يسلط الضوء ①. تقدم دورة "العقود الآجلة الأساسية" من Gate طرقًا مختلفة للتحليل الفني التي تُستخدم عادةً في تداول العقود الآجلة. الهدف من هذه الدورات هو مساعدة المتداولين على إنشاء إطار شامل للتحليل الفني. تشمل المواضيع التي يتم تناولها أساسيات الرسوم البيانية الشمعدانية، والأنماط الفنية، والمتوسطات المتحركة، وخطوط الاتجاه، وتطبيق المؤشرات الفنية. ②. ستقدم هذه المقالة، باعتبارها الدورة التدريبية الخامسة من سلسلة "التحليل الفني الرئيسي"، نموذجًا رئيسيًا واحدًا للشمعدان - قاع الرأس والكتفين، وستغطي مفهوم النموذج وخصائصه ومعناه الفني بالإضافة إلى تطبيقه في التداول.
1. ما هو الجزء السفلي من الرأس والكتفين؟
يعتبر قاع الرأس والكتفين شائعًا في المرحلة المتأخرة من الاتجاه الصعودي الحاد، ويتكون من ثلاثة قيعان واضحة. من اليسار إلى اليمين، تسمى الأحواض الثلاثة بالكتف الأيسر والرأس والكتف الأيمن.
يمكن أن يوضح المسار المتحرك لسعر BTC في سبتمبر 2021 كيف يتشكل نموذج الرأس والكتفين السفلي. في البداية، شهد سعر البيتكوين انخفاضًا حادًا حيث انخفض من 52000 دولار أمريكي إلى 39600 دولار أمريكي في غضون 3 أسابيع فقط، متراجعًا بنسبة تراكمية قدرها 23٪. ثم يتحرك صعودًا وهبوطًا بحوالي 39000 دولار، ويرسم الكتف والرأس والكتف على التوالي. في الجولة الأخيرة من الارتداد، ارتفع السعر بسرعة ليكسر خط العنق، ثم ارتفع على طول الطريق ليصل إلى 67000 دولار عند أعلى مستوى، مع زيادة تراكمية تزيد عن 60% في 3 أسابيع.
في الشموع المبسطة، يمكننا أن نرى بوضوح مكان الكتف الأيسر والرأس والكتف الأيمن، وكذلك مكان خط العنق، وهو الخط الذي يصل بين القمم بجانب الكتف الأيسر والكتف الأيمن.
※ فيما يلي نلخص ملامح نموذج الرأس والكتفين السفلي:
①. ويظهر هذا في عموم الأمر عندما تشهد السوق جولة من الانحدار الجذري، ويتقدم الاتجاه الصعودي بسرعة مذهلة في البداية.
②. عادةً ما يتشكل نموذج الرأس والكتفين السفلي في المرحلة المتأخرة من الانخفاض ويشير إلى الهيكل الذي يتكون من ثلاثة قيعان في شموع تلك الفترة. ومن بينها، يكون الحوضان الأيمن والأيسر على نفس الارتفاع بشكل أساسي، ويسمى [الكتف الأيسر] و[الكتف الأيمن]. والحوض الأوسط هو الأدنى بين الثلاثة، ويسمى [الرأس]؛
③. ومن خلال ربط القمتين اللتين وصل إليهما السعر عند ارتداده، يمكننا الحصول على [خط العنق]. بعد أن يتجاوز السعر الكتف الثاني ويرتفع ليكسر خط العنق، يتم إنشاء قاع الرأس والكتفين؛
④. لا يكون كسر خط العنق حقيقيًا إلا عندما يتوسع حجم التداول بشكل كبير في نفس الوقت. وإلا فهو كسر مزيف.
بعد فهم ملامح نموذج الرأس والكتف السفلي، فإن الشيء التالي هو تحديد نقطة البيع والشراء باستخدام النموذج.
أولا وقبل كل شيء، يمثل خط العنق الحدود بين الأسواق الصعودية والهبوطية. عندما يتحرك السعر أعلى من خط العنق، فهذا يعني أن قوة الشراء أقوى. لذا فهو يقترح فرصًا لشراء الأصول بدلاً من بيعها. على العكس من ذلك، إذا انخفض السعر إلى ما دون خط العنق، فهذا يدل على أن المزيد من المتداولين حريصون على بيع أصولهم، لذلك يجب على المتداولين اتباع الاتجاه لفتح مراكز للبيع.
①. فرصة الشراء الأولى: عندما يخترق السعر خط العنق بعد إنشاء نموذج الرأس والكتفين السفلي، تظهر إشارة الشراء الأولى عندما ترتد الشمعة لكسر خط العنق، كما هو موضح بالخط الأخضر في الشكل أدناه. يعتبر كسر خط العنق إشارة صعودية واضحة، مما يشير إلى احتمالية عالية لسوق صعودي. 
