شرح العقود الدائمة، معنى Perp، المخاطر، واستراتيجيات التداول

ما هو العقد الدائم؟

العقد الدائم هو نوع من المشتقات الذي يتتبع سعر أصل أساسي، مثل البيتكوين أو الإيثيريوم. على عكس العقود الآجلة التقليدية، فإن العقود الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء. وهذا يعني أن المتداولين يمكنهم الاحتفاظ بمركزهم إلى أجل غير مسمى طالما تم الوفاء بمتطلبات الهامش. يتم الحفاظ على سعر العقد قريبًا من سعر السوق الفوري من خلال آلية تعرف بمعدل التمويل، الذي ينقل الرسوم بشكل دوري بين المتداولين الطويلين والقصيرين.

كيف تعمل العقود الأبدية؟

تعمل العقود الدائمة من خلال نظام تداول بأسلوب عميل-خادم، حيث يفتح المتداولون مراكز طويلة أو قصيرة بناءً على توقعات الأسعار. يتطلب فتح مركز هامشًا، ويسمح الرافعة المالية للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر من رأس المال الأولي الخاص بهم. إن غياب تاريخ انتهاء الصلاحية يلغي الحاجة إلى تجديد العقود الآجلة، وهو اختلاف رئيسي عن العقود الآجلة التقليدية.

شرح معدل الفائدة على التمويل

معدل التمويل هو المفتاح لفهم العقود الأبدية. إنها مدفوعات تتم بشكل دوري بين حاملي المراكز الطويلة والقصيرة. عندما يكون سعر العقد الأجلي أعلى من سعر السوق الفوري، يدفع الحامل الطويل للحامل القصير. عندما يكون أقل من سعر السوق الفوري، يدفع الحامل القصير للحامل الطويل. تحافظ هذه الحوافز على توافق سعر العقد مع السوق الأساسية.

بالنسبة للمتداولين، يمكن أن تؤثر معدلات التمويل بشكل كبير على الربحية، خاصة عند الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة.

الرافعة المالية والمخاطر في تداول العقود

الرافعة المالية هي واحدة من الجاذبيات الرئيسية للعقود الدائمة، لكنها تجلب أيضًا مخاطر كبيرة. الرافعة المالية العالية تضخم كل من الأرباح والخسائر. حتى التقلبات السعرية الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى التصفية إذا انخفض مستوى الهامش عن متطلبات الصيانة. وهذا يجعل إدارة المخاطر أمرًا حيويًا.

عادةً ما يستخدم المتداولون ذوو الخبرة وقف الخسارة وإدارة المراكز والوعي برأس المال لإدارة هذه المخاطر.

حالات استخدام العقود الأبدية

تُستخدم العقود الآجلة في استراتيجيات متنوعة.

• يتكهن المتداولون في اتجاه السعر من خلال فتح مراكز طويلة أو قصيرة.
• يمكن للمستثمرين التحوط من ممتلكاتهم الفورية عن طريق بيع العقود الدائمة لحماية أنفسهم من مخاطر الانخفاض.
• يستفيد متداولو التحكيم من فروق الأسعار بين سوق السلع الفورية وسوق العقود الدائمة لتحقيق عوائد منخفضة المخاطر نسبيًا.

منصات العقود الدائمة المركزية واللامركزية

تُقدم العقود الدائمة في البورصات المركزية والمنصات اللامركزية. توفر البورصات المركزية سيولة عميقة وأنواع أوامر متقدمة، بينما تقدم المنصات اللامركزية التداول غير الحفظي وشفافية على السلسلة. تجمع Gate.com بين السيولة وأدوات من الدرجة الاحترافية، مما يجذب المتداولين النشطين والمشاركين الواعيين بالمخاطر.

اكسب المال من خلال العقود

يمكن للمتداولين تحقيق الربح من خلال التداول الاتجاهي، واستراتيجيات معدل التمويل، والتحوط. ومع ذلك، يتطلب النجاح الانضباط والوعي بالسوق والتحكم في المخاطر. إن فهم ديناميكيات التمويل وتجنب الرافعة المالية المفرطة أمر حاسم للاستدامة على المدى الطويل.

الاستنتاج

العقود الآجلة هي أداة تداول قوية ومعقدة في سوق العملات المشفرة. توفر مرونة ورافعة مالية وتعرض مستمر للسوق، لكنها تأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة. بالنسبة للمستثمرين والمتداولين، فإن فهم كيفية عمل العقود الآجلة، خاصة معدلات التمويل وآليات التصفية، أمر حاسم. توفر منصات مثل Gate.com أدوات قوية وسيولة لمساعدة المتداولين على المشاركة في السوق الآجلة بشكل أكثر فعالية ومسؤولية.

الأسئلة الشائعة

1. ماذا يعني perp في العملات المشفرة؟
   Perp تشير إلى العقود الدائمة، وهي مشتقات بلا تاريخ انتهاء تتبع سعر الأصل الأساسي.

2. كيفية الحفاظ على أسعار العقود الآجلة قريبة من أسعار السوق الفورية
   معدل التمويل ينقل الرسوم بين المتداولين الطويلين والقصيرين.

3. هل العقود الآجلة دائمة محفوفة بالمخاطر؟
   نعم، خاصة في حالة الرافعة المالية العالية، حيث يمكن أن تؤدي التقلبات الصغيرة في الأسعار إلى التصفية.

4. هل يمكن استخدام العقود المستمرة للتحوط؟
   نعم، غالبًا ما يستخدم المتداولون العقود قصيرة الأجل للتحوط من مراكزهم الفورية.

5. أين يمكن للمتاجرين الوصول إلى العقود الدائمة؟
   يمكن استخدام العقود الآجلة على كل من المنصات المركزية واللامركزية، بما في ذلك Gate.com.