون كفاءة توزيع رأس المال.

سوفي ليند

الشخصيات الاقتصادية ذات السمعة الطيبة في Web3 يمكنها المخاطرة بسمعتها على السلسلة لتلقي قرض عملة مشفرة. يقوم SoFiLend بتقييم جدارتك من خلال النظر إلى ملفاتك الاجتماعية عبر الإنترنت وعلى السلسلة (X،عدسة, ENS، واستخدامها كضمان سمعتهم. بالإضافة إلى تلف سمعتهم على الإنترنت، سيتم قفل أموال أولئك الذين لا يسددون قروضهم على Lens و ENS في الوديعة حتى يتم استكمال سداد القرض.

خيارات تسجيل الائتمان في Web3 الأخرى

هذه مجرد عينة صغيرة من الأدوات تقييم الائتمان Web3على العرض. بينما تضر القروض غير المدفوعة بسمعتك على السلسلة الكتلية، يمكنك أيضًاتحسين نقاط/حدود الائتمان الخاصة بك على السلسلة الرئيسية من خلال سداد القروض المتتالية. هذا مقنع بشكل خاص لأولئك في العالم النامي الذين لا يستطيعون ببساطة الوصول إلى خطوط الائتمان التقليدية.

هل يمكن أن يأخذ إقراض العملات المشفرة إقراض TradFi؟

يبدو منطقيًا دمج النقاط الائتمانية على السلسلة وأسواق الإقراض. تسمح أسواق الائتمان بنمو الأسواق وتحسين كفاءة رأس المال للأعمال التجارية، وهي أساس الاقتصاد العالمي الحديث.

يمكن للمحققون السلسلة أن يخبروك بأن الإقراض DeFi يقاس بالمليارات من الدولارات - في حين يعتقد الصحفيون TradFi أن سوق الائتمان للمستهلك في الولايات المتحدة وحدها يفوق17 تريليون دولار. تبدو الاقتراض DeFi مستعدة للنمو الكبير. ومع ذلك، خارج سندات الخزانة الأمريكية، فإن نشاط سوق الائتمان على السلسلة يظل هادئًا نسبيًا.

يرغب القرضاء والمقترضون في قواعد متوقعة لجميع مشاركي سوق DeFi. وهذا سبب محتمل يفاجئ البعض بنقص النمو الكبير في الاقتراض والإقراض على السلسلة. يتوقع المدافعون أن تعزز نقاط الائتمان على السلسلة مخاطر القرضاء ومخاوفهم بينما توفر تجربة أفضل لمستلمي القروض.

ومع ذلك، لجذب الإقراض والاقتراض على المستوى المؤسسي، يجب أن يتم دمج الإقراض القائم على الائتمان في كومبوزابل ديفي. في حين كانت مراعاة سداد الديون نقطة ألم سابقة، فإن الدرجات الائتمانية على السلسلة والحلول ذات الصلة تقود الجهود لجلب المزيد من سوق رأس المال العالمي على السلسلة.

مع الانفتاح المتزايد على الإقراض غير المرصود / المضمون، يقوم DeFi بخلق تحول نمطي من الطرق التقليدية القديمة للتمويل. لكي يصبح DeFi بديلاً موازياً بالكامل لـ TradFi، يجب أن يقدم مجموعة أوسع من البدائل للإقراض والاقتراض وسيولة السوق الرأسمالية.

مع درجات الائتمان على السلسلة القائمة، من المحتمل أن تأخذ منصات الإقراض الرقمية نسبة متزايدة من أسواق الديونغير مصرفي, الخدمات المصرفية التقليدية, والذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية, والذين يعانون من وفرة الخدمات المصرفية.

إخلاء المسؤولية:

1. تم نقل هذه المقالة منOnchain], جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [Kade Garrettإذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر، يرجى التواصل مع بوابة التعلمالفريق، وسوف يتولى التعامل معها على الفور.

2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك الصادرة عن الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. يحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها، ما لم يذكر ذلك.