②. فرصة الشراء الثانية: هبوط السعر إلى نقطة ما فوق خط العنق بعد كسره للأعلى بعد أن يكسر السعر فوق خط العنق، فإنه ينخفض في مكان ما فوق خط العنق ويرتفع مرة أخرى، ويوفر الانعكاس إشارة أخرى لفتح مراكز شراء. يحدث هذا الانعكاس الهبوطي والصعودي بعد أن يُطلق على كسر خط العنق تأكيد خط العنق. 
③. فرصة الشراء الثالثة: السعر أعلى من القمة السابقة تحدث نقطة الشراء الثالثة في عملية الارتفاع المستمر للسعر بعد تشكيل نموذج الرأس والكتف السفلي. على وجه التحديد، عندما يرتفع السعر أعلى من الارتفاع السابق، وتكون هناك شمعة خضراء فوق خط العنق في نفس اليوم، فهذا يمثل إشارة للشراء. 
ملخص ميزات وتطبيق نموذج الرأس والكتفين السفلي يتكون هيكل النموذج من الكتف الأيسر والرأس والكتف الأيمن. هناك أيضًا خط عنق، وهو الخط الفاصل بين الأسواق الطويلة والقصيرة.
من نموذج الرأس والكتفين السفلي يمكننا أن نجد ثلاث فرص للشراء وهي: ①.عندما ينكسر الشمعدان فوق خط العنق؛ ②. بعد أن يكسر الشمعدان فوق خط العنق، فإنه يقع في مكان ما فوق خط العنق ويرتد؛ ③.عندما ترتفع الشمعة أعلى من القمة السابقة.
2. نموذج الرأس والكتفين المركب للأسفل
ما ورد أعلاه هو مقدمة لنموذج موحد للنموذج السفلي للرأس والكتفين. ومع ذلك، غالبا ما يظهر النمط في أشكال مختلفة في التداول الفعلي. أحد هذه المتغيرات هو نموذج الرأس والكتفين السفلي المركب، والذي يعتبر شكلاً غير منتظم لنموذج الرأس والكتفين العادي ولكنه يشير إلى نفس المعنى الفني للأخير، مما يشير إلى أن الاتجاه الحالي على وشك الانعكاس.
عندما يظهر النموذج في الأسفل، فإنه يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي يقترب من نهايته وعلى وشك الارتداد؛ عندما يظهر في الأعلى، فإنه يشير إلى أن الاتجاه الصعودي سينتهي وسيتبعه الاتجاه الهبوطي. 
على الرغم من أن قاع الرأس والكتفين هو نمط موثوق به لإشارة انعكاس، مما يشير إلى احتمالية عالية لسوق صعودي، إلا أنه يشير فقط إلى إمكانية الاتجاه المحتمل. نظرًا لأن السوق دائم التغير، فهناك دائمًا فرصة لأن تسير الأمور عكس ما هو متوقع. على سبيل المثال، في الحالة أدناه، يجب على المرء إغلاق المراكز بشكل حاسم للخروج حتى لو كان نموذج الرأس والكتفين موجودًا بالفعل. 
بعد تشكيل نموذج الرأس والكتفين السفلي، يواجه السعر مقاومة في العملية الصعودية. كما هو موضح في الشكل، فإنه يقع أسفل خط العنق، مع تشكل شمعة حمراء في ذلك اليوم والتي تعبر خط العنق. ويشير هذا النمط إلى احتمالية عالية لحدوث انخفاض حاد.
عادة، سوف يرتد السعر لفترة من الوقت، لكنه سرعان ما يتراجع مرة أخرى قبل أن يلامس خط العنق. يشير هذا إلى نقطة بيع جيدة، وإلا ستجد نفسك عالقًا في العاصفة التي تلت ذلك.
يمكن للمستثمرين الحكماء تحقيق أقصى قدر من المكاسب في المراكز المربحة عن طريق التخلص من الأصول في اللحظة المثالية. والأهم من ذلك، أنهم يستطيعون العثور على أفضل وقت للخروج عندما تخسر الأصول، حتى يتمكنوا من السيطرة على الخسائر ضمن نطاق مقبول.
3. ملخص يعتبر نموذج الرأس والكتفين السفلي بشكل عام إشارة موثوقة لانعكاس الاتجاه: الاتجاه الهبوطي الحالي يقترب من نهايته، وسيتبع ذلك سوق صعودي قريبًا. بعد إنشاء النموذج، فإن كسر خط العنق بواسطة السعر المرتفع يوفر إشارة شراء مهمة. ابدأ تداول العقود الآجلة عن طريق التسجيل في Gate Futures. 
تنصل هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. Gate ليست مسؤولة عن أي قرارات استثمارية تتخذها. لا ينبغي اعتبار المحتوى المتعلق بالتحليل الفني وتقييمات السوق ومهارات التداول ورؤى المتداولين أساسًا للاستثمار. الاستثمار يحمل مخاطر وشكوك محتملة. لا تقدم هذه المقالة أي ضمانات أو ضمانات للعوائد على أي نوع من الاستثمار.